Join the chat roomCe soir à 22h30, le président de la Réserve fédérale, Powell, va "donner un cours" à Harvard. Ne vous laissez pas tromper par son ton décontracté, il parle d'inflation et de baisse des taux - c'est ça le nerf de la guerre dans le monde des cryptomonnaies.
Le vieux Powell va probablement continuer à jouer au Tai Chi cette fois-ci, évitant les querelles politiques, mais le marché n'est pas idiot. La semaine dernière, la Réserve fédérale a annoncé qu'elle maintenait les taux d'intérêt inchangés, et Powell a clairement indiqué que "la politique monétaire n'est pas sur une trajectoire fixe", les futures baisses de taux dépendront entièrement des données. Ce soir, s'il se montre un peu intransigeant, le dollar va décoller et le Bitcoin sera de nouveau soumis à des pressions.
Ce qui est encore plus inquiétant, c'est que cette semaine, toutes les données sont "de niveau nucléaire" : #JOLT Offres d'emploi JOLTS, #小非农 et le rapport sur le taux de chômage de vendredi. Au départ, les prévisions du marché étaient déjà suffisamment chaotiques, et le week-end dernier, il y a eu un autre gros événement au Moyen-Orient -
#中东局势 Guerre au Moyen-Orient : le prix du pétrole a explosé, l'inflation ne peut plus être contenue
La situation au Moyen-Orient s'est intensifiée ce week-end. L'armée israélienne a confirmé avoir mené des frappes aériennes sur le réacteur nucléaire de Khondab en Iran et l'usine d'enrichissement d'uranium dans la province d'Ispahan. L'Iran a réagi avec force, en désignant six aciéries et installations industrielles en Israël comme cibles de représailles.
Les États-Unis ne sont pas inactifs non plus. Un responsable du ministère de la Défense a révélé qu'il y avait eu plus de 300 soldats américains blessés depuis le début des opérations militaires contre l'Iran, dont plus de 75 % impliquent des blessures cérébrales traumatiques. Un porte-parole du comité de sécurité nationale du parlement iranien a même déclaré que l'Iran envisage de se retirer du (Traité de non-prolifération des armes nucléaires).
Les prix du pétrole ont déjà explosé - #国际油价上涨 Les contrats à terme sur le WTI ont grimpé à 99,64 dollars le baril, avec une augmentation d'un jour de 5,46 % ; le pétrole Brent a même franchi la barre des 112 dollars. Il convient de noter qu'il y a à peine deux semaines, le prix du pétrole stagnait autour de 65 dollars.
Que cela signifie-t-il pour le monde des cryptomonnaies ? Les prix du pétrole dépassent les 100 dollars, l'inflation ne peut pas être contenue. Même si la Réserve fédérale souhaite réduire les taux, elle doit réfléchir. La situation actuelle peut être décrite comme un cycle vicieux de "conflits géopolitiques → flambée des prix du pétrole → inflation persistante → la Réserve fédérale n'ose pas réduire les taux".
L'arme nucléaire de l'emploi : toutes les données sont en baisse, les prévisions de baisse des taux peuvent-elles tenir ?
Ne vous concentrez pas uniquement sur le Moyen-Orient, les données aux États-Unis envoient également des signaux.
Les dernières données sur l'emploi ADP n'ont augmenté que de 37 000 personnes, atteignant le plus bas niveau en plus de deux ans. Les services professionnels/commerciaux ont diminué de 17 000, l'éducation/la santé de 13 000, même le commerce/le transport/les services publics procèdent à des licenciements.
Plus important encore, le nombre de personnes continuant à demander des allocations chômage a atteint son niveau le plus élevé en trois ans et demi, approchant les 2 millions par semaine. Ce chiffre indique que de plus en plus de personnes sont au chômage, et qu'il sera difficile de trouver un nouveau travail à court terme.
D'un côté, le marché de l'emploi se refroidit, de l'autre, les prix du pétrole s'envolent - la Réserve fédérale est coincée, dans une situation délicate. Goldman Sachs a déjà ajusté ses prévisions, pensant que la Réserve fédérale pourrait entrer dans une "période de pause prolongée", et ne pourrait éventuellement envisager de réduire les taux qu'à la fin de l'année.
Le dilemme de Powell : indépendance et pression politique
La situation de Powell est plus complexe que les chiffres ne le montrent.
Le week-end dernier, Powell a publié une déclaration vidéo révélant que le ministère de la Justice avait menacé d'une poursuite criminelle concernant son témoignage devant le Congrès en juin. Dans sa déclaration, Powell a affirmé avec force : "Derrière la menace de poursuites criminelles se trouve la détermination de la Réserve fédérale à établir une politique monétaire basée sur le meilleur jugement de ce qui est dans l'intérêt public, et non à céder aux préférences du président."
Pendant ce temps, Trump fait pression publiquement sur la Réserve fédérale pour qu'elle réduise les taux. Powell, lors de sa dernière conférence de presse, a défendu de manière rare l'indépendance de la banque centrale, affirmant qu'elle est "la pierre angulaire de la démocratie moderne", capable d'empêcher la politique de se mêler de la politique monétaire.
En d'autres termes : la Maison Blanche veut que je réduise les taux pour sauver l'économie, mais je préfère me baser sur les données. Le problème est que les données elles-mêmes sont contradictoires - l'emploi faiblit, mais l'inflation monte à cause des conflits géopolitiques. Peu importe à quel point Powell est indépendant, il doit faire face à cette réalité difficile.
Quel impact cela a-t-il sur le monde des cryptomonnaies ?
Si Powell adopte une position hawkish ce soir + si les données sur l'emploi sont solides = très mauvaise nouvelle. Le Bitcoin pourrait revenir à 65 000 voire moins, ne pensez pas à acheter le creux, la priorité est de préserver sa vie.
Si Powell cède + les données sur l'emploi s'effondrent = rebond violent. Mais quelle est la probabilité de cela ? Dans un contexte où le prix du pétrole dépasse les 100 dollars, la Réserve fédérale ne peut tout simplement pas se permettre de céder facilement.
Ce qui est notable, c'est que la récente panique du marché concernant la "menace contre l'indépendance de la Réserve fédérale" a en réalité poussé les fonds de refuge à affluer vers l'or et le Bitcoin. Le conflit entre Powell et le ministère de la Justice continue d'évoluer, et la neutralité du dollar est remise en question, les actifs cryptographiques pourraient devenir un outil de couverture. Peter Chung, responsable de la recherche chez Presto, souligne que ce conflit politique "a suscité des inquiétudes chez les investisseurs concernant le système financier traditionnel dominé par le dollar."
Mais ce n'est pas une raison pour être aveuglément haussier - l'escalade des conflits géopolitiques reste un risque clé. Jeff Ko, analyste en chef de CoinEx Research, avertit : "Toute escalade du conflit pourrait considérablement accroître la volatilité du marché et inciter les fonds de refuge à se déplacer."
Chronologie de cette semaine
Mardi : Discours de Powell + PMI manufacturier ISM
Mercredi : Données sur les offres d'emploi JOLTS
Jeudi : Rapport ADP sur l'emploi non agricole + Rapport sur l'emploi non agricole
Vendredi : Fête de l'indépendance américaine, marché fermé, liquidité très rare
Que signifie un marché fermé vendredi ? Toutes les données importantes sont concentrées sur les quatre premiers jours, la volatilité du marché sera fortement amplifiée. Les institutions pourraient déjà avoir ajusté leurs portefeuilles mercredi et jeudi, les petits investisseurs risquent d'être piégés en suivant la tendance haussière.
Que doivent faire les petits investisseurs ?
Ne soyez pas têtu ! Cette semaine, la volatilité sera très élevée, ne suivez pas la tendance haussière, et ne pariez pas lourdement sur une seule direction.
Plus précisément :
Restez patient : attendez que les données non agricoles de vendredi soient publiées avant de regarder la direction, ne bougez pas au milieu.
Ne suivez pas la tendance haussière : le Bitcoin a déjà chuté en dessous de 66 000, près de 200 millions de dollars de liquidations dans l'heure, tout en positions longues - c'est une leçon de sang.
Surveillez le niveau de soutien : 66 000 est un seuil psychologique clé, si cela tombe, ne vous précipitez pas pour acheter le creux, attendez un signal de stabilisation.
Mon avis personnel : la situation actuelle est très délicate. Les prix du pétrole dépassent les 100 dollars, l'inflation ne peut pas être contenue, la Réserve fédérale ne peut pas céder ; mais l'emploi se refroidit en effet, et Trump veut encore faire porter le chapeau. Ce sentiment de déchirement se traduit sur le marché par des fluctuations incessantes.
À ce stade, le plus à craindre est de parier lourdement sur une seule direction. Attendez que la tempête passe, il ne sera pas trop tard pour rechercher des opportunités.
Suivez-moi, commentez "666" dans la zone de commentaires, je publie bientôt mes idées d'opération spécifiques !
