"Le capital vient au monde, de la tête aux pieds, et chaque pore dégouline de sang et de crasse." Lorsque Marx a passé 40 ans à écrire "Le Capital", il ne s'attendait probablement pas à ce que cette phrase devienne un classique et résonne partout. le monde.
Le 10 mars, la Silicon Valley Bank aux États-Unis a été fermée par les régulateurs financiers en raison de « liquidités insuffisantes et d'insolvabilité », provoquant instantanément une « vague énorme » sur le marché mondial. Il s’agit de la deuxième plus grande banque à faire faillite dans l’histoire des États-Unis, et c’est aussi la banque qui est passée de faillite en faillite le plus rapidement. Le plus terrible, c’est qu’il s’agit de la plus grande banque à faire faillite depuis la crise financière de 2008.
Derrière l’évaporation de milliards d’actifs se cache l’effondrement du marché boursier. Le 13 mars, les actions bancaires ont chuté sur le marché boursier américain. La First Republic Bank a chuté de 61,83 %, l'Alliance Bank of the West de 47,06 %, la Metropolitan Bank de 43,72 % et le First Fund de 33,07 %. Presque aucune autre grande banque aux États-Unis n'a été épargnée. JP Morgan, la plus grande en termes d'actifs, a chuté de 1,8 %, Bank of America a chuté de 6 %, Citigroup a chuté de 7 %, Morgan Stanley a chuté de 2 % et Goldman Sachs a chuté. de 4%.
Une série de réactions ont plongé les États-Unis dans un cercle vicieux.
L’« effet papillon » de la Silicon Valley Bank vient de commencer. Le 12 mars, alors que les États-Unis étaient encore plongés dans l'ombre de l'effondrement de la Silicon Valley Bank, les autorités de régulation ont fermé Signature Bank, basée à New York, pour cause de « risque systémique ». Le 20 mars, la First Republic Bank, la 14e banque des États-Unis, a également commencé à connaître des orages. Le cours de ses actions a plongé de plus de 47 % et sa cote de crédit a été abaissée au niveau « indésirable » par Standard & Poor's.
Depuis lors, le secteur bancaire américain est complètement embourbé dans la tempête. Sur les 10 premières banques touchées, près de 200 sont confrontées au sort de la faillite. Certains initiés ont déclaré que si ces 200 banques rencontraient collectivement des problèmes, les États-Unis connaîtraient un désastre financier comparable à celui de 2008. Pire encore que la crise financière de 2008.
Les banques de la Silicon Valley s'effondrent, le Bitcoin augmente
"Voyez-le s'élever, voyez-le s'effondrer."
L’ampleur de la tempête provoquée par la Silicon Valley Bank dépend de ce que feront les États-Unis. Soit lâchez prise complètement et laissez les dominos de la Silicon Valley Bank continuer à tomber, formant un effet papillon de plus en plus important, soit faites tout ce qui est en votre pouvoir pour résoudre complètement cette crise financière ; Lorsque l'incident de faillite s'est produit, l'approche des États-Unis a été de demander à Biden de se manifester et d'inviter divers magnats du capital à dépenser de l'argent et à approuver la solution à la crise financière actuelle.
Cette approche rappelle aux gens le ridicule que Satoshi Nakamoto a laissé dans le bloc de genèse.
Le 3 janvier 2009, Satoshi Nakamoto a créé le premier bloc du monde Bitcoin et a écrit une satire sans fin sur le système financier américain, « The Times 03/Jan/2009 Le chancelier est sur le point d'effectuer un deuxième plan de sauvetage des banques ». Cette remarque ironique faisait la une du Times ce jour-là : « Le 3 janvier 2009, la chancelière est sur le point de mettre en œuvre une deuxième série de plans de sauvetage des banques. »
La situation est exactement la même que cette année-là. De l’effondrement de la Washington Mutual Bank en 2008 à la faillite de la Silicon Valley Bank en 2023, la crise financière qui s’est à nouveau produite aux États-Unis reflète exactement le manque de préparation du système financier américain à cette crise. le retour de l’inflation et fermer les yeux sur la normalisation de la politique monétaire qui en résulte. Cela permet aux gens de mieux comprendre l’intention initiale de Satoshi Nakamoto de créer Bitcoin, qui était de sauver les banques en toute liberté et de lutter contre l’hyperinflation, la crise économique et toutes les lacunes de l’ancien système de monnaie de crédit.
Un gentleman ne met pas son argent derrière un mur dangereux. Après l’effondrement de la Silicon Valley Bank, les propriétés du Bitcoin en tant qu’actif refuge ont de nouveau été libérées. Au cours de la semaine dernière, alors que les inquiétudes concernant l'inflation mondiale continuaient de fermenter, Bitcoin, qui a longtemps été fortement corrélé aux actions américaines, non seulement ne s'est pas effondré, mais s'est rarement découplé et a rebondi fortement, franchissant les niveaux de 22 000, 25 000 et 28 000 dollars. marque successivement, a également atteint son plus haut niveau depuis le 12 juin 2022.
On peut dire que la Silicon Valley Bank a fait baisser à elle seule les cours des actions de nombreuses banques et a également ramené Bitcoin, qui était déjà dans une situation désespérée, sur le rivage.
Une nouvelle série de conditions de marché, Bitcoin est-il entré dans un marché haussier ?
Depuis 2023, Bitcoin a établi de nouveaux sommets pour l’année, en hausse de près de 70 % par rapport au début de l’année. Particulièrement affectés par la Silicon Valley Bank, les prix du Bitcoin ont franchi les barrières les unes après les autres et ont continué à augmenter. Les graphiques mensuels, les graphiques trimestriels et les indicateurs en chaîne sont tous des signes éclatants d'optimisme. Les changements survenus sur le marché du Bitcoin ont incité les initiés de l’industrie à attendre avec impatience le prochain prix du Bitcoin. Le fondateur de CryptoQuant, Ki Young Ju, a même directement menacé sur Twitter : « Bitcoin est entré dans une phase de marché haussier ».
Marshall Beard, directeur de la stratégie de Gemini et représentant des optimistes, estime que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 100 000 dollars. Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether, un représentant conservateur, estime que Bitcoin pourrait être proche de son sommet historique de 69 000 $. Par rapport aux deux premiers, Balaji Srinivasan, l’ancien directeur technique de Coinbase, a une vision très farfelue. Il estime que la valeur du Bitcoin atteindra 1 million de dollars ou plus dans 90 jours.
Cependant, juste au moment où le marché était convaincu que Bitcoin inaugurait enfin un marché haussier, la Réserve fédérale lui a porté un nouveau coup.
Le 23 mars, la réunion sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale, qui avait attiré l'attention du monde entier, a officiellement « pris fin ». Le Comité fédéral de l'Open Market (FOMC) a annoncé que la fourchette cible du taux des fonds fédéraux serait relevée de 25 points de base (pdb) pour atteindre une fourchette de 4,75 % à 5 %. Il s'agit de la neuvième hausse consécutive des taux d'intérêt depuis mars de l'année dernière, atteignant leur plus haut niveau depuis septembre 2007, à la veille de la crise financière. Selon l’outil CME FedWatch, plus de 87 % des investisseurs s’attendent à une hausse des taux d’intérêt de 25 points de base, cette hausse est donc largement attendue.
Mais les remarques bellicistes de Powell après la réunion ont effrayé le marché. Il a déclaré que malgré l'effondrement du système bancaire régional, la Fed n'était pas inquiète. Le système bancaire américain est sain et résilient. Afin de continuer à lutter contre l'inflation, elle ne devrait pas réduire les taux d'intérêt cette année. Depuis lors, le dollar américain a plongé et les crypto-monnaies ont chuté avec le dollar américain. Après l'annonce de la dernière décision sur les taux d'intérêt tôt le matin du 23, le Bitcoin a chuté rapidement de 28 800 $ US, une fois tombé en dessous de 27 000 $ US, chutant de 2,6 % au cours des dernières 24 heures, et le marché a pris un virage brutal. Outre les crypto-monnaies, les trois principaux indices boursiers américains ont également chuté, le rendement du Trésor américain à 10 ans ayant légèrement baissé et l'indice du dollar américain en forte baisse.
Objectivement parlant, la décision de la Fed d'augmenter les taux d'intérêt cette fois équivaut à une « combinaison de politiques ». D'une part, elle tente de maintenir le prestige de la Fed en augmentant les taux d'intérêt, et d'autre part, elle ajuste sa position pour calmer. sentiment du marché. Cependant, depuis le rétrécissement de la portée des hausses de taux d'intérêt jusqu'à l'abandon des déclarations suggérant une poursuite des hausses de taux d'intérêt dans la déclaration politique, le marché interprète cela comme le processus de hausse des taux d'intérêt de la Fed touche à sa fin.
Il reste à voir si Bitcoin continuera à interpréter les attributs de valeur des actifs refuges et continuera à augmenter au milieu de la crise bancaire, ou s'il reculera progressivement en réponse au discours belliciste de la Fed.
Mais il ne fait aucun doute que Bitcoin est né d’une crise bancaire et se transformera inévitablement en une crise bancaire.
Pour Bitcoin, la tourmente économique mondiale provoquée par l’effondrement de la Silicon Valley Bank aux États-Unis est à la fois une opportunité et un défi. Qu'il s'agisse d'une augmentation, d'une correction ou d'une correction, chaque changement de marché apporte une énorme opportunité de trading. Nous devons simplement savoir que le timing est toujours plus important que la méthode.