LA GRANDE RECONFIGURATION DU MONDE

Le monde de l’investissement repose toujours sur une loi brutale mais simple : elle définit si vous achetez tôt un actif, ou si vous en définissez même toute une industrie qui est sous-évaluée. Et une fois que vous avez compris, et trouvé une industrie entière qui va mener dans les prochaines décennies, il n’y a plus rien à ignorer. Aujourd’hui, dans le monde, tout le monde parie sur l’IA, mais chacun semble ignorer le plus grand changement auquel nous faisons face : c’est la reconfiguration de notre finance à tous égards. Le secteur financier va connaître une transformation comme jamais auparavant, et cela fait partie de la cinquième révolution industrielle. À mon avis, la quatrième est arrivée avec l’essor des réseaux sociaux, du web mondial tel que nous le connaissons aujourd’hui, et du e-commerce. La troisième révolution, c’était l’ère dot-com, l’internet et le début des téléphones mobiles. La deuxième, c’était l’âge de l’électricité, de l’acier et du moteur à combustion. Et la première, c’était la machine à vapeur, qui nous a donné les chemins de fer et les trains. De la première révolution à aujourd’hui, la cinquième, cela représente environ 260 ans, et, dans chacune de ces révolutions, la nouvelle technologie prend le dessus sur l’ancienne, et ceux qui ont adopté la nouvelle technologie ont été les plus performants, tandis que ceux qui s’accrochaient aux anciennes méthodes, se révoltaient ou rejetaient le nouvel élan se sont retrouvés du côté des perdants.

2. LES TROIS GALACTIQUES

Je parie GROS sur les Trois Galactiques : Circle, Coinbase et ETH. Circle est le plus grand émetteur réglementé de stablecoins au monde. Coinbase est le plus grand dépositaire crypto au monde et la plus grande bourse crypto aux États-Unis. Ethereum est le plus grand réseau de smart-contracts et de tokenisation au monde. La fondation de la prochaine génération de crypto et de finance est déjà là, directement devant tout le monde, et je mise fortement dessus. La raison est simple, et une fois que vous comprenez vraiment cette structure, la thèse devient presque impossible à ne pas voir. BlackRock se voit comme le père de tout : chaque actif, chaque marché, et chaque grande poche de capitaux dans ce monde. Depuis le lancement des ETF crypto, ce père de tout est aussi devenu le nouveau père de la crypto. Pas seulement le père du BTC. Le père de l’ensemble du système crypto. Et les trois entreprises et actifs ayant le lien le plus profond avec ce père sont exactement les Trois Galactiques : Circle, Coinbase et Ethereum. Tous mes ordres d’achat personnels, ordres de vente, planifications de portefeuille et idées de trading sont partagés exclusivement en premium uniquement. À chaque fois que j’investis, je le partage en temps réel ; à chaque fois que je vends, c’est partagé en temps réel. C’est exclusif aux membres premium uniquement. En savoir plus sur : drprofitcrypto.com.

3. LE $BTC PROBLÈME :

Voici le problème avec le BTC : ne vous méprenez pas, je ne suis pas du tout pessimiste sur le BTC, je reste extrêmement bullish sur le Bitcoin, et pourtant, dans ce cycle, j’ai décidé de détenir un ratio de 60 % d’ETH, 40 % de BTC. Et les raisons sont toutes dans ce rapport. Pour l’instant, BlackRock ne peut pas faire grand-chose avec le Bitcoin, à part l’emballer dans un ETF et vendre une exposition à celui-ci. Il n’y a pas de business traditionnel derrière le BTC. Le Bitcoin n’a pas de PDG. Ils ne peuvent pas simplement appeler Bitcoin et exiger des changements. Pour quelqu’un comme Larry Fink et pour Wall Street, cela fait du Bitcoin un actif relativement ennuyeux. Pourtant, BlackRock a quand même parié massivement dessus, et l’IBIT est devenu le lancement d’ETF le plus réussi de tous les temps. Retenez bien ce point, car maintenant vous allez comprendre exactement comment ce “problème” se résout, pourquoi le Bitcoin est extrêmement intéressant pour BlackRock, et pourquoi le résultat final peut être quelque chose que la plupart des gens n’aimeront pas. Le 23 juillet, BlackRock, Coinbase, Fidelity, Strategy, et cinq autres géants ont lancé le Bitcoin Security Consortium, s’engageant à financer pour 15 millions de dollars sur trois ans une protection résistante aux attaques quantiques pour le Bitcoin. En parallèle, la recherche interne de Coinbase estime que 20 % à 50 % de tous les BTC détenus dans des formats de portefeuilles plus anciens pourraient potentiellement être exposés à une future attaque quantique, tandis que BlackRock liste déjà l’informatique quantique comme facteur de risque officiel dans ses dépôts d’ETF. Maintenant, pensez un pas plus loin. Une mise à niveau résistante aux attaques quantiques serait l’un des changements les plus complexes auxquels le Bitcoin ait jamais été confronté. Des propositions comme BIP-360 existent déjà, et si la migration devient contestée, cela pourrait se terminer par un HARD FORK : deux Bitcoins différents. Cela s’est déjà produit avec Bitcoin Cash. Donc si Bitcoin se sépare, quel Bitcoin l’ETF suivra-t-il ? BLACKROCK DÉCIDE. La chaîne que suit immédiatement l’IBIT devient LE Bitcoin institutionnel. L’autre chaîne n’aurait aucun soutien de BlackRock, aucun flux d’ETF, aucun appui institutionnel sérieux, et pourrait rester exposée à des attaques quantiques à tout moment. Alors qui détiendra le “Bitcoin original”, celui que personne ne protège et que personne n’institutionnalise ? Personne. Le consortium affirme officiellement qu’il ne jouera aucun rôle dans la gouvernance du Bitcoin. Bien sûr qu’ils le disent. Mais la réalité, c’est que la communauté Bitcoin est lente et paresseuse, le développement de Bitcoin Core a toujours été mince, et maintenant une structure de type fondation soutenue par les plus grands gestionnaires d’actifs au monde est en train de développer un Bitcoin résistant aux attaques quantiques. Pendant ce temps, les mineurs sont répartis sur différents continents, déconnectés les uns des autres, chacun exploitant sa propre entreprise décentralisée et sans partenariat réel ni structure coordonnée entre eux. Le père de tous les dollars intervient et prend la relève. Larry Fink protège le Bitcoin contre l’ordinateur quantique, et en retour, vous utilisez SON Bitcoin. Son Bitcoin fonctionne sous SES règles institutionnelles. Voilà comment le seul actif que BlackRock n’a jamais pu contrôler directement obtient enfin un père. Connectés à l’ensemble de la structure, il y a Coinbase, qui détient les coins de l’ETF ; Circle, qui opère sur des réserves gérées par BlackRock ; et Ethereum, qui porte l’infrastructure de tokenisation. Les Trois Galactiques sont tellement “galactiques” que presque personne ne comprend encore ce qui se passe. Mise à jour depuis aujourd’hui : Aujourd’hui, nous avons vu une autre brèche dans un wallet matériel, et cela deviendra la norme à l’avenir, et la nouvelle technologie va dépasser l’ancienne, et c’est pourquoi l’algorithme du Bitcoin aura besoin d’une mise à jour dans le futur.

4. COINBASE : LE DÉPOSITAIRE DE LA BITCOIN DE BLACKROCK

Coinbase Custody est le dépositaire principal de l’IBIT de BlackRock. Relisez bien : le plus grand ETF Bitcoin au monde, avec les coins sous-jacents physiquement détenus sous la garde de Coinbase. BlackRock a choisi Coinbase dès le premier jour, non seulement pour la conservation, mais aussi pour les données de tarification sur le marché spot. Quand Wall Street achète du Bitcoin, Coinbase le détient. Et cette relation va bien au-delà de BlackRock. La grande majorité des émetteurs d’ETF Bitcoin spot AMÉRICAINS ET Ethereum a choisi Coinbase comme dépositaire, ce qui signifie que presque toute l’industrie des ETF est assise sur les coffres de Coinbase. Et maintenant, nous arrivons au lien avec Circle, car c’est ici que la structure devient TRÈS TRÈS TRÈS belle. Coinbase détient une participation en capital dans Circle et perçoit une part des revenus d’intérêt générés par les réserves derrière l’USDC. Coinbase reçoit aussi 100 % des intérêts générés par l’USDC détenu directement sur sa propre plateforme. À chaque fois que l’USDC grandit, Coinbase gagne. À chaque fois que Circle gagne, Coinbase gagne. Ne les considérez pas comme des concurrents : ils fonctionnent sur la même machine. Coinbase a aussi construit sa propre blockchain, Base, devenue l’un des plus grands réseaux de couche 2 au monde. Et où Base règle-t-il ? Sur Ethereum. Coinbase alimente donc directement le troisième membre des Trois Galactiques. Une seule entreprise, connectée à chaque facette du système. Vous comprenez ce lien ? Vous comprenez comment le soleil et la lune bougent ? Tout est parfaitement aligné, et c’est le cas avec les TROIS GALACTIQUES ! Aujourd’hui, Coinbase se négocie à environ 155 $, soit environ 60 % en dessous de son précédent record à 402 $, tout en construisant ce que j’appelle l’échange “pour tout” : actions tokenisées, options via son acquisition de Deribit, la plus grande plateforme d’options crypto au monde, un conseiller IA enregistré auprès de la SEC, une carte de crédit USDC, et une licence MiCA lui permettant de servir l’ensemble de l’Union européenne. Mais l’activité d’actions tokenisées est la partie la plus importante, car c’est là que le lien entre BlackRock, Ethereum, Circle et Coinbase devient impossible à ignorer.

5. ETHEREUM : LE NOUVEAU MONDE DE LA FINANCE

Lorsque BlackRock a lancé BUIDL, son fonds du Trésor tokenisé, il a d’abord été lancé sur Ethereum. BUIDL a dépassé 2,5 milliards de dollars d’actifs et a versé plus de 100 millions de dollars de dividendes depuis sa création. Larry Fink l’a dit ouvertement, encore et encore : le scénario final, c’est la tokenisation de chaque actif. Actions, obligations, fonds, immobilier. Et les chiffres montrent où cette vision prend vie : Ethereum détient environ 16,6 milliards de dollars de valeur en RWA, plus de la moitié du marché total des actifs tokenisés, en hausse de 315 % d’une année sur l’autre. BNB Chain se situe à 3,6 milliards de dollars, Solana à 2,5 milliards. Ethereum domine avec une avance de quatre fois et demie sur son concurrent le plus proche, et la réponse à connaître est la suivante : Larry Fink, PDG de BlackRock, a décidé pour l’ETH.

Je couvre la DTCC plus en détail plus tard dans ce rapport, mais pour vous donner un aperçu rapide : la DTCC est le pilier de règlement des marchés de capitaux américains, dépositaire de plus de 114 000 milliards de dollars de titres américains, et en 2026 elle a obtenu une autorisation de la SEC pour tokeniser les actions du Russell 1000, qui incluent l’ensemble du S&P 500 et tous les principaux noms du Nasdaq, plus les principaux ETF d’indices et les bons du Trésor américains, avec BlackRock, Goldman Sachs et JPMorgan à bord. La plateforme centrale fonctionne sur Besu, un client Ethereum, ce qui signifie que la plomberie de Wall Street est désormais en train d’être reconstruite sur la technologie et les standards d’Ethereum. Le processus est simple. Aujourd’hui, quand vous achetez une action, votre courtier envoie l’ordre, la DTCC met à jour une base de données, et le règlement prend une journée. Dans la version tokenisée, cette action devient un token, le transfert se fait on-chain, et le règlement est instantané. Et ces rails parlent le langage d’Ethereum, donc chaque banque et dépositaire qui s’y branche construit une infrastructure compatible Ethereum, qu’ils l’aient prévu ou non. Depuis EIP-1559 en 2021, une partie de chaque frais de transaction sur Ethereum est brûlée. Détruite pour toujours. Cette mise à niveau a été envoyée trois ans avant les ETF, avant BUIDL, avant la DTCC. Le mécanisme a été construit à l’avance, et son véritable but n’arrive que maintenant. Un marché boursier tokenisé change de mains : c’est comme si Visa détruisait une partie de ses propres actions à chaque fois que quelqu’un glisse une carte. Il n’y a aucune action sur Terre avec cette structure, et cela peut conduire à une hausse des prix et à une hausse accrue des prix uniquement.

Ethereum a sous-performé pendant le cycle précédent parce qu’il n’y avait PAS de clarté réglementaire sur son avenir. C’est exactement pour cela que j’ai évité d’investir de gros montants dans $ETH pendant le cycle précédent et que je me suis concentré principalement sur le BTC. Rappelez-vous XRP. XRP n’a presque rien fait pendant le bull market de 2021 à cause du procès de la SEC qui pesait dessus. Une fois que ce nuage juridique a commencé à se dissiper, j’ai investi fortement dans XRP, j’en ai fait mon deuxième plus gros investissement après le BTC lors du dernier cycle, et j’en ai parlé publiquement. J’ai fait de nombreux rapports expliquant pourquoi j’avais acheté XRP à 0,30 $. Il est devenu l’un des actifs les plus performants pendant les cycles 2024 et 2025. Je ne m’attends pas à quelque chose de fondamentalement différent pour Ethereum. L’ETH se situe actuellement à environ 1 880 $, tandis qu’environ 57 % de tout le marché tokenisé des actifs du monde réel fonctionne sur ses rails. Quand la clarté arrive, la réévaluation arrive, et la juste valeur finit toujours par trouver son meilleur ami.

6. CIRCLE : LE LIEN LE PLUS PROFOND DES TROIS GALACTIQUES

Circle a peut-être le lien le plus profond des trois, et presque personne n’en parle, peut-être parce que les gens y voient encore “juste une société de stablecoin”. Mais qui gère les réserves derrière l’USDC ? BLACKROCK. Le Circle Reserve Fund est un fonds du marché monétaire gouvernemental enregistré auprès de la SEC, géré par BlackRock et détenu en dépôt par BNY Mellon, The Bank of New York. Plus de 80 % de chaque dollar qui soutient l’USDC se trouve dans un fonds géré par BlackRock. BlackRock était aussi déjà investisseur dans Circle en 2022, bien avant que le grand public commence à parler des actions de stablecoin. Cette belle action, c’est la société derrière l’USDC : la mère de tous les futurs stablecoins réglementés et le SEUL stablecoin en dollars réglementé MiCA à grande échelle en Europe. Aux États-Unis, le GENIUS Act force chaque émetteur à entrer dans un cadre réglementé, et Tether commence déjà à subir la pression. Pour la première fois depuis 2022, la quantité d’USDT en circulation a diminué, en baissant de 3 milliards de dollars au T1 2026. Au T2, l’offre a cessé de baisser, mais la vraie histoire se trouve ailleurs. L’USDC a atteint un record de 12,5 % de tout le volume de trading crypto pendant le T2, et au cours du premier semestre 2026, environ 70 % de tout le volume réel de stablecoins est passé par l’USDC, contre seulement environ 25 % par l’USDT. Rien qu’en juin, 1,21 billion de dollars ont transité par l’USDC, contre seulement 576 milliards de dollars par l’USDT. Et l’avenir de la finance appartient au dollar qui circule. Chaque dollar qui quitte les stablecoins non réglementés a une destination évidente : l’USDC. Et qui en profite ? CIRCLE.

Mais USDC n’est même pas toute l’histoire, car Circle opère aussi USYC : des bons du Trésor TOKENISÉS conçus pour les institutions. Au lieu de laisser des dollars en attente on-chain ou dans un compte bancaire qui NE FAIT RIEN, les institutions peuvent déplacer ce capital vers USYC, où il est investi dans des Bons du Trésor américains à court terme tout en restant disponible on-chain. Je surveille l’offre d’USYC depuis des mois. Elle est passée d’environ 350 millions de dollars à 400 millions en octobre 2025, pour atteindre aujourd’hui environ 3 MILLIARDS. Elle a même dépassé le fonds BUIDL de BlackRock pour devenir le PLUS GRAND produit du Trésor tokenisé au monde, et Binance l’accepte désormais comme collatéral institutionnel. Et voici l’ironie magnifique : le GENIUS Act empêche les émetteurs de stablecoins de verser directement un rendement sur le stablecoin lui-même. Alors où le business du rendement se déplace ? Vers USYC. Et Circle détient les DEUX côtés de la transaction. USDC devient le dollar numérique réglementé utilisé pour les paiements et le règlement, tandis qu’USYC devient le produit du Trésor tokenisé utilisé pour le rendement et le collatéral institutionnel. J’ai eu de la patience, plus que suffisamment de patience. J’ai toujours voulu posséder cette action, et je l’ai finalement achetée vers 62 $, bien en dessous du prix de 83 $ auquel elle a ouvert le jour de son introduction en bourse, et près de 70 % en dessous de son plus haut historique de 197,90 $. Une entrée incroyable. À partir de 62 $ aujourd’hui, j’attends au moins 500 $ d’ici 2030. C’est mon opinion personnelle et ce n’est pas un conseil financier.

7. LA TOKENISATION DE TOUT ET LA RÉVOLUTION DE LA DTCC

Le monde entier avance vers la tokenisation. Coinbase a annoncé des actions américaines tokenisées adossées 1:1 à de vraies actions, avec des dividendes distribués automatiquement on-chain. Dans le même temps, Kraken et Robinhood foncent sur le même marché. Le marché boursier japonais arrive via SBI en utilisant des rails Ondo, qui fonctionnent sur Ethereum. Nasdaq prépare son propre cadre de titres tokenisés. Aucune de ces entreprises ou évolutions n’est séparée. Elles sont toutes liées. Larry Fink l’a déjà dit lui-même : le rêve, c’est la tokenisation de tout, et cela commence par les actions. Et retenez bien ceci : des plateformes comme Hyperliquid et la pure infrastructure DEX finiront par faire face à des interdictions si elles n’implémentent pas un KYC approprié. Il n’y a pas de scénario final totalement décentralisé. Sortez cette fantaisie de votre tête. Les élites ne vous laisseront jamais contrôler un système financier décentralisé entièrement indépendant et anonyme. Si vous croyez vraiment à la décentralisation, détenez de l’or. L’or est l’actif décentralisé le plus ancien qui existe. Pas de conseil financier. C’est simplement la réponse la plus logique que je puisse donner aux croyants de la DeFi. Encore une fois, il n’y aura pas un système financier complètement décentralisé. Vous allez voir la DeFi se transformer en infrastructure financière basée sur le KYC.

Et si vous avez besoin de la preuve finale que ce changement est déjà en train de se produire, regardez la DTCC, la Depository Trust & Clearing Corporation. La DTCC est le cœur battant du système financier américain. Presque toutes les actions américaines dont vous avez déjà entendu parler passent par ses mains, et elle traite des quadrillions de dollars de transactions. En 2026, elle a lancé son service de tokenisation, qui transforme les actions en blockchain. Quand la DTCC transforme une action en token, le transfert et le règlement réels ne se font plus dans ses propres systèmes. Ils se font EN DEHORS, sur la Blockchain, et dans ce cas sur le Besu adossé à l’ETH. Vous voyez le lien, mes amis ? Comprenez-vous ce qui se passe quand des milliers de milliards d’actions et de bons du Trésor tokenisés commencent à circuler on-chain, en continu, avec un règlement instantané : il faut que quelqu’un fournisse les rails, le pont et l’argent.. Ethereum fournit les rails. C’est la couche de règlement sur laquelle tourne cette nouvelle infrastructure. Coinbase fournit le pont. C’est le dépositaire réglementé qui relie l’ancien capital au nouveau système numérique. Circle fournit l’argent. Pour régler d’immenses transactions tokenisées à l’échelle mondiale, vous avez besoin d’un dollar numérique extrêmement liquide et entièrement conforme. C’est USDC. Amis, le nouveau monde financier est juste devant nous : saisissez-le avec empressement. J’investis directement dans ce changement, je crois dans CE futur, et je ne crois pas à un futur d’argent guidé par la volonté libre. Je ne crois pas aux coins de confidentialité ni à la finance décentralisée. Je crois à des marchés conformes, réglementés et pilotés par les institutions. Mon pari se situe de l’autre côté, et beaucoup dans le monde de la Crypto n’aimeront pas mes commentaires maintenant.

8. LA #CLARITYACT :

Le CLARITY Act sera extrêmement positif pour l’industrie crypto, mais je pense qu’il sera PLUS positif pour l’ETH, Circle et Coinbase que pour le BTC. Le Bitcoin est déjà largement traité comme une matière première. L’Act répond aux questions les plus importantes pour les trois autres : quels tokens sont des valeurs mobilières et lesquels sont des matières premières, si les bourses relèvent de la SEC ou de la CFTC, quelles règles de divulgation s’appliquent aux émetteurs, comment les stablecoins et les produits de rendement sont traités, comment les protocoles DeFi seront réglementés, et comment un port sûr en cas d’insolvabilité pour les transactions de “digital-commodity” fonctionnera. Le statut est clair : l’Act a été adopté par la Chambre en juillet 2025 avec un énorme vote bipartisan de 294 voix contre 134, a été approuvé par le Senate Banking Committee avec 15 voix contre 9 en mai, et exige maintenant un vote en séance plénière du Sénat avant le 10 août, lorsque le Sénat partira en période de travail pour ses États. Sinon, on attend septembre. Mais quoi qu’il arrive, cela arrive. Tous mes ordres d’achat personnels, ordres de vente, planifications de portefeuille et idées de trading sont partagés exclusivement en premium uniquement. À chaque fois que j’investis, je le partage en temps réel ; à chaque fois que je vends, c’est partagé en temps réel. C’est exclusif aux membres premium uniquement. En savoir plus sur : drprofitcrypto.com.