TL;DR

Un ordre limité est un ordre que vous passez dans le carnet d’ordres avec un certain prix limite. Le prix limite est déterminé par vous. La transaction ne sera exécutée que si le prix du marché atteint le prix limite (ou mieux). Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres limités pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.

Contrairement aux ordres au marché qui exécutent les transactions instantanément au prix actuel du marché, les ordres limités sont placés dans le carnet d'ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres limités entraînent des frais inférieurs car vous négociez en tant que maker et non en tant que preneur.


Introduction

Avez-vous du mal à décider quel type d'ordre utiliser lors de l'achat de Bitcoin (BTC) ou d'Ether (ETH) ? Différents types d'ordres peuvent également avoir un impact sur vos transactions de différentes manières. Il est donc important de comprendre les différences entre eux avant de passer une commande. Si vous souhaitez plus de contrôle sur vos transactions, vous pouvez envisager d'utiliser des ordres limités pour limiter le prix auquel une pièce peut être achetée ou vendue.

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Qu’est-ce qu’un ordre limité ?

Les ordres limités sont des ordres avec un certain prix d'achat ou de vente. Pour passer un ordre limité, vous devez fixer le prix maximum ou minimum auquel vous souhaitez acheter ou vendre un actif. Ensuite, votre ordre sera placé dans le carnet d’ordres et ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite (ou mieux).

Contrairement aux ordres au marché qui exécutent les transactions instantanément au prix actuel, les ordres limités offrent plus de contrôle sur le prix d'exécution. Étant donné que les ordres limités sont automatisés, vous n'avez pas à surveiller le marché 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ni à craindre de manquer des opportunités d'achat ou de vente pendant que vous dormez.

Cependant, rien ne garantit que votre ordre limité sera exécuté. Si le prix du marché n’atteint jamais le prix limite, votre transaction restera non exécutée dans le carnet d’ordres. Habituellement, les ordres limités peuvent être passés sur plusieurs mois, mais cela dépend de l’échange crypto utilisé.


Comment fonctionnent les ordres limités ?

Une fois envoyé, l’ordre limité sera immédiatement inscrit dans le carnet d’ordres. Cependant, l'ordre ne sera exécuté que si le prix de la pièce atteint le prix limite spécifié (ou mieux). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 BNB à 600 $, alors que le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez passer un ordre limite de vente BNB pour 600 $. Lorsque le prix du BNB atteint le prix cible ou plus, votre ordre sera exécuté en fonction de la liquidité du marché. Si un ordre de vente de BNB est placé devant votre ordre, le système exécutera l'ordre en premier. Votre ordre limité sera ensuite exécuté avec la liquidité restante.

La chose à considérer lors du placement d’un ordre limité est la date d’expiration de l’ordre. Généralement, les ordres limités peuvent durer jusqu’à 90 jours. Si vous ne surveillez pas le marché de près, vous pourriez finir par acheter ou vendre à des prix moins que souhaitables en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix actuel du marché du BNB est de 500 $ et vous passez un ordre de vente limité de 10 BNB à 600 $. Après une semaine, le prix du BNB est passé à 700 $. Étant donné que le prix du marché a dépassé le prix limite fixé, votre ordre a été exécuté à 600 $. Dans ce cas, votre profit est limité par le cours cible fixé il y a une semaine. Par conséquent, il vous est conseillé de revoir les ordres à cours limité de temps en temps pour suivre l’évolution des conditions du marché.


Ordre stop-loss vs ordre limite

Il existe différents types d’ordres qui peuvent être utilisés lors du trading de crypto, tels que les ordres limités, les ordres stop-loss et les ordres stop-limite.

Un ordre stop-loss est un ordre au marché qui est déclenché lorsque le marché atteint votre prix stop. Cet ordre est utilisé pour acheter ou vendre des pièces au prix du marché une fois que le prix de la pièce atteint le prix stop fixé.

Une fois déclenché, l’ordre stop-loss se transformera en ordre au marché et sera exécuté au prix actuel du marché. Si le prix stop n’est pas atteint, votre ordre ne sera pas exécuté. Les ordres stop de vente peuvent être utilisés pour minimiser les pertes potentielles si le marché évolue à l'encontre de votre position. Cet ordre peut également être utilisé comme ordre « take-profit » pour sortir d’une position et protéger les profits non réalisés. Les ordres stop d’achat peuvent également être utilisés pour entrer sur le marché à un prix inférieur.

La différence entre un ordre limité et un ordre stop-loss est que le premier sera exécuté au prix limite fixé (ou mieux), tandis que le second sera exécuté (en tant qu'ordre au marché) au prix actuel du marché. Notez toutefois que si le prix du marché évolue trop rapidement, votre ordre peut être exécuté à un prix sensiblement différent du prix de déclenchement.


Ordre stop-limite vs ordre limité

Les ordres stop-limite combinent les fonctionnalités d'un ordre stop et d'un ordre limité. Une fois le prix stop atteint, l’ordre limité sera déclenché automatiquement. Ensuite, l’ordre sera exécuté si le prix du marché correspond au prix limite ou mieux. Si vous ne disposez pas de suffisamment de temps pour surveiller de près votre portefeuille, vous pouvez envisager d'utiliser un ordre stop-limite pour limiter les pertes qui pourraient survenir lors d'une transaction.

Lorsque vous passez un ordre stop-limit, vous devez spécifier deux prix : le prix stop et le prix limite. La différence entre un ordre stop-limit et un ordre limité est que le premier ne passera un ordre limité que si le prix stop est atteint, tandis que le second sera placé instantanément dans le carnet d'ordres.

Par exemple, le BNB se négocie à 600 $ et vous passez un ordre de vente stop-limit avec un prix stop de 590 $. Cela signifie que si le BNB tombe à 590 $, le système définira automatiquement un ordre de vente limité au prix limite spécifié (par exemple, 585 $). Cependant, rien ne garantit que votre commande sera exécutée. Si le marché évolue trop rapidement, il est possible que votre ordre ne soit pas exécuté.


Ordre stop-limite vs ordre stop-loss

Les ordres stop-limite et les ordres stop-loss sont déclenchés en fonction du prix stop. Cependant, une fois déclenché, un ordre stop-limit créera un ordre limité, tandis qu'un ordre stop-loss créera un ordre au marché.


Quand utiliser les ordres limités ?

Vous pouvez utiliser les ordres limités lorsque :

  • Vous souhaitez acheter ou vendre à un certain prix autre que le prix du marché ;

  • Vous n’êtes pas pressé d’acheter ou de vendre immédiatement ;

  • Vous souhaitez verrouiller les bénéfices non réalisés ou minimiser les pertes potentielles ;

  • Vous souhaitez diviser l’ordre en plusieurs ordres limités plus petits pour obtenir l’effet de moyenne des coûts en dollars (DCA).

N'oubliez pas que même si le prix limite est atteint, votre commande peut ne pas toujours être exécutée. Tout dépend des conditions du marché et de la liquidité globale. Dans certains cas, votre ordre limité peut n’être que partiellement exécuté.


Comment passer un ordre limité sur Binance ?

Disons que vous souhaitez acheter du BNB à un prix inférieur à celui actuellement proposé. Vous pouvez passer un ordre d’achat limité et fixer le prix maximum que vous êtes prêt à payer.

1. Connectez-vous à votre compte Binance, puis accédez à [Trading] dans la barre de navigation supérieure. Sélectionnez la page de trading [Classique] ou [Avancé]. Dans cet exemple, nous utiliserons [Classic].

2. Accédez à la barre de recherche sur le côté droit de l'écran, puis saisissez « BNB ». Sélectionnez la paire BNB que vous souhaitez échanger. Nous choisirons [BNB/BUSD].


3. Faites défiler jusqu'à la case [Spot], puis sélectionnez [Limite]. Ensuite, définissez le prix et la quantité que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également définir le montant de l'achat en cliquant sur le bouton de pourcentage, afin de pouvoir facilement passer un ordre limité à 25 %, 50 %, 75 % ou 100 % de votre solde. Cliquez sur [Acheter BNB] pour confirmer.


4. Vous verrez une fenêtre contextuelle de confirmation sur le côté droit de l'écran et votre ordre limité sera placé dans le carnet d'ordres.

Pour gérer les commandes ouvertes, faites défiler jusqu'à [Commandes ouvertes]. Les ordres limités ne seront exécutés que si le prix du marché atteint le prix limite. Si le prix du marché n’atteint pas le prix fixé, l’ordre limité restera ouvert.


Fermeture

Les ordres limités peuvent être un excellent outil de trading lorsque vous souhaitez acheter ou vendre une pièce à un certain prix. Vous pouvez l’utiliser pour maximiser les profits non réalisés ou limiter les pertes potentielles. Cependant, avant de choisir un type d'ordre, vous devez comprendre les différentes options et évaluer l'impact de chacune sur votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Si vous souhaitez en savoir plus sur les différents types de commandes, lisez notre Comprendre les différents types de commandes.