Стратегия Smart Money — метод анализа поведения и движения "умных денег" или большого капитала, которым оперируют крупные участники рынка (в простонародье Киты - крупные банки, хедж-фонды, институциональные инвесторы, и др. крупные учреждения). Применяется на всех рынках - фондовый, валютный, криптовалютный и т.д.
Крупные игроки могут влиять на ценообразование или даже манипулировать ценой определенных активов с целью личной выгоды, т.к. имеют в своем управлении огромный капитал.
Суть концепции Smart Money: на рынке есть крупные и мелкие участники (в простонародье "толпа" или "хомяки"). Крупный игрок всегда действует против мышления и ожиданий толпы. Играя на эмоциях (FOMO) мелких трейдеров, он двигает рынок в нужном для себя направлении и в своих интересах. Стратегия Smart Money научит вас определять и понимать действия крупного игрока и мыслить, как мыслит крупный игрок, а он всегда зарабатывает на рынке.
Киту для заполнения его ордер-заявки огромным объёмом нужна такая же огромная ликвидность, и на это может уйти много времени. Поэтому для сбора необходимой ликвидности Киты охотятся за необходимой им ликвидностью и идут для этого на различные уловки, которые SM и помогает выявить.

Классический Тех. Анализ (ТА) и Smart Money - в чем же разница?

По правде сказать, Smart Money это и есть тех.анализ, только основывается он на свечном анализе. Эта стратегия позволяет посмотреть на происходящее на рынке совсем под другим углом.
Обычно на практике мелкие участники (толпа) используют паттерны классического тех.анализа (фигуры, формации, индикаторы и т.д.), которые в большинстве случаев не работают, что приводит к сливу их депозитов.
Видели, как красивый и технически правильный бычий/медвежий треугольник ломают в "нелогичную" сторону? Или сильная поддержка/сопротивление, от которых ожидался 100% разворот, оказываются импульсно пробитыми с последующим резким возвратом на исходную? Вынесли Stop-приказы "хомяков" и продолжили начатое, это классика.
Крупный игрок понимает психологию и мышление толпы, специально рисуя для неё формации, которые та хочет видеть. Итог один: подавляющее большинство мелких участников теряет свои активы. Классический Тех.анализ - это возможность для необходимых манипуляций крупного игрока. Именно поэтому 95% толпы остаётся ни с чем.
Вот несколько примеров:

Так выглядит манипуляции крупного игрока

Структуры рынка
Всего рынок имеет 3 структуры: восходящая (бычий тренд), нисходящая (медвежий тренд) и боковое движение (флэт/консолидация/ренж).
Определение текущей структуры является основой анализа и фундаментом для принятия каких-либо торговых решений. Иными словами это тренд, будь то краткосрочный, среднесрочный или глобальный (долгосрочный).
А теперь разберем все виды поподробнее:
· Восходящая структура (HH+HL) – последовательное обновление максимумов с повышающимися минимумами (без их обновления). Higher Hihg+Higher Low.

Бычий тренд

Нисходящая структура (LH+LL) - последовательное обновление минимумов с понижающимися максимумами (без их обновления). Lower Hihg+Lower Low.

Медвежий тренд

Боковое движение (флэт/консолидация/рендж) - движение рынка без определенного направления в ту или иную сторону, без явного тренда. Обычно выглядит как параллельный канал с колебаниями между внутренними максимумами и минимумами. Имеется баланс между покупками и продажами.

Боковик

В большинстве случаев такой период консолидации образуется, когда крупный игрок набирает позицию либо когда интерес к активу падает. За счет бокового движения Кит получает необходимую ему ликвидность.
Ниже разберем яркий пример бокового движения с использованием сетки Фибоначчи, где 1 и 0 - максимумы и минимумы торгового диапазона, а 0.5 - середина диапазона.
Основная задача крупного игрока: захват(сбор) ликвидности за границами торгового диапазона с целью более быстрого набора позиции.
Выход за пределы ренжа называется Девиацией (лат. deviatio - отклонение).
Образование Девиации очень часто является сигналом к развороту цены в обратную сторону и возврату в границы боковика.

Девиация

После выявления Девиации, вход в позицию можно осуществлять на резком выходе цены за пределы ренжа и первых попытках возврата обратно. Stop-приказ за фитиль, образовавшийся на импульсном пробое. Либо уже при возврате цены в границы бокового коридора.

Структурные разворотные точки SWING.

В точках Swing происходит момент разворота цены, они подразделяются на:
Swing high - состоит из трёх свечей. Главная свеча (центральная) имеет наивысший максимум и 2 соседние свечи с более низкими максимумами (обязательно). Разворот вниз.
Swing low - тут наоборот, Главная свеча (центральная) имеет самый низкий минимум и 2 соседние свечи с более высокими минимумами. Разворот вверх.

Swing

Слом Структуры

Как мы разобрали выше, трендовое движение бывает восходящим (обновление максимумов без обновления минимумов) и нисходящим (обновление минимумов без обновления максимумов), но как понять, когда происходит слом структуры? Это очень важный момент.
Break Of Structure(BOS) - обновление структуры внутри тренда. Обновление максимума на восходящем тренде и обновление минимума на нисходящем.
Change of character (CHoCH) - смена трендового направления рынка.
Первый BoS после CHoCH называется Confirm, и он подтверждает смену тренда.

Слом нисходящей структуры

Структуры делятся на первичные и вторичные.
· Первичные - старшие таймфреймы (1W, 1D, 4h). Это основной тренд.
· Вторичные - младшие таймфреймы (1h, 15 min и т.д.). Они происходят внутри первичных структур.
Внутри первичной восходящей структуры встречаются вторичные нисходящие (коррекции трендового движения), и наоборот внутри первичной нисходящей структуры будут вторичные восходящие.

Структуры

Оптимальная торговля подразумевает под собой торговлю по тренду. Без должного опыта торговать против тренда может быть опасно. "Ловить" коррекционные движения можно, но очень аккуратно.
Чтобы найти более выгодную точку входа в позицию (хоть Short, хоть Long) следует спускаться от более старших Тайм-фреймов к более младшим (1d-4h-1h-15min). Везде структура будет примерно одинаковой. Если все условия выполнены на каждом ТФ - действуем!

Ликвидность

Ликвидность — главный элемент стратегии Smart Money. Это "топливо" для крупного игрока, с помощью которого он производит необходимые действия и двигает рынок в нужном ему направлении.
На практике ликвидностью для кита выступают Stop-приказы более мелких участников рынка, которые обычно находятся за очевидными уровнями поддержек-сопротивлений/за границами фигур/за тенями свечей и т.д. Заполняя Stop-ордера толпы крупный игрок набирает свою позицию на покупку или продажу (на практике это обычно выглядит как импульсный сквиз).
Наибольшее скопление ордеров находится за значимыми точками максимумов и минимумов (они же Swing High и Swing Low, которые мы разбирали выше) - это так называемые пулы ликвидности, за которыми и охотится крупный игрок.

Ликвидность $

В случае с равными(Equal) максимумами и минимумами (Двойное Дно/Вершина) вынос Stop-приказов/захват(сбор) ликвидности происходит за счет обновления максимумов и минимумов предыдущих Swing High и Swing Low тенью свечи в виде импульсного прострела.
В концепции Smart Money такое явление называется SFP (Swing Failure Pattern).

SFP

Самый распространенный вариант использования SFP в торговле: открытие позиции после закрытия свечи SFP, Stop-приказ размещается за её тень.

При боковом движении (накопление/консолидация) или трендовом (будь то бычий или медвежий тренд) тень очередной SWING свечи, которая пробивает зону ликвидности, называется WICK.

Wick

Вход в позицию при таком раскладе будет на 0.5 Фибо у фитиля свечи Wick с коротким стопом за него. Соотношение Риск/Прибыль в таком случае будет максимально выгодным, позиция будет практически безопасной.

Имбаланс (Imbalance) или Дисбаланс

Imbalance (IMB) - образуется за счет возникновения дисбаланса между ордерами на покупку и продажу.
На графике представляет из себя длинную импульсную свечу, тело которой "разрывает" тени соседних двух (слева и справа). Если тени боковых свечей пересекаются по длине тела импульсной, такое имбалансом не считается.

Imbalance

Для восстановления баланса на рынке крупный игрок будет стараться полностью перекрыть эту "дыру" (зону дисбаланса). Имбаланс является своего рода магнитом для цены. Аналогия с гэпом на CME. Вход также при достижении 0.5 Фибо (перекрытие половины имбаланса).

Orderblock (OB) - Ордерблок.

Orderblock (OB) - место, где был проторгован большой объём крупным игроком. Здесь проводится ключевая манипуляция с ликвидностью, за счет которой кит заполняет желаемую позицию. Для этого им может одновременно специально открываться краткосрочная убыточная позиция(чтобы показать ложное движение). В будущем Ордерблоки выступают поддержкой/сопротивлением и своего рода магнитом, к которому цена будет стремиться, чтобы крупный игрок вышел из убыточной позиции в БУ или даже плюс.
Существуют 2 вида Ордерблока:
Бычий ордерблок - самая низкая нисходящая свеча, снимающая ликвидность.
Медвежий ордерблок - самая высокая восходящая свеча с той же функцией.

Ордерблок

Поглощение свечи снимающей ликвидность подтверждает ордерблок.
Оптимальный вход будет на ретесте ордерблока или также 0.5 Фибо тела свечи ордеблока со стопом за тень свечи. Для более эффективного использования нужно выбирать OB, ниже которого нет крупного имбаланса или значимой зоны ликвидности.
Дивергенции
Дивергенция (от лат. Divergo — «отклоняться», англ. divergence — «расхождение») - явление, когда направление движения цены расходится с направлением движения индикатора. Является разворотным сигналом.
Дивергенции бывают Бычьи и Медвежьи. Также дивергенция может быть Классической и Скрытой.

Как определить дивергенцию?

· Бычья дивергенция: на графике цены минимумы снижаются, а на индикаторе минимумы повышаются. Говорит о слабости продавца и является сигналом к развороту наверх ↑.

При скрытой дивергенции на графике всё выглядит наоборот.

Для выявления дивергенции в пару к ценовому графику обычно берётся один из классических индикаторов (таких как RSI, Стохастик, MACD и т.д.).

Бычья Дивергенция

Пример Бычьей Дивергенции на графике

· Медвежья дивергенция: на графике цены повышение максимумов, а на индикаторе максимумы понижаются. Говорит о слабости покупателя и является сигналом к развороту вниз ↓.
При скрытой дивергенции на графике всё выглядит наоборот.

Медвежья Дивергенция

Пример Медвежьей Дивергенции на графике

Чем старше Таймфрейм, тем сильнее будет сигнал. На младших ТФ (1-15мин) дивера довольно часто ломают.
Тройная Дивергенция является очень сильным разворотным сетапом.

Тройная Бычья Дивергенция

Объёмный анализ, Вертикальные Объёмы

Объемы отражают фактический интерес участников рынка. Это показатель покупок и продаж актива за определённое время (за проторгованную свечу на том или ином таймфрейме, будь то 1min/5min/15min/1h/4h/1d и т.д.). Объёмы помогают определить силу тренда, а также выявить его затухание и скорую смену. Показывают более глубокую картину рынка и являются дополнительным фактором при принятии торговых решений.
Рост объёмов означает силу тренда, а снижение слабость тренда:
На бычьем тренде растут объёмы покупок, на медвежьем тренде растут объёмы продаж, соответственно.

Рост цены на бычьем тренде при снижении объёмов покупок может сигнализировать о скором развороте вниз, а падение цены при снижении объёмов продаж может сигнализировать о скором развороте наверх.

Three Drives Pattern

Аналог классического Паттерна из ТА "3 Движения", который мы с вами же изучали в одном из предыдущих курсов.
Three Drives Pattern (TDP) - это разворотный паттерн, который характеризуется серией более высоких максимумов или более низких минимумов. Зачастую паттерн основывается на параллельном канале либо на фигуре "клин" за счет обновления предыдущих Swing свечей.
Обычно паттерн формируется у зоны поддержки/сопротивления.
Бычий Three Drives Pattern - серия более низких минимумов.

Бычий TDP

Вход в позицию будет при входе цены в зону поддержки (Support) либо уже после формирования третьего минимума. Stop-приказ размещается ниже зоны поддержки.
Медвежий Three Drives Pattern - серия более высоких максимумов.

Медвежий TDP

Вход в позицию будет при входе цены в зону сопротивления (Resistance) либо уже после формирования третьего максимума. Stop-приказ размещается выше зоны сопротивления.

Three Tap Setup (Паттерн 3-ёх касаний)

Three Tap Setup (TTS) - аналог TDP, только здесь отсутствует третий более
низкий минимум или более высокий максимум. Это главное отличие паттернов.
Основная задача TTS: набор (аккумуляция) позиции крупным игроком. Происходит В зоне поддержки/сопротивления.
Бычий Three Tap Setup - набор позиции крупным игроком в зоне поддержки (Support).

Бычий TTS

Вход в позицию будет на втором движении (сбор стопов через обновление минимума) либо на третьем ретесте зоны поддержки и OB второго движения. Stop-приказ размещается ниже зоны поддержки.

Медвежий Three Tap Setup - набор позиции крупным игроком в зоне сопротивления (Resistance).

Медвежий TTS

Вход в позицию будет на втором движении (сбор стопов через обновление максимума) либо на третьем ретесте зоны сопротивления и OB второго движения. Stop-приказ размещается выше зоны сопротивления.

Торговые сессии

Основная часть рыночной активности приходится на Азиатскую, Европейскую (Лондонскую) и Американскую (Нью-Йоркскую) торговые сессии. В остальное время на рынках зачастую наблюдается пониженная волатильность (несмотря на то, что на криптовалютных биржах торги ведутся 24/7).
Азиатская торговая сессия: 03:00 – 11:00;
Европейская торговая сессия (Лондон): 09:00 – 17:00;
Американская торговая сессия (Нью-Йорк): 16:00 – 24:00.
Время Московское.
Внутри дня происходит 3 рыночных цикла: аккумуляция (накопление), манипуляция (резкое манипулятивное движение с целью захвата ликвидности и сбора стопов), дистрибуция (распределение позиции).
Обычно Аккумуляция приходится на Азиатскую сессию, Манипуляция на Европейскую (Лондонскую), Дистрибуция на Американскую (Нью-Йоркскую) сессию.

Чикагская биржа CME

Торги на Чикагской товарной бирже (CME Group, англ. Chicago Mercantile Exchange) ведутся с понедельника по пятницу. Здесь торгуется и Фьючерс на Биткоин. По выходным биржа "отдыхает" и возобновляет торги в понедельник следующей недели.
· Начало торгов происходит в понедельник в 01:00 по Мск.
· Закрываются торги в пятницу в 24:00 по Мск.
В зимнее время:
· Начало торгов происходит в понедельник в 02:00 по Мск.
· Закрываются торги в субботу в 01:00 по Мск.

Далее на примере летнего времени: помимо прочего внутри недели ежедневно торги открываются в 01:00 и закрываются в 24:00 текущего дня (время по Мск.). Между 00:00-01:00 торги не ведутся, за счет чего может образоваться дополнительный Gap (это происходит крайне редко, но такое бывает).
Из-за того, что на классических криптобиржах (Binance, Coinbase, Bybit, KuCoin, OKX и т.д.) торги идут 24/7 без выходных, за время проторговки на них в выходные курс BTC может измениться, и тогда торги в понедельник на CME откроются с гэпом (Gap).
Gap (рус. "Разрыв") -  ценовой разрыв на графике цены (в нашем случае между ценой закрытия в пятницу и актуальной ценой на момент открытия в понедельник).
Такие "дыры" в будущем выступают своеобразным магнитом для цены, и в большинстве случаев их стараются перекрывать.
На практике, чем меньше гэп, тем быстрее он перекрывается.

Может произойти следующее: в субботу в ходе активных торгов на классических криптобиржах цена BTC достаточно сильно уходит от цены закрытия на CME в пятницу (выше или ниже). Тогда, чтобы предотвратить образование нового гэпа в понедельник, цена будет стремиться вернуться к исходной точке к концу воскресенья.
На практике гэпы встречаются довольно часто, но в 80-90 % случаев они рано или поздно полностью перекрываются. Образование Гэпа служит дополнительным сигналом к вероятному дальнейшему направлению движения цены (с целью перекрытия "разрыва").

Важные индексы

Несмотря на то, что рынок криптовалют развивается крайне быстро и уже стал чем-то привычным и обыденным для многих, он ещё очень молод, и пока не готов к полной самостоятельности. Крипта сильно зависит от классического фондового рынка (в лице индекса S&P500), и от индекса Доллара (DXY).
S&P500 - фондовый индекс, в корзину которого включены акции 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Присутствует положительная (прямая) корреляция с BTC и в целом рынком криптовалют.
Обычно рост S&P500 сопровождается ростом BTC и падением DXY.

· DXY - индекс, показывающий отношение доллара США к шести другим основным валютам: евро, йена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк. Отрицательная (обратная) корреляция с BTC и в целом рынком криптовалют.
Обычно рост DXY сопровождается падением BTC и S&P500.
Для формирования более четкой картины происходящего нельзя пренебрегать этими важными индексами. Частенько движение того же DXY помогает разобраться в ситуации на рынке криптовалют.

Подытожим

Концепция Smart Money помогает выявить действия крупного игрока и "проливает свет" на многие манипуляции, объясняя их природу. С помощью данной стратегии ты научишься извлекать выгоду из манипуляций крупного игрока и сможешь торговать попутно с ним и в будущем пополнишь ряды лучших из лучших! Если статья была полезной сохраняй, чтобы не потерять, а также подписывайся на канал и ищи Дневник Криптонатора в телеге. Удачи друг. $BTC $ETH