Jessy (@susanliu33), Jinse Caijing
Le bruit concernant "Binance cherche à vendre" s'est concrétisé.
Le 12 mars 2025, Binance a annoncé avoir obtenu un investissement de 2 milliards de dollars (payé en stablecoins) de MGX d'Abou Dhabi, MGX acquérant une participation minoritaire dans Binance. Cet accord est à ce jour le premier investissement institutionnel de Binance et représente le plus grand investissement unique dans une entreprise de cryptomonnaies.
Après des années de présence aux Émirats Arabes Unis, Binance est enfin lié de manière plus approfondie avec le pays grâce à cet investissement de 2 milliards de dollars.
Qui est MGX à Abou Dhabi ?
MGX est une société d'investissement technologique créée en mars 2024 par le Comité des technologies avancées et de l'intelligence artificielle d'Abou Dhabi (AIATC), constituée par le fonds souverain d'Abou Dhabi, Mubadala, et le groupe G42, avec des fonds principalement fournis par le gouvernement des Émirats et certains partenaires mondiaux. Elle joue un rôle important dans les domaines de l'intelligence artificielle et des technologies avancées.
Le président du conseil d'administration de MGX est le Sheikh Tahnoun bin Zayed Al Nahyan. Il est le frère cadet du président des Émirats et également vice-souverain d'Abou Dhabi, ainsi que conseiller à la sécurité nationale des Émirats.
L'investissement de MGX, provenant du fonds souverain d'Abou Dhabi, ainsi que son contrôleur, le vice-souverain des Émirats, montre que l'action d'investissement de MGX peut être considérée comme équivalente à celle du gouvernement des Émirats.
Un détail plus important est que le fonds souverain d'Abou Dhabi, Mubadala, détient également un ETF sur le Bitcoin au comptant. Selon Reuters, à partir de février 2025, la valeur de l'ETF Bitcoin iShares détenu par Mubadala était de 437 millions de dollars. Cela en fait le septième plus grand détenteur connu de l'ETF Bitcoin de BlackRock.
Que signifie cet investissement pour Binance ?
Selon les informations officielles de Binance, actuellement, Binance emploie 5000 personnes dans le monde, dont 1000 aux Émirats Arabes Unis. L'entreprise y a une vaste activité. De plus, le contexte IA de MGX semble pouvoir aider Binance à réaliser des innovations croisées dans les domaines de l'intelligence artificielle et de la blockchain.
Cependant, la signification de cet investissement mérite une attention particulière, à savoir le contexte du fonds souverain d'Abou Dhabi derrière MGX. En d'autres termes, Binance a un pays souverain, les Émirats, comme bouclier. Avant que cet investissement ne soit établi, il y avait des rumeurs selon lesquelles Binance serait acquis ou investi par des fonds américains comme BlackRock. La recherche de la "protection" d'un pays souverain est quelque chose que Binance a toujours poursuivi, et tant la Chine que les États-Unis n'ont pas accepté la soumission de Binance. Même après avoir été condamné à une amende de 4,3 milliards de dollars par les États-Unis, Binance n'a pas réussi à obtenir la protection américaine.
Binance a déjà été très actif aux Émirats Arabes Unis, obtenant plusieurs licences de conformité depuis 2022 et disposant d'un grand nombre d'employés locaux. Le PDG de Binance, Richard Teng, a précédemment été le PDG de l'Autorité des services financiers d'Abou Dhabi. Il est donc évident que la coopération d'investissement entre Binance et les Émirats Arabes Unis a été semée depuis longtemps.
Cette coopération représente pour Binance non seulement une acquisition massive de capital stable, stimulant l'innovation future de Binance et favorisant l'augmentation de sa valorisation. C'est également une grande étape pour le développement conforme de Binance, qui pourrait, grâce aux ressources et à l'influence de MGX, mieux répondre aux exigences réglementaires mondiales à l'avenir.
Quel est le sens de cet investissement pour l'industrie de la cryptographie ?
L'investissement de MGX dans Binance indique que le fonds souverain d'Abou Dhabi, Mubadala, reconnaît le potentiel de l'industrie des cryptomonnaies, établissant un précédent pour d'autres investisseurs institutionnels. On s'attend à ce que davantage d'institutions emboîtent le pas, apportant d'importants fonds et ressources à l'industrie, propulsant son développement, et l'entrée des fonds souverains incitera également l'industrie des cryptomonnaies à mûrir plus rapidement sur des aspects tels que la conformité, la réglementation et la technologie.
Mubadala a également investi dans un ETF sur le Bitcoin au comptant. Les principales institutions financières mondiales et les pays souverains s'impliquent activement dans la cryptographie, ce qui favorisera davantage le développement de l'industrie vers le grand public.
Le comportement de vente de Binance en janvier est-il lié à cet investissement ?
Binance a réduit ses actifs cryptographiques de 8 milliards de dollars en janvier 2025. À l'époque, il y avait de nombreuses spéculations dans l'industrie, et il semble maintenant que cela soit lié à l'acceptation d'un investissement important. La vente d'actifs virtuels à risque élevé et très volatils profite non seulement à la confirmation de la valorisation dans l'investissement, mais permet également aux anciens actionnaires de Binance de recevoir des dividendes en espèces avant l'entrée du nouvel actionnaire MCX.