Le bond de 11,9 % de SNDK est peut-être moins intéressant que ce qui a évolué avec lui.
Sandisk a gagné 11,9 % le 4 septembre tandis que le S&P 500 a reculé de 0,4 %. Le Nasdaq a également baissé de 0,3 %.
Le mouvement n’était pas non plus isolé.
Micron a gagné 6,1 %, tandis que les ADR de SK Hynix ont augmenté de 8,1 %. Les valeurs liées à la mémoire et aux semi-conducteurs ont globalement surperformé durant la séance.
Ensuite, il y a le contexte macroéconomique.
Le rapport américain sur l’emploi d’août a montré 162 000 emplois créés et un taux de chômage de 4,1 %. Les rendements des bons du Trésor ont augmenté à la suite du rapport.
C’est la partie que je trouve intéressante.
Les actions plus larges ont subi une pression liée aux taux, pourtant les titres liés à la mémoire se sont renforcés.
Mon interprétation : cela ressemble davantage à une rotation sélective du capital au sein du trade IA qu’à un simple « la technologie était forte ».
Le récit autour de l’IA est généralement dominé par les GPU, les modèles et les logiciels. Mais la mémoire et le stockage se situent plus loin dans la pile d’infrastructure, et le marché semble commencer à accorder plus d’attention à cette couche.
Cela dit, je ne qualifierais pas une seule séance de revalorisation structurelle.
La mémoire reste cyclique. La thèse doit être confirmée par l’économie du NAND, les résultats des entreprises, l’ampleur sectorielle et le maintien ou non de cette force relative.
Je m’intéresse donc moins au chiffre phare de 11,9 % de SNDK qu’à ce qui se passera ensuite.
Le 4 septembre a-t-il marqué le début d’une rotation plus large vers la mémoire — ou simplement une séance de trading exceptionnellement forte ?
#Write2Earn
Sandisk a gagné 11,9 % le 4 septembre tandis que le S&P 500 a reculé de 0,4 %. Le Nasdaq a également baissé de 0,3 %.
Le mouvement n’était pas non plus isolé.
Micron a gagné 6,1 %, tandis que les ADR de SK Hynix ont augmenté de 8,1 %. Les valeurs liées à la mémoire et aux semi-conducteurs ont globalement surperformé durant la séance.
Ensuite, il y a le contexte macroéconomique.
Le rapport américain sur l’emploi d’août a montré 162 000 emplois créés et un taux de chômage de 4,1 %. Les rendements des bons du Trésor ont augmenté à la suite du rapport.
C’est la partie que je trouve intéressante.
Les actions plus larges ont subi une pression liée aux taux, pourtant les titres liés à la mémoire se sont renforcés.
Mon interprétation : cela ressemble davantage à une rotation sélective du capital au sein du trade IA qu’à un simple « la technologie était forte ».
Le récit autour de l’IA est généralement dominé par les GPU, les modèles et les logiciels. Mais la mémoire et le stockage se situent plus loin dans la pile d’infrastructure, et le marché semble commencer à accorder plus d’attention à cette couche.
Cela dit, je ne qualifierais pas une seule séance de revalorisation structurelle.
La mémoire reste cyclique. La thèse doit être confirmée par l’économie du NAND, les résultats des entreprises, l’ampleur sectorielle et le maintien ou non de cette force relative.
Je m’intéresse donc moins au chiffre phare de 11,9 % de SNDK qu’à ce qui se passera ensuite.
Le 4 septembre a-t-il marqué le début d’une rotation plus large vers la mémoire — ou simplement une séance de trading exceptionnellement forte ?
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