Ethereum (ETH) a franchi le seuil de 3 400 $, soutenu par une forte vague d'achats de la part des entreprises détenant des actifs numériques, ainsi qu'un intérêt croissant tant sur le marché au comptant que sur le marché des dérivés.
L'ETH prolonge sa hausse face à un intérêt fort de la part des entreprises et des investisseurs de détail
Ethereum continue de grimper fortement lors de la séance de mercredi, devenant la star du marché des cryptomonnaies en menant la hausse parmi les 20 principales cryptomonnaies par capitalisation — juste derrière le DOGE. Avec une augmentation de 10 % en 24 heures, l'ETH a porté son gain hebdomadaire à plus de 25 %, consolidant sa position en tant que point focal de l'attention tant des investisseurs particuliers que des institutions.
L'élan de cette hausse provient principalement de la vague d'achats des petites entreprises cotées en bourse, qui commencent à accumuler de l'Ethereum dans leur trésorerie d'entreprise. En seulement deux mois, des entreprises cotées sur le Nasdaq telles que SharpLink Gaming (SBET), BitMine (BMNR), Bit Digital (BTBT), BTCS et GameSquare (GAME) ont levé plus d'un milliard USD pour constituer des réserves d'Ethereum. Selon les données de Strategic ETH Reserve, ce groupe d'entreprises a accumulé plus de 570 000 ETH — un chiffre significatif qui témoigne d'une confiance à long terme dans la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde.
Dans une interview avec CNBC au début du mois, Thomas Lee — président de BitMine et directeur des investissements de Fundstrat — a déclaré que la vague d'accumulation d'ETH découle des développements positifs dans le cadre réglementaire, notamment la proposition de loi sur les stablecoins nommée GENIUS. Ce projet de loi a été approuvé par le Sénat américain en juin et attend l'approbation de la Chambre des représentants lors de la 'Semaine Crypto' actuelle, avant d'être présenté au président.
L'engouement pour les trésoreries ETH ne se limite pas aux entreprises, mais s'étend également au marché au comptant et au marché des dérivés. La demande des institutions est en forte hausse, comme en témoigne le flux net vers les fonds Ethereum ETF au comptant aux États-Unis, qui a atteint 3,27 milliards USD depuis mai, selon les statistiques de SoSoValue.
L'attrait pour Ethereum (ETH) se manifeste clairement sur le marché des dérivés, où le volume des contrats ouverts (OI) a continuellement augmenté depuis le début du mois de juillet. L'OI — représentant le nombre total de contrats dérivés non réglés — a augmenté de 1,84 million d'ETH rien que dans la première moitié du mois, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour cette cryptomonnaie.
Bien que le prix de l'ETH et l'OI aient tous deux fortement augmenté la semaine dernière, le taux de financement reste relativement modeste par rapport aux cycles de croissance précédents. Cela montre que de nouveaux capitaux affluent sur le marché sans trop dépendre de l'effet de levier, un signe que la tendance haussière actuelle est durable et saine.
Il est à noter que les données on-chain renforcent également la tendance haussière. Depuis la mise à niveau Pectra déployée en mai, le volume des transactions sur le réseau Ethereum est resté élevé, montrant une activité continue du réseau.
La mise à niveau Pectra a apporté de nombreuses améliorations clés à Ethereum, en particulier dans le mécanisme de staking. Grâce à cela, le montant d'ETH envoyé au staking a régulièrement augmenté le mois dernier. Du 1er juin au 15 juillet, les investisseurs ont injecté un total net de 1,51 million d'ETH dans les plateformes de staking — dont plus d'un tiers provient des entreprises détenant de l'ETH dans leur trésorerie.
Les flux vers l'ETH ETF au comptant explosent
Neuf fonds Ethereum ETF au comptant ont enregistré le flux net quotidien le plus impressionnant mercredi, avec une valeur totale atteignant 726,74 millions USD. En tête, le fonds ETHA de BlackRock a attiré à lui seul 499 millions USD. Selon les données de SoSoValue, huit des neuf fonds ont enregistré des entrées de capitaux, montrant un intérêt fort de la part des investisseurs.
À partir de ce mois de juillet, les ETF Ethereum ont attiré un total net de 2,27 milliards USD — le montant le plus élevé par mois depuis le lancement officiel de ces fonds en juillet 2024.
« Ethereum est progressivement perçu comme un actif à long terme pour les institutions, et non simplement comme un outil de trading », selon Rachael Lucas, analyste chez BTC Markets. Elle a également souligné : « Le fait que ces fonds détiennent actuellement jusqu'à 4 % de la capitalisation totale du marché d'Ether est une preuve claire de la vague de capitaux institutionnels entrant de plus en plus fort. »
Prévisions de prix Ethereum : l'ETH vise le seuil de 3 600 $
Au cours des 24 dernières heures, le marché des contrats à terme Ethereum a enregistré une valeur totale de liquidation atteignant 197,68 millions USD. Parmi ceux-ci, 30,01 millions USD proviennent de positions d'achat (Long), tandis que la majorité — atteignant 167,66 millions USD — appartient aux positions de vente (Short), reflétant un retournement fort dans le sentiment du marché.
Après avoir confirmé la clôture journalière au-dessus du seuil de résistance important — établi depuis le 5 février — Ethereum a officiellement entamé un nouveau cycle haussier. Actuellement, cette cryptomonnaie s'approche et teste le niveau de résistance clé à 3 470 $. Si elle franchit cette barrière, l'ETH pourrait étendre sa hausse vers la prochaine zone de résistance autour de 3 700 $, voire viser un objectif plus élevé à 4 000 $.
À l'inverse, dans un scénario de baisse des prix et sans maintenir l'élan, la zone de support stratégique à 2 850 $ jouera un rôle crucial — un point où les taureaux peuvent revenir sur le marché pour se préparer à une prochaine rupture.
Actuellement, l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique (Stoch) se trouvent tous deux profondément dans la zone de surachat, indiquant que l'élan haussier reste prédominant. Cependant, maintenir une position de surachat trop longtemps comporte également des risques de correction à court terme.
Le scénario haussier sera invalidé si l'ETH clôture la journée en dessous du seuil de 2 400 $. Dans ce cas, le prix pourrait continuer à baisser vers la zone de 2 100 $.
