138 institutions alimentent la même couche de données de marché : Pyth.

La thèse RWA de l’$AVAX et la thèse « enterprise-trust » de l’$HBAR se heurtent toutes deux au même goulot d’étranglement : les marchés réels ont besoin de prix provenant des acteurs les plus proches des transactions effectives.

C’est là que le modèle de Pyth devient intéressant.

Kalshi. Revolut. Fenics. Coinbase. Jane Street. SGX FX. Cboe. Tradeweb. Virtu.

Des institutions différentes. Des marchés différents. Une seule couche de distribution.

Le rapport de Pyth Pro de juillet 2026 a montré 3 501 flux, dont 1 901 flux d’actions. C’est important, car les marchés financiers deviennent des systèmes définis par logiciel, et les marchés définis par logiciel ont besoin de prix en temps réel avant de pouvoir gérer les garanties, le risque, les contrats de prédiction, les produits tokenisés ou des plateformes ouvertes 24/7.

Kalshi utilise Pyth Pro pour la résolution des matières premières.

Coinbase utilise Pyth pour la tarification en temps réel sur la crypto, les actions et le FX, ainsi que pour la valorisation des garanties et l’infrastructure de liquidation.

Fenics fournit des données de revenu fixe de courtier à courtier.

SGX FX apporte une tarification institutionnelle des devises à travers des pôles de liquidité mondiaux.

L’avantage de Pyth réside dans la qualité de l’offre.

Les institutions contribuent des prix provenant de marchés qu’elles touchent réellement. Pyth distribue ensuite ces données dans une finance native du web.

C’est ainsi que se construit la prochaine couche de données de marché.

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