Tom Lee a émis un avertissement : quel que soit l’angle de vue, la hausse parabolique de l’argent aujourd’hui est tout simplement trop exagérée.
Pour évaluer si le prix de l’argent est trop élevé, il existe en fait un indicateur : le GSR (ratio or/argent), qui le reflète très bien.
Historiquement, lorsque le ratio or/argent (GSR) passe sous 50, cela signifie que le prix de l’argent, par rapport à l’or, est trop élevé. Par rapport à l’or, l’argent n’a pas le soutien des réserves des banques centrales mondiales : chaque année, son taux d’extraction/augmentation de l’offre dépasse 4% (or : 1,4%, inflation nominale : 2,7—3%), et il est aussi soumis aux cycles liés aux usages industriels.
À savoir que les deux grandes chutes historiques de l’argent en 1980 et en 2011 sont survenues après une hausse elle aussi de type parabolique. Et l’effondrement a été rapide : respectivement -77% et -70%. Tu sais combien de temps l’argent a mis à revenir à son précédent plus haut ?
On a utilisé respectivement 31 ans et 14 ans ! Les petits investisseurs qui sont entrés à des niveaux élevés ne rentabilisent que…
Le Bitcoin a chuté de 75 %, et moi, je récupérerai mon capital en 4 ans.
L’or a chuté de 45 %, et moi, je récupérerai mon capital en 8 à 10 ans.
L’argent a chuté de 70 % ? J’ai 33 ans cette année, j’ai bien peur qu’il faille attendre une vie entière…
Quant à ceux qui demandent avec obstination : d’accord, si le prix de l’argent baisse et que le GSR monte, alors l’argent ne revient-il pas dans la zone d’achat au creux ? Hé hé. Oui, mais et si l’or baisse aussi ?
On dit que la montagne ne bouge pas, mais la rivière, elle, change. Et les fleurs ne restent pas éternellement belles. Le cycle haussier des métaux précieux arrive désormais à devoir céder sa place au marché boursier et au marché des cryptos. L’« eau » qui a déferlé avec la baisse des taux du dollar devrait aussi aller se diriger vers les zones de valeur sous-évaluées.
PS : Regardez la moyenne mobile 2 ans du BTC. Sans s’en rendre compte, on est de nouveau revenu dans la zone de DCA pour acheter au creux. Je ne sais pas s’il y aura encore un cycle haussier dans le secteur des cryptos cette année. Mais si l’on planifie un investissement à long terme sur 5 à 10 ans, plutôt que d’attendre toute une vie pour rentabiliser l’argent par rapport à l’argent (l’once d’argent), autant investir en DCA dans le BTC et les actions américaines. 😴