油价一松，钱先回到大科技、黄金和 BTC。
别急着把这理解成全面 risk-on。
霍尔木兹风险溢价退下来以后，资金第一反应通常是买最容易成交、最能承接体量的东西。
后面就看两件事：油价有没有重新顶回去；AI 内部分化会不会继续扩大。