D'après l'analyse de la liquidité et du sentiment du marché, le marché des cryptomonnaies est actuellement proche d'un creux de phase. Le volume de transactions quotidien de Binance a chuté à 40 milliards de dollars, atteignant le même niveau que le creux de liquidité d'août 2024, ce qui montre que la pression de vente sur le marché a été pleinement libérée. Le cycle de liquidité montre qu'après un pic de 665,8 milliards de dollars le 17 mars 2024, une période de 5 mois d'ajustement a été complétée pour atteindre un creux, et la structure actuelle des volumes est similaire.
À un niveau macroéconomique, les facteurs baissiers à court terme (politique tarifaire du 2 avril, données non agricoles du 4 avril) sont sur le point d'atteindre leur apogée, tandis que la probabilité de baisse des taux par la Réserve fédérale en juin a grimpé à 80%-90%, ce qui engendrera un avantage certain. Les données historiques montrent qu'avant un changement de politique monétaire, le marché connaît souvent un "dernier plongeon", et le volume de transactions actuellement morose reflète ce caractère de pic de sentiment pessimiste.
En combinant le pricing des contrats à terme sur les taux d'intérêt du CME et le cycle de liquidité, le marché a les conditions nécessaires pour un retournement, et le retour de fonds alimenté par les attentes de baisse des taux pourrait démarrer à tout moment. Il est nécessaire de surveiller la rupture du seuil de 40 milliards de dollars en volume comme signal de confirmation de tendance.
À un niveau macroéconomique, les facteurs baissiers à court terme (politique tarifaire du 2 avril, données non agricoles du 4 avril) sont sur le point d'atteindre leur apogée, tandis que la probabilité de baisse des taux par la Réserve fédérale en juin a grimpé à 80%-90%, ce qui engendrera un avantage certain. Les données historiques montrent qu'avant un changement de politique monétaire, le marché connaît souvent un "dernier plongeon", et le volume de transactions actuellement morose reflète ce caractère de pic de sentiment pessimiste.
En combinant le pricing des contrats à terme sur les taux d'intérêt du CME et le cycle de liquidité, le marché a les conditions nécessaires pour un retournement, et le retour de fonds alimenté par les attentes de baisse des taux pourrait démarrer à tout moment. Il est nécessaire de surveiller la rupture du seuil de 40 milliards de dollars en volume comme signal de confirmation de tendance.