RedStone - Une infrastructure au service des RWA et de la DeFi
La preuve de réserves (PoR) est un processus cryptographique qui permet aux dépositaires de crypto-actifs, tels que les plateformes d’échange, les émetteurs de stablecoins, les plateformes de jetons enveloppés et les gestionnaires de fonds tokenisés, de prouver qu’ils contrôlent des actifs d’une valeur égale ou supérieure à leurs engagements envers les détenteurs de jetons.
Cette idée a pris un caractère urgent après l’effondrement de FTX en novembre 2022, lorsque les clients ont découvert qu’ils ne disposaient d’aucun moyen indépendant de vérifier que leurs dépôts étaient effectivement garantis.
La PoR traditionnelle repose sur des instantanés périodiques : les dépositaires condensent les soldes dans un arbre de Merkle, publient sa racine on-chain et permettent aux utilisateurs de vérifier leur propre inclusion. Bien qu’il s’agisse d’une amélioration, ces rapports ne constituent pas des audits complets, peuvent être programmés ou manipulés et dissimulent souvent des risques tels que la réhypothécation.
La PoR fondée sur des oracles fonctionne différemment, en opérant en continu : un réseau d’oracles récupère les données en temps réel sur les réserves auprès de portefeuilles ou de dépositaires, les compare à l’offre de jetons en circulation et publie des flux vérifiables.
Des solutions comme RedStone fournissent des attestations fréquentes, parfois toutes les 20 minutes, et alimentent les données des LST Bitcoin représentant environ 1,5 milliard de dollars de TVL, des stablecoins, des RWA tokenisés et de dizaines de protocoles DeFi. Les contrats intelligents peuvent alors appliquer automatiquement des mesures de protection : si les réserves sont insuffisantes, l’émission de jetons est interrompue, les emprunts sont suspendus ou d’autres protections sont activées. Cette vérification programmable et permanente est considérée comme essentielle au développement des RWA.
Les instruments tokenisés comme les bons du Trésor américain représentent déjà un marché de 15 milliards de dollars, les principaux fonds dépassant les 2,5 milliards de dollars. Mais pour gagner la confiance des institutions, ils doivent prouver en permanence que l’offre on-chain correspond à la valeur off-chain.
Sans PoR fiable, ces actifs risquent de raviver les doutes passés concernant leur solvabilité. En faisant de la vérification une infrastructure on-chain exécutoire, les solutions d’oracle continues comme RedStone éliminent un obstacle majeur à la tokenisation à grande échelle et contribuent à convertir la valeur off-chain en marchés numériques garantis de manière transparente.
Cela se comptera en milliers de milliards, et RedStone tirera parti de son rôle de véritable couche de données, au service de toute l’infrastructure !
$RED
La preuve de réserves (PoR) est un processus cryptographique qui permet aux dépositaires de crypto-actifs, tels que les plateformes d’échange, les émetteurs de stablecoins, les plateformes de jetons enveloppés et les gestionnaires de fonds tokenisés, de prouver qu’ils contrôlent des actifs d’une valeur égale ou supérieure à leurs engagements envers les détenteurs de jetons.
Cette idée a pris un caractère urgent après l’effondrement de FTX en novembre 2022, lorsque les clients ont découvert qu’ils ne disposaient d’aucun moyen indépendant de vérifier que leurs dépôts étaient effectivement garantis.
La PoR traditionnelle repose sur des instantanés périodiques : les dépositaires condensent les soldes dans un arbre de Merkle, publient sa racine on-chain et permettent aux utilisateurs de vérifier leur propre inclusion. Bien qu’il s’agisse d’une amélioration, ces rapports ne constituent pas des audits complets, peuvent être programmés ou manipulés et dissimulent souvent des risques tels que la réhypothécation.
La PoR fondée sur des oracles fonctionne différemment, en opérant en continu : un réseau d’oracles récupère les données en temps réel sur les réserves auprès de portefeuilles ou de dépositaires, les compare à l’offre de jetons en circulation et publie des flux vérifiables.
Des solutions comme RedStone fournissent des attestations fréquentes, parfois toutes les 20 minutes, et alimentent les données des LST Bitcoin représentant environ 1,5 milliard de dollars de TVL, des stablecoins, des RWA tokenisés et de dizaines de protocoles DeFi. Les contrats intelligents peuvent alors appliquer automatiquement des mesures de protection : si les réserves sont insuffisantes, l’émission de jetons est interrompue, les emprunts sont suspendus ou d’autres protections sont activées. Cette vérification programmable et permanente est considérée comme essentielle au développement des RWA.
Les instruments tokenisés comme les bons du Trésor américain représentent déjà un marché de 15 milliards de dollars, les principaux fonds dépassant les 2,5 milliards de dollars. Mais pour gagner la confiance des institutions, ils doivent prouver en permanence que l’offre on-chain correspond à la valeur off-chain.
Sans PoR fiable, ces actifs risquent de raviver les doutes passés concernant leur solvabilité. En faisant de la vérification une infrastructure on-chain exécutoire, les solutions d’oracle continues comme RedStone éliminent un obstacle majeur à la tokenisation à grande échelle et contribuent à convertir la valeur off-chain en marchés numériques garantis de manière transparente.
Cela se comptera en milliers de milliards, et RedStone tirera parti de son rôle de véritable couche de données, au service de toute l’infrastructure !
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