Points clés
Le carnet d'ordres montre les ordres d'achat et de vente actuels (prix d'achat et prix de vente), reflétant la situation de l'offre et de la demande sur un certain paire de trading.
Dans les marchés à haute liquidité, le carnet d'ordres est mis à jour en temps réel. Lorsque des transactions sont effectuées, les ordres correspondants sont immédiatement supprimés du carnet d'ordres, ce qui en fait un outil dynamique pour suivre l'activité du marché.
Le carnet d'ordres aide non seulement à identifier les niveaux de support et de résistance potentiels, mais il aide également à analyser la profondeur du marché. Cependant, les murs d'achat et de vente peuvent parfois créer de faux signaux d'offre et de demande, il est donc recommandé d'utiliser le carnet d'ordres avec d'autres outils d'analyse pour améliorer la précision de l'analyse du marché.
Qu'est-ce qu'un carnet d'ordres ?
Le carnet d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente actuels pour un actif spécifique (tel qu'une action, une matière première ou une cryptomonnaie) qui peut vous aider à comprendre rapidement le prix que les acheteurs sont prêts à payer (prix d'achat) et le prix que les vendeurs sont prêts à accepter (prix de vente), afin de saisir la dynamique de l'offre et de la demande sur le marché.
Dans l'application Binance, le carnet d'ordres se trouve sous le graphique de trading, comme suit :
Sur le site Web de Binance, le carnet d'ordres se trouve sur le côté gauche ou droit de l'interface de trading (le côté gauche pour le trading au comptant et le trading sur marge, le côté droit pour le trading de contrats), comme suit :
Fonctionnement du carnet d'ordres
Dans les marchés à haute liquidité, le carnet d'ordres est mis à jour en temps réel, de nouveaux ordres d'achat ou de vente sont ajoutés à la liste. Lorsque la transaction est terminée, les ordres correspondants sont supprimés du carnet d'ordres. Essentiellement, le carnet d'ordres montre les ordres non exécutés, qui représentent la négociation des prix entre acheteurs et vendeurs.
Si vous êtes un acheteur, l'ordre sera ajouté au carnet d'ordres au prix le plus élevé que vous êtes prêt à payer ; si vous êtes un vendeur, l'ordre sera listé au prix le plus bas que vous êtes prêt à accepter.
Principales composantes du carnet d'ordres
Ordres d'achat (prix d'achat) : affichent le prix que les acheteurs sont prêts à payer, généralement classés par ordre décroissant.
Ordres de vente (prix de vente) : affichent le prix auquel les vendeurs souhaitent vendre leurs actifs, généralement classés par ordre croissant.
Prix et quantité : chaque ordre affiche le prix et la quantité que le trader prévoit pour l'achat ou la vente.
Écart : la différence entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas. Plus l'écart est petit, plus la liquidité du marché est élevée.
Correspondance des ordres : lorsque les ordres d'achat et de vente coïncident, le moteur de correspondance exécute la transaction. Cela signifie que lorsque l'acheteur est prêt à acheter au prix de vente du vendeur, ou que le vendeur accepte le prix d'achat de l'acheteur, la transaction peut être conclue avec succès.
Visualisation du carnet d'ordres : graphique de profondeur
De nombreux traders utilisent le carnet d'ordres pour visualiser la situation du livre d'ordres. L'axe x du graphique représente les points de prix, tandis que l'axe y montre le nombre d'ordres d'achat et de vente à chaque point de prix.
Sur Binance, vous pouvez trouver le carnet d'ordres dans le coin supérieur droit de l'interface du graphique. Dans le carnet d'ordres, vous pouvez également voir l'écart actuel de achat-vente pour un marché spécifique.
Le carnet d'ordres a deux courbes : l'une est la courbe des prix d'achat (le vert représente les ordres d'achat), l'autre est la courbe des prix de vente (le rouge représente les ordres de vente). En analysant ces courbes, les traders peuvent prévoir la tendance du marché ou identifier des "murs d'achat" ou des "murs de vente" qui pourraient empêcher les prix de franchir certains niveaux.
Comment les traders utilisent le carnet d'ordres
Le carnet d'ordres peut fournir aux traders des informations précieuses sur la liquidité et les tendances du marché. Les traders utilisent généralement le carnet d'ordres dans les situations suivantes :
Déterminer les niveaux de support et de résistance : un grand nombre d'ordres d'achat à un certain prix (c'est-à-dire un "mur d'achat") peut signifier qu'il y a un fort niveau de support à ce point de prix, tandis qu'un grand nombre d'ordres de vente (c'est-à-dire un "mur de vente") peut représenter un niveau de résistance.
Analyse de la liquidité : dans un carnet d'ordres profond avec de nombreux ordres, les transactions d'achat et de vente se déroulent plus facilement sans gonfler ou abaisser excessivement les prix.
Profondeur du marché : les traders peuvent se concentrer sur le volume d'ordres en attente dans différentes fourchettes de prix pour prévoir les tendances potentielles du marché. Par exemple, si un grand nombre d'ordres d'achat s'accumulent près d'un certain prix, ces prix sont susceptibles de former un support.
Cependant, il est important de noter que les traders peuvent facilement passer et annuler des ordres, et que les murs d'achat et de vente peuvent parfois être utilisés pour créer de faux signaux d'offre et de demande. Par conséquent, bien que le carnet d'ordres fournisse des informations sur le marché, il n'est pas absolument précis et ne doit pas être trop utilisé.
Types d'ordres dans le carnet d'ordres
Ordre au prix du marché : un ordre au prix du marché sera exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché actuel. Par exemple, un ordre au prix du marché soumis par un acheteur sera associé au prix de vente le plus bas dans le carnet d'ordres.
Ordre à cours limité : ordre à cours limité permet aux traders de définir un prix spécifique auquel ils souhaitent acheter ou vendre. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteindra le prix limite fixé par le trader. Cette méthode garantit le prix d'exécution, mais ne garantit pas que l'ordre sera exécuté.
Ordre stop : un ordre stop est un ordre conditionnel qui déclenchera un ordre au prix du marché ou un ordre à cours limité pour acheter ou vendre un actif lorsque le prix dépasse un certain niveau. L'ordre stop est généralement utilisé pour réduire les pertes potentielles et est crucial pour la gestion des risques.
Conclusion
En résumé, le carnet d'ordres est un outil important pour comprendre l'offre et la demande sur les marchés financiers. Que vous tradiez des actions, des matières premières ou des cryptomonnaies, comprendre comment interpréter le carnet d'ordres peut vous aider à optimiser vos décisions de trading.
De plus, il est à noter que les ordres peuvent être créés ou annulés rapidement, donc les murs d'achat et de vente peuvent parfois être utilisés pour créer de faux signaux d'offre et de demande. Pour réduire les risques, il est recommandé de combiner l'analyse du carnet d'ordres avec d'autres indicateurs et outils techniques pour obtenir une vue d'ensemble plus complète du marché.
Lecture complémentaire
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