Ce soir, données clés
À surveiller particulièrement deux directions
Marché du travail
IA
1 : Données sur l’emploi ADP
On peut les considérer comme une répétition avant le NFP de la semaine
Cela permet de savoir si le marché du travail américain continue de se refroidir, ou s’il se renforce à nouveau
Si l’emploi est nettement plus fort que prévu, cela pourrait encore faire monter les rendements, renforcer les anticipations de taux élevés et mettre davantage de pression sur les valeurs de croissance
Si l’emploi est nettement plus faible, le marché pourrait repasser sur le scénario d’un ralentissement économique, ce qui réduirait les rendements et apporterait un certain soutien aux valeurs technologiques
2 : Résultats de Broadcom
L’importance pourrait être plus élevée que la plupart des données macro de ce soir
Le 2 septembre après la clôture, l’entreprise publiera ses résultats.
Ils valideront directement si les dépenses d’investissement liées à l’IA peuvent continuer à croître à grande vitesse
Points clés à surveiller
1. Les revenus liés à l’IA peuvent-ils atteindre les attentes du marché ? Le chiffre central est d’environ 16 milliards de dollars
2. Les perspectives de revenus IA pour 2027 : très important. Si la direction parvient à donner des prévisions à long terme plus positives concernant les commandes et les revenus, cela renforcera directement la logique selon laquelle le cycle d’infrastructures IA continue de s’étendre
3. L’activité de puces sur mesure : l’un des points forts de Broadcom est ses puces IA sur mesure. Se concentrer sur les besoins de plusieurs grands clients, et sur la croissance future des commandes de puces sur mesure. En particulier, les investissements en capital des grands acteurs du cloud pour leurs puces IA en développement pourraient influencer directement la courbe de croissance de Broadcom au cours des prochaines années
4. L’impact des résultats sur l’ensemble de la chaîne de l’industrie IA : Broadcom fait partie des sociétés clés de la première couche d’infrastructure, mais elle relie aussi les plateformes de la deuxième couche. Si les résultats dépassent nettement les attentes, cela pourrait redynamiser : Nvidia, le secteur des puces et des semi-conducteurs, l’équipement réseau, les serveurs IA, la communication par fibre, la chaîne du stockage.
Surtout que, à l’heure actuelle, le marché est sous pression en raison de la hausse des rendements des bons du Trésor américain. Si Broadcom donne des perspectives IA très solides, les fondamentaux de l’IA pourraient retrouver la capacité à reprendre le pouvoir sur la tarification du marché
$AVGO
À surveiller particulièrement deux directions
Marché du travail
IA
1 : Données sur l’emploi ADP
On peut les considérer comme une répétition avant le NFP de la semaine
Cela permet de savoir si le marché du travail américain continue de se refroidir, ou s’il se renforce à nouveau
Si l’emploi est nettement plus fort que prévu, cela pourrait encore faire monter les rendements, renforcer les anticipations de taux élevés et mettre davantage de pression sur les valeurs de croissance
Si l’emploi est nettement plus faible, le marché pourrait repasser sur le scénario d’un ralentissement économique, ce qui réduirait les rendements et apporterait un certain soutien aux valeurs technologiques
2 : Résultats de Broadcom
L’importance pourrait être plus élevée que la plupart des données macro de ce soir
Le 2 septembre après la clôture, l’entreprise publiera ses résultats.
Ils valideront directement si les dépenses d’investissement liées à l’IA peuvent continuer à croître à grande vitesse
Points clés à surveiller
1. Les revenus liés à l’IA peuvent-ils atteindre les attentes du marché ? Le chiffre central est d’environ 16 milliards de dollars
2. Les perspectives de revenus IA pour 2027 : très important. Si la direction parvient à donner des prévisions à long terme plus positives concernant les commandes et les revenus, cela renforcera directement la logique selon laquelle le cycle d’infrastructures IA continue de s’étendre
3. L’activité de puces sur mesure : l’un des points forts de Broadcom est ses puces IA sur mesure. Se concentrer sur les besoins de plusieurs grands clients, et sur la croissance future des commandes de puces sur mesure. En particulier, les investissements en capital des grands acteurs du cloud pour leurs puces IA en développement pourraient influencer directement la courbe de croissance de Broadcom au cours des prochaines années
4. L’impact des résultats sur l’ensemble de la chaîne de l’industrie IA : Broadcom fait partie des sociétés clés de la première couche d’infrastructure, mais elle relie aussi les plateformes de la deuxième couche. Si les résultats dépassent nettement les attentes, cela pourrait redynamiser : Nvidia, le secteur des puces et des semi-conducteurs, l’équipement réseau, les serveurs IA, la communication par fibre, la chaîne du stockage.
Surtout que, à l’heure actuelle, le marché est sous pression en raison de la hausse des rendements des bons du Trésor américain. Si Broadcom donne des perspectives IA très solides, les fondamentaux de l’IA pourraient retrouver la capacité à reprendre le pouvoir sur la tarification du marché
$AVGO
