Actions américaines | Zone de connaissances | 3 juillet
Sujet du jour : IBIT - le "passage officiel" des capitaux traditionnels pour acheter du BTC
D’abord, regardez un lot de données incroyables ce soir :
IBIT (ETF au comptant sur le BTC) : +2,56 %
MicroStrategy (MSTR) : +7,90 % (sur 5 jours : +22,4 %)
Coinbase (COIN) : +3,92 %
Sociétés minières Riot (RIOT) : -7,72 % (sur 5 jours : -22,6 %)
Sociétés minières Marathon (MARA) : -7,26 % (sur 5 jours : -14,7 %)
Prix du BTC : 61 419 $ (+0,83 %)
Question : si le BTC monte, pourquoi les sociétés minières chutent-elles ?
Point de connaissance : qu’est-ce que le flux net entrant d’IBIT ?
Métaphore : IBIT, c’est comme la porte d’entrée officielle d’un grand immeuble. Avant, pour acheter du BTC, il fallait soit créer un compte sur Binance (par un chemin détourné), soit miner (acheter du matériel minier / chercher de l’électricité moins chère), soit acheter des actions comme MSTR (un demi-chemin détourné). Depuis que BlackRock (BblackRock) a lancé IBIT en janvier 2024, les capitaux institutionnels peuvent acheter du BTC en un clic dans le compte-titres, comme s’ils achetaient des actions Apple.
Flux net entrant = l’argent des souscriptions d’IBIT le jour même - l’argent des rachats > 0
Flux net entrant sur plusieurs jours consécutifs = les grands capitaux traditionnels de Wall Street votent avec leurs pieds pour acheter du BTC
Pourquoi une divergence apparaît ce soir ?
1. IBIT/MSTR/COIN bondissent : les institutions sont optimistes sur le BTC. Elles passent par la voie officielle en achetant des ETF, ou achètent des actions COIN (MSTR est essentiellement un levier sur le BTC, COIN est une action de place de marché).
2. Les minières RIOT/MARA plongent : les minières sont, dans leur essence, des valeurs technologiques + des valeurs cycliques. Il faut compter l’électricité, la puissance de calcul, et les récompenses de minage. La hausse du prix du BTC ne signifie pas forcément que les minières gagnent : le marché peut craindre une compression des profits après le halving, ou bien une prise de bénéfices en haut de cycle
C’est un peu comme :
- Les ETF sur l’or (GLD) montent, mais cela ne veut pas dire que l’or en or de Shandong monte forcément aussi
- Quand les capitaux passent vers de nouveaux canaux via les ETF, les entreprises historiques se retrouvent au final délaissées
Conclusion pratique (point de vue joueur Binance) :
1. Surveillez les données de flux net entrant quotidien d’IBIT : c’est le thermomètre le plus fiable de l’humeur institutionnelle, plus précis que le VIX
2. Hausse du BTC au comptant + flux net entrant d’IBIT > 0 = vraie tendance, vous pouvez conserver vos positions
3. Les actions des minières ne sont pas un substitut au BTC : levier élevé / structure de coûts complexe, attention aux pièges
4. Ce soir, le secteur ETH +4,36 % est plus fort que BTC : suivez si les ETF sur l’ETH ont un flux net entrant synchronisé (à vérifier)
Avertissement sur les risques : le VIX est tombé à 16,15 (sur 5 jours : -12,3 %) ; l’humeur du marché est trop optimiste. Attention à un retournement soudain. Résistance clé du BTC : 62 000 $. En cas de cassure, on vise 65 000 $. En cas de baisse sous 60 000 $, il faut réduire l’exposition.
#美股 #知识局 #BTC #IBIT #cryptomonnaies
Sujet du jour : IBIT - le "passage officiel" des capitaux traditionnels pour acheter du BTC
D’abord, regardez un lot de données incroyables ce soir :
IBIT (ETF au comptant sur le BTC) : +2,56 %
MicroStrategy (MSTR) : +7,90 % (sur 5 jours : +22,4 %)
Coinbase (COIN) : +3,92 %
Sociétés minières Riot (RIOT) : -7,72 % (sur 5 jours : -22,6 %)
Sociétés minières Marathon (MARA) : -7,26 % (sur 5 jours : -14,7 %)
Prix du BTC : 61 419 $ (+0,83 %)
Question : si le BTC monte, pourquoi les sociétés minières chutent-elles ?
Point de connaissance : qu’est-ce que le flux net entrant d’IBIT ?
Métaphore : IBIT, c’est comme la porte d’entrée officielle d’un grand immeuble. Avant, pour acheter du BTC, il fallait soit créer un compte sur Binance (par un chemin détourné), soit miner (acheter du matériel minier / chercher de l’électricité moins chère), soit acheter des actions comme MSTR (un demi-chemin détourné). Depuis que BlackRock (BblackRock) a lancé IBIT en janvier 2024, les capitaux institutionnels peuvent acheter du BTC en un clic dans le compte-titres, comme s’ils achetaient des actions Apple.
Flux net entrant = l’argent des souscriptions d’IBIT le jour même - l’argent des rachats > 0
Flux net entrant sur plusieurs jours consécutifs = les grands capitaux traditionnels de Wall Street votent avec leurs pieds pour acheter du BTC
Pourquoi une divergence apparaît ce soir ?
1. IBIT/MSTR/COIN bondissent : les institutions sont optimistes sur le BTC. Elles passent par la voie officielle en achetant des ETF, ou achètent des actions COIN (MSTR est essentiellement un levier sur le BTC, COIN est une action de place de marché).
2. Les minières RIOT/MARA plongent : les minières sont, dans leur essence, des valeurs technologiques + des valeurs cycliques. Il faut compter l’électricité, la puissance de calcul, et les récompenses de minage. La hausse du prix du BTC ne signifie pas forcément que les minières gagnent : le marché peut craindre une compression des profits après le halving, ou bien une prise de bénéfices en haut de cycle
C’est un peu comme :
- Les ETF sur l’or (GLD) montent, mais cela ne veut pas dire que l’or en or de Shandong monte forcément aussi
- Quand les capitaux passent vers de nouveaux canaux via les ETF, les entreprises historiques se retrouvent au final délaissées
Conclusion pratique (point de vue joueur Binance) :
1. Surveillez les données de flux net entrant quotidien d’IBIT : c’est le thermomètre le plus fiable de l’humeur institutionnelle, plus précis que le VIX
2. Hausse du BTC au comptant + flux net entrant d’IBIT > 0 = vraie tendance, vous pouvez conserver vos positions
3. Les actions des minières ne sont pas un substitut au BTC : levier élevé / structure de coûts complexe, attention aux pièges
4. Ce soir, le secteur ETH +4,36 % est plus fort que BTC : suivez si les ETF sur l’ETH ont un flux net entrant synchronisé (à vérifier)
Avertissement sur les risques : le VIX est tombé à 16,15 (sur 5 jours : -12,3 %) ; l’humeur du marché est trop optimiste. Attention à un retournement soudain. Résistance clé du BTC : 62 000 $. En cas de cassure, on vise 65 000 $. En cas de baisse sous 60 000 $, il faut réduire l’exposition.
#美股 #知识局 #BTC #IBIT #cryptomonnaies