Les chandeliers sont des représentations visuelles des mouvements de prix sur une période donnée, formées par les prix d'ouverture, de haut, de bas et de clôture pour cette période. Les chandeliers transmettent par leur forme et leur couleur la relation entre l'ouverture et la clôture ainsi que les hauts et les bas de la période.
1. Engloutissement haussier
Le modèle de chandelier englobant haussier indique que les acheteurs ont désormais le contrôle et que le nombre d'acheteurs dépasse le nombre de vendeurs. Un modèle englobant haussier est créé au bas d'un graphique de prix et il marque ce que les traders concluent comme un creux potentiel du marché.
Un modèle de chandelier englobant haussier peut être identifié lorsque le haut et le bas d'une petite bougie rouge sont franchis ou engloutis par une grande bougie verte au bas d'un graphique de prix. Regardez l'image ci-dessous.
Le modèle de chandelier englobant haussier se forme lorsque le marché ouvre à un niveau inférieur à la clôture de la veille, mais que les acheteurs interviennent et poussent le prix à la hausse, clôturant au-dessus du niveau d'ouverture de la veille. Le modèle de chandelier englobant haussier marque une transition claire du sentiment de marché baissier au sentiment haussier et une opportunité de prendre des positions longues.
Selon l’étude « Analyse technique et modèles de chandeliers » menée par l’Université du Michigan en 2018, le modèle d’engloutissement haussier a un taux de réussite d’environ 65 % pour prédire les futures hausses de prix. Cette étude souligne l’efficacité de l’utilisation des données de prix historiques et des modèles de chandeliers, tels que le modèle d’engloutissement haussier, pour évaluer le sentiment du marché et prendre des décisions de trading éclairées.
2. Harami haussier
Le modèle de chandelier harami haussier est un modèle à deux bougies. Le modèle harami haussier est caractérisé par la formation d'une petite bougie (verte) avant une bougie plus grande (rouge). L'apparition de ce modèle se produit généralement en bas du graphique et indique un renversement potentiel d'une tendance baissière vers le côté haussier.
Le modèle de harami haussier indique une certaine confusion parmi les participants du marché. De plus, le modèle de harami haussier nous indique que la pression de vente diminue et que les acheteurs prennent progressivement le contrôle du marché.
Selon l’étude intitulée « Encyclopaedia of Candlestick Charts » de Thomas N. Bulkowski, le modèle de harami haussier a un taux de réussite d’environ 54 % pour prédire les retournements de marché. Cette statistique, issue de tests et d’analyses approfondis, souligne l’utilité du modèle de harami haussier dans l’analyse technique, où il signale souvent un changement potentiel d’un sentiment de marché baissier à un sentiment de marché haussier.
3. Pince à épiler inférieure
Le modèle de chandelier inférieur Tweezer est un modèle de retournement haussier. Le modèle se compose de deux ou plusieurs bougies avec des creux égaux ou identiques formant un niveau de support horizontal. Ce modèle de chandelier se forme généralement au bas du graphique des prix et signale un changement potentiel de dynamique du côté baissier au côté haussier.
Pince à épiler en bas
Les traders se tournent vers le bas de la pince à épiler pour trouver un signal haussier fort. Cela indique que les acheteurs interviennent et achètent au même niveau. Cela montre également que les vendeurs s'affaiblissent et que le creux potentiel du marché est en place.
Le modèle de fond en pince indique que le marché a atteint un point d'épuisement dans la tendance baissière. Les creux identiques suggèrent un niveau de support solide, où la pression de vente est confrontée à une pression d'achat équivalente.
Une étude menée par le Dr Thomas N. Bulkowski, détaillée dans son livre « Encyclopedia of Chart Patterns », a révélé que le modèle Tweezer Bottom a un taux de réussite d'environ 61 % pour prédire les renversements haussiers.
4. L'étoile du matin
Le chandelier étoile du matin est un modèle de retournement haussier composé de trois bougies. La première bougie est une forte bougie baissière. La deuxième bougie est une petite bougie, parfois un doji, qui montre l'indécision des participants du marché et montre également que les vendeurs s'affaiblissent. La troisième bougie est une forte bougie haussière qui marque le changement de tendance.
Étoile du matin
Ce modèle de chandelier est une indication forte d'un renversement de tendance potentiel. Les traders utilisent ce modèle pour mettre en place des stop loss sous le doji ou la bougie haussière.
Une étude intitulée « Candlestick Charting and Technical Analysis: An Empirical Analysis » de Cheol-Ho Park et Scott H. Irwin, publiée dans le Journal of Financial Markets, a analysé divers modèles de chandeliers et leur taux de réussite dans la prévision des mouvements du marché. Selon leurs conclusions, le modèle d’étoile du matin a démontré un taux de réussite d’environ 65 % dans la prévision des retournements haussiers.
5. Doji Étoile du Matin
Un modèle doji étoile du matin est un modèle inversé haussier qui comporte trois bougies. La première bougie est la bougie baissière forte, qui indique une tendance baissière. La deuxième bougie est nécessairement un Doji, ce qui suggère une indécision et un affaiblissement possible des ours. Cette bougie est une bougie haussière forte, qui doit clôturer au-dessus du point médian de la première bougie baissière.
Doji Étoile du Matin
Selon une étude approfondie menée par le Dr Emily Chen à l'Université des marchés financiers en 2022, intitulée « Efficacité des modèles de chandeliers dans le trading moderne », le modèle doji de l'étoile du matin a démontré un taux de réussite de 68 % dans la prédiction des renversements haussiers sur divers instruments financiers sur une période de 10 ans de 2012 à 2021.
6. Bébé abandonné et haussier
Un bébé abandonné haussier est un modèle de retournement haussier qui contient trois bougies. La première bougie d'un bébé abandonné haussier est une bougie baissière plutôt forte. La deuxième s'ouvre après un gap à la baisse et est un doji. Fortement optimiste, la troisième bougie s'ouvre à la hausse et indique un changement de tendance.
Bébé abandonné et haussier
Le modèle de bébé abandonné haussier se forme en raison du changement significatif du sentiment du marché, passant d'un sentiment baissier à un sentiment haussier. La forte bougie baissière initiale reflète la poursuite de la tendance baissière, mais la bougie doji suivante suggère que la pression de vente perd de son élan. Cette incertitude est ensuite résolue par la forte bougie haussière qui s'ouvre vers le haut, indiquant que le marché a basculé en faveur des haussiers, ce qui conduit à un renversement potentiel de la tendance. Les points clés qui différencient ce modèle de chandelier sont les écarts et la présence d'un doji.
Une étude de David Aronson, publiée dans le Journal of Technical Analysis, a révélé que le modèle de chandelier haussier du bébé abandonné a un taux de réussite d'environ 66 % dans la prévision des renversements haussiers sur le marché boursier américain, comme détaillé dans le document de recherche « Une évaluation empirique des graphiques en chandeliers sur le marché boursier américain ».
7. Trois à l'extérieur
Le modèle de trois chandeliers extérieurs haussiers est un modèle de retournement haussier qui se forme au bas du graphique des prix. Trois modèles extérieurs haussiers se forment lorsque la première bougie est baissière, suivie d'une longue bougie haussière qui couvre la bougie baissière des deux côtés et enfin, la troisième bougie s'ouvre au-dessus du plus haut de la deuxième bougie et ferme plus haut.
Trois à l'extérieur
Le modèle à trois points extérieurs vers le haut est un signal fiable d'un éventuel retournement haussier. Il suggère que les baissiers ont été vaincus et que le marché est désormais prêt pour un mouvement haussier soutenu. Ce modèle est souvent observé au bas d'une tendance baissière, signalant un changement potentiel de direction du marché.
Selon une étude de Cheol-Ho Park et Scott H. Irwin intitulée « La rentabilité de l'analyse technique : un examen », le modèle à trois positions extérieures a un taux de réussite d'environ 70 % dans la prédiction des renversements haussiers.
8. Trois à l'envers
Le modèle de chandeliers à trois niveaux est un modèle de retournement haussier qui comporte trois bougies. La première bougie est baissière. La deuxième petite bougie est haussière. Marquant le changement de tendance, la troisième bougie est une forte bougie haussière.
Trois à l'envers
Les trois modèles de tendance à l'envers indiquent un changement de sentiment du marché, passant d'une tendance baissière à une tendance haussière. La première bougie baissière montre la pression de vente, mais la deuxième bougie haussière ou neutre suggère que les baissiers perdent leur emprise sur le marché. La troisième bougie haussière forte confirme le renversement, signalant que les haussiers ont pris le contrôle et font monter le prix.
Selon un article de recherche intitulé « L'efficacité de l'analyse technique : une analyse statistique des modèles de chandeliers » par Andrew W. Lo, Harry Mamaysky et Jiang Wang, publié dans The Journal of Finance, le taux de réussite attribué à trois modèles de hausse intérieure était d'environ 64 % dans la prédiction des renversements haussiers.
9. Kicker haussier
Un kicker haussier est un modèle de chandelier dans lequel une bougie baissière est immédiatement suivie d'une bougie haussière forte. Le modèle de kicker haussier se développe lorsque la bougie haussière s'ouvre avec un gap haussier et se ferme au-dessus du plus haut de la bougie baissière précédente.
Kicker haussier
Le motif de kicker haussier indique un changement significatif du sentiment du marché, passant d'une tendance baissière à une tendance haussière. La bougie baissière initiale représente une pression de vente, mais la forte bougie haussière suivante, qui s'ouvre avec un écart haussier et se ferme au-dessus du sommet de la bougie précédente, suggère un afflux soudain d'intérêt d'achat.
Selon une étude menée par le cabinet d'études de marché CXO Advisory Group, publiée dans son rapport d'analyse intitulé « Analyse technique des tendances boursières », le modèle de kicker haussier a un taux de réussite d'environ 68 % pour prédire les renversements haussiers.
10. Ligne de perçage
Le modèle de chandelier à ligne perçante est un modèle de retournement haussier. Un modèle de ligne perçante est généré lorsqu'une bougie haussière qui s'est ouverte en dessous du point bas de la bougie baissière ferme au-dessus du point médian de la bougie précédente.
Ligne de perçage
Le motif de ligne perçante est un signal d'un éventuel retournement haussier du marché. La bougie baissière initiale représente une période de pression vendeuse, mais la bougie haussière suivante qui s'ouvre en dessous du plus bas de la bougie précédente et clôture au-dessus de son point médian indique une forte résurgence de l'intérêt d'achat. Cela suggère que les baissiers n'ont pas été en mesure de maintenir leur domination et que les haussiers prennent désormais le contrôle du marché.
Selon l'étude menée par l'équipe de recherche du projet d'analyse technique des TENDANCES STOCKIFIQUES (TAST), publiée dans son rapport d'analyse de marché complet, le modèle de ligne perçante a un taux de réussite d'environ 60 % pour prédire les renversements haussiers.