Récemment, une capture d’écran a été massivement partagée dans divers groupes d’actions :
L’acteur Huang Xiaoming, alors que la société Changxin Technology est valorisée à 20 milliards, a investi 100 millions pour entrer au capital. Aujourd’hui, la valorisation boursière lors de l’émission en vue de l’IPO de l’entreprise se rapproche de 5800 milliards, et le marché est plutôt optimiste : après son introduction en bourse, elle pourrait viser une capitalisation de 3 000 milliards. Calcul prudent : bénéfices multipliés par 100 ; calcul optimiste : par 150. Un investissement d’un million devient directement des centaines de milliards de gains latents.
Joignez un schéma structurel illustrant la transparence des participations au sein d’un fonds de placement privé multi-niveaux, avec des couches qui s’emboîtent les unes dans les autres, de manière rationnelle et convaincante. Après l’avoir vu, beaucoup d’amis investisseurs s’exclament : « On dirait que, comme on fait du trading, eux dans le marché primaire deviennent facilement financièrement libres, tandis que nous sur le marché secondaire poursuivons la hausse et laissons le marché nous entraîner, et nous tournons en rond toute l’année. »
Mais aujourd’hui, étalons d’abord la vérité : cette histoire qui se répand comme une folie sur tout le web, de la première à la dernière étape, est une rumeur fabriquée par des créateurs de contenus.
Après vérification par plusieurs médias, l’investisseur nommé “Huang Xiaoming” dans la liste des actionnaires de Changxin est un ancien cadre supérieur de Midea ; il s’agit seulement d’une homonymie avec l’acteur Huang Xiaoming. Pour la chaîne de détention attribuée en ligne à la société de gestion privée Shanghai Tianxing Weishi, on ne trouve dans les informations du registre aucune trace de lien avec l’acteur Huang Xiaoming. La célébrité elle-même n’a pas non plus participé à cet investissement.
L’histoire est fausse. Alors pourquoi cette nouvelle peut-elle inonder toutes les discussions de groupes WhatsApp/WeChat des petits investisseurs ? Parce qu’elle a touché précisément l’angoisse la plus profonde du cœur des gens ordinaires.
1. Le mythe de fabrication de richesse vu par les personnes ordinaires : dans le milieu financier, on peut facilement tisser ce genre de récit.
Prenez le temps d’examiner ce modèle narratif :
Quelqu’un s’est positionné à l’avance sur un leader de secteur, y a injecté de lourds montants à bas niveau, a attendu patiemment longtemps. Puis, au moment de l’IPO, l’évaluation grimpe directement de plusieurs dizaines à plusieurs centaines de fois : un seul investissement permet un saut de classe.
Ce genre d’histoire est un code “viral” indémodable dans le milieu financier.
On commence par présenter un résultat d’enrichissement extrêmement choquant, puis on ajoute un schéma très “professionnel” de structure de capital, en y combinant le buzz autour d’un IPO de la société. Véritable et faux se mélangent. La plupart des petits investisseurs particuliers ne vérifient pas les informations du registre du commerce, ne distinguent pas les homonymies, et dès qu’ils voient “100 fois le rendement”, “investisseur star”, ils y croient immédiatement, sur le coup.
Beaucoup de gens ne le savent pas : dans le marché primaire, l’investissement en actions n’est pas ouvert aux personnes ordinaires ; elles n’ont tout simplement pas le droit d’y participer.
Ceux qui parviennent à obtenir des parts à l’étape où l’entreprise est valorisée à 200 milliards sont presque toujours des institutions de premier plan et des capitaux industriels aguerris. Les soi-disant “projets d’actions primitives avant l’IPO” accessibles au public sont, dans plus de 90% des cas, des pièges soigneusement emballés.
Quand toutes sortes d’amis sur différents réseaux et des groupes boursiers commencent à faire une promotion démesurée d’une “société X qui ferait cent fois au moment de l’IPO”, pour la personne ordinaire, ce qu’elle peut obtenir est, en gros, des parts assorties d’une prime très élevée, et d’un risque très important.
Deuxième point : les histoires de richesse multipliée par cent des autres n’ont aucun rapport avec les petits investisseurs particuliers
Beaucoup d’amis, après avoir vu ce type de nouvelle, déséquilibrent facilement leur mental :
Quelqu’un devient riche en un investissement et voit sa fortune exploser. Pourquoi, toi, tu surveilles les graphiques tous les jours, tu analyses l’actualité, mais au final tu as du mal à gagner de l’argent ?
Il y a ici un fossé très concret : l’écart d’informations, l’écart entre “cercles” et l’écart en matière de seuil de capitaux.
D’après les rumeurs en ligne, dans cet investissement, le capital de départ serait de 100 millions (1 亿). Avec un volume de fonds de cette taille, les ressources, les canaux de due diligence et la capacité de tolérer le risque correspondent à un niveau que la grande majorité des gens ordinaires ne pourra jamais atteindre, même toute une vie.
Les institutions et les investisseurs industriels qui font des investissements avant l’IPO ne jouent pas “tout ou rien” les yeux fermés. Ils positionnent en parallèle une dizaine d’entreprises. Il suffit que une ou deux réussissent l’IPO et reviennent au niveau du capital, en générant des profits : les autres projets en perte, ils peuvent les accepter. En clair, eux jouent un portefeuille d’actifs ; les petits investisseurs particuliers veulent toujours reproduire, avec l’ensemble de leur épargne, un cas unique d’enrichissement soudain.
Quant à nous sur le marché secondaire, avec quelques dizaines de milliers ou quelques centaines de milliers de capitaux, on ne peut pas supporter le coût d’opportunité d’un blocage long terme pendant des années. On ne peut pas non plus tenir face au risque de pertes durables de l’entreprise, ni à celui d’un échec d’introduction en bourse. Ne t’aligne surtout pas sur des jeux de capitaux des autres pour organiser ton propre investissement personnel.
Troisième grand piège du marché boursier : toujours rêver d’attraper la “prochaine opportunité cent fois”.
Ces dernières années, le contexte est plutôt défavorable : les affaires de terrain sont difficiles à faire, les hausses de salaire au travail sont lentes, et de plus en plus de gens veulent trouver une voie pour “changer rapidement de situation”.
Et justement, au moment où les filières “semi-conducteurs” et “technologies de pointe/technos dures” sont très à la mode, les histoires d’“enrichissement multiplié à l’origine” attirent encore plus l’attention. Tous les types de communautés, ainsi que les soi-disant “mentors”, aiment utiliser ce genre de fable de fabrication de richesse pour attiser le désir et pousser chacun à investir de manière aveugle et impulsive.
Voici quelques conseils sincères à l’attention de tous les petits investisseurs particuliers :
1. Toute légende d’enrichissement multiplié par cent qui circule partout : commence par lever un grand point d’interrogation.
Les créateurs de contenus sur les médias sociaux aiment accroître l’excitation, enjoliver et confondre l’information pour attirer l’audience. Bon nombre d’histoires après traitement secondaire sont déjà sorties des faits. Ne prends pas les rumeurs du Net comme base de décision pour ton investissement.
2. L’investissement en actions avant l’IPO ne convient pas aux simples salariés-investisseurs particuliers.
La période de blocage des fonds dure de 3 à 5 ans. L’entreprise fait face au risque d’un échec d’IPO et à un effondrement important de la valorisation, et la liquidité est extrêmement faible. Quand on a besoin d’argent en urgence, il est très difficile de transférer les actions : le risque est bien plus grand que celui d’une simple transaction sur actions.
3. Ne te laisse pas désordonner dans tes échanges parce que tu envies les “mythes” des autres.
On ne peut pas reproduire le parcours de richesse des autres. En tant que personnes ordinaires qui boursicotent, on cherche d’abord la stabilité et on refuse l’illusion d’un enrichissement du jour au lendemain. La voie durable consiste à ne pas compter sur un “scénario épique” de retournement mené par une grande tendance haussière, mais à accumuler pas à pas des opportunités stables et maîtrisables.
Conclusion finale
L’histoire d’illusions de bénéfices de plusieurs dizaines de milliards de Huang Xiaoming est peut-être fausse, mais le schéma derrière l’histoire se rejoue sur le marché, à tout moment.
Le marché financier ne manque jamais d’histoires légendaires ; ce qui manque, ce sont des personnes ordinaires capables de faire preuve de calme pour distinguer le vrai du faux.
Quand le bruit de la tendance fait rage, il faut en avoir moins d’envie et davantage de rationalité. La richesse de cent milliards dans le scénario des autres : regardez-la, mais ne l’intégrez pas de force ; et surtout, ne pariez pas impulsivement sur le capital durement épargné.
Mais la vérité est là ! Les informations ont été confirmées comme étant des rumeurs : l’investisseur n’est pas l’acteur Huang Xiaoming, c’est simplement un homonyme.
Mais pourquoi ce genre d’histoire se propage-t-il à une vitesse folle dès qu’elle sort ?
Parce qu’elle exploite la psychologie des gens ordinaires qui veulent “se retourner rapidement”.
Le milieu financier adore fabriquer le mythe : “planquer bas, puis faire une explosion de richesse cent fois au moment de l’IPO”.
Mais tout le monde doit rester lucide :
Ceux qui obtiennent une part au tout début d’une entreprise sont généralement des acteurs de tout premier plan dans leurs cercles, avec de gros capitaux.
Sur Internet, on fait largement la promotion des “opportunités d’actions primitives” avant l’IPO : les chances pour une personne ordinaire de tomber dans le piège sont très élevées.
Regardez l’histoire d’enrichissement comme un divertissement.
Ce que les petits investisseurs particuliers redoutent le plus, c’est l’envie : rêver d’une “vraie partie en une fois” pour réussir un retournement.
Le marché ne regorge pas d’autant d’opportunités où l’on peut devenir riche du jour au lendemain. Protéger son capital et investir de manière rationnelle, voilà l’essentiel.