L’IA n’est pas un seul investissement. C’est une chaîne.

Un point qui a attiré mon attention en parcourant la liste bStocks :

Je ne vois pas vraiment NVDAB, MUB et SNDKB comme le même pari sur l’IA.

Ils sont liés à la même tendance plus générale, mais ils se trouvent à des endroits différents de l’infrastructure.

NVIDIA → calcul.
Micron → mémoire.
SanDisk → stockage.

Et je pense que cette distinction est plus intéressante que de simplement appeler les trois “actions liées à l’IA”.

Si les dépenses en IA continuent de croître, la demande ne s’arrête pas aux GPU.

Plus de calcul crée une demande en mémoire.
Plus de données crée une demande en stockage.

Du coup, j’ai commencé à réfléchir à l’exposition à l’IA moins comme à une seule opération et davantage comme à une chaîne.

La question intéressante n’est pas seulement :

“Quelle action profite de l’IA ?”

C’est :

“Quelle partie de l’infrastructure de l’IA capte réellement les dépenses ?”

C’est une façon très différente de regarder la même liste bStocks.

#bstockscis @BinanceCIS