Финансовой пирамидой называют неустойчивую инвестиционную схему, которая обещает запредельный уровень прибыли инвестиций. При этом основной признак пирамиды состоит в том, что выплаты более ранним участникам осуществляются за счет более поздних. Рано или поздно приток новичков иссякает, и пирамида рушится. Те, кто был в начале, могут в итоге выйти с хорошей прибылью, но пришедшие последними теряют свои деньги.
Пирамиды также часто называют схемами Понци, по имени Чарльза Понци, который обманывал инвесторов в 1920-х годах с помощью схемы спекуляции почтовыми марками.
Принцип работы финансовой пирамиды
Структура таких проектов – пирамидальная. На вершине находится создатель, ниже участники. Постепенно к основанию фигура расширяется, поскольку на каждом уровне число людей увеличивается.
Акцент в финансовых пирамидах делается на привлечение новых участников. Иногда для маскировки задействуют также продажу каких-либо товаров или услуг (сетевая компания). Так или иначе, но желающим заработать в схеме Понци не получится просто инвестировать и сидеть на месте, требуется постоянно работать над привлечением потока участников, который рано или поздно обязательно иссякнет.
Признаки («красные флаги») схем Понци
Многие финансовые пирамиды имеют схожие характеристики. Вот основные из них:
Гарантия стабильной и высокой доходности при полном отсутствии риска. Мало того, что высокая доходность всегда сопряжена с риском, это знает любой инвестор, так еще и стабильную прибыль инвестиции обычно не приносят – в норме они со временем растут и падают на фоне рыночных условий.
Отсутствие регистрации компании в государственных регуляторах и доступа инвесторам к информации о финансовом состоянии, особенностях управления организации. Также – отсутствие лицензий.
Сложные и непонятные стратегии, которые никто не объясняет, по сути, просто предлагают довериться. Не следует вкладываться в проекты, принцип работы которых вы не понимаете.
Задержки с получением выплат, или выплаты на какие-либо редкие платежные системы, откуда деньги трудно обналичить. Создателям пирамиды выгодно, чтобы выводили как можно меньше. Для этого они также могут предлагать повышенную прибыль за долгое удержание денег на счету.
Также недобросовестные проекты отличаются тем, что отказываются давать участникам какую-либо информацию, выходящую за пределы общедоступной. Часто там вообще нет контактов, по которым можно написать и задать интересующий вопрос.
Сравнение с BTC. Почему биткоин – не пирамида
Многие, не разбираясь в технических особенностях криптовалюты и зная только, что она может принести прибыль, окрестили биткоин финансовой пирамидой. Такое суждение ошибочно, и вот по каким причинам:
Возврат инвестиций не обещается. Мы сейчас говорим именно о самой технологии Bitcoin, придуманной в 2009 году Сатоши Накамото, а не о псевдоинвестиционных проектах, паразитирующих на криптовалюте точно так же, как на фиате. Первые полтора года существования у BTC вообще не было котируемой цены, это был скорее технический эксперимент.
Полная прозрачность. Существуют общедоступные записи всех биткоин-транзакций начиная с самой первой. Исходный код – открытый. Никакой секретности, в отличие от схем Понци. Только распределенное программное обеспечение, внести изменения в которое нельзя без согласия большинства сообщества (майнеров). Ключевой принцип биткоина – не слепое доверие, а наоборот, полная проверяемость.
Никаких трудностей с получением выплат или бюрократических задержек. Весь смысл биткоина в том, чтобы не полагаться на какие-либо третьи стороны. Bitcoin можно перемещать с помощью закрытого ключа, связанного с определенным адресом, и если вы используете закрытый ключ для перемещения своих BTC, никто не сможет помешать вам сделать это.
Не было пре-майнинга. Это значит, что начиная с первой монеты все они полностью доступны сообществу. Сатоши добывал первые BTC в то время, когда это было общедоступным, не требовалось специального оборудования, так что это мог делать и любой другой. В отличие от биткоина, некоторые современные крипто-проекты практикуют пре-майнинг, то есть оставляют себе часть монет еще до того, как выпустить проект в общий доступ. Ситуация, когда создатель не дает себе преимущества в майнинге перед ранними последователями, это, несомненно, самый «чистый» подход.
Рост без централизованного руководства. Сатоши – анонимный изобретатель, который первые два года работал вместе с другими, чтобы направлять развитие биткоина, а затем исчез, и до сих пор не известно, кто это такой. Продолжением разработки занимаются уже другие люди, причем, как уже было сказано, без согласия 51% участников сети они не могут вносить какие-либо изменения.
Единственным «красным флагом» можно было бы назвать то, что организация нигде не зарегистрирована и никем не регулируется. Можно регулировать централизованные биржи, но нельзя – саму технологию. Она полностью децентрализована и невозможно выпустить закон, запрещающий ее использование. Биткоин работает вне классической финансовой системы. Тем не менее, регуляторы не сдаются, особенно с учетом того, что многие институциональные инвесторы проявляют интерес к цифровым валютам.