Tout d’abord, parlons de la raison pour laquelle la tarte a rebondi ?
Examinons la question de la hausse des taux d'intérêt. En fait, avant cela, le marché n'avait que 46 % d'attentes quant à la possibilité d'une augmentation des taux d'intérêt. Cependant, après la publication des dernières données, même si les attentes du marché en matière de hausse des taux d'intérêt se sont accrues, le résultat final n'a pas changé. Le marché a digéré cette mauvaise nouvelle, et le gâteau a immédiatement chuté de 600 points, et les inquiétudes des gens concernant de futures hausses des taux d'intérêt se sont également atténuées. Lorsque le marché commence à rebondir, la plupart des gens ont déjà supposé qu'il y aurait des hausses de taux d'intérêt à l'avenir, de sorte qu'il est peu probable que le sentiment du marché soit grandement affecté par la panique liée à la hausse des taux d'intérêt, à moins que la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt ne s'accroisse encore.
Après la publication des données non agricoles, les prix des obligations américaines ont chuté et l'indice du dollar américain a également commencé à baisser, en partie à cause des changements dans les flux de capitaux. Auparavant, certains fonds affluaient vers les marchés du dollar américain et des obligations américaines, principalement pour des raisons d'aversion au risque. Les gens craignent que l’économie américaine ne s’affaiblisse, voire ne s’effondre, alors que la Réserve fédérale continue d’augmenter les taux d’intérêt. Ils ont donc choisi les obligations américaines et le dollar américain comme investissements relativement stables pour protéger leurs bénéfices. Cependant, les données d'hier soir se sont révélées nettement positives pour l'économie américaine, déclenchant un retrait progressif des fonds refuges du marché. Dans le même temps, les fonds qui avaient précédemment investi dans la dette américaine étaient plus disposés à investir dans les actions américaines en raison de l'amélioration de l'économie américaine, ce qui a entraîné une baisse du prix de la dette américaine et de l'indice du dollar américain.
Il existe également des explications raisonnables au rebond et à la hausse des actions américaines. Bien que les données soient négatives pour le marché de l'investissement, elles montrent également la solide performance et la rentabilité des entreprises américaines, ce qui a grandement stimulé le potentiel de croissance du marché boursier. Les fonds qui affluaient auparavant vers des actifs refuges retournent désormais activement sur le marché boursier, et certains de ces fonds peuvent également retourner sur le marché des cryptomonnaies.
Surtout lorsqu'une grande quantité de mauvaises données est apparue, le marché de la cryptographie n'a chuté que de 600 points et a cessé de baisser, ce qui a accéléré le retour des fonds. Toutefois, cela ne signifie pas que le marché soit complètement devenu haussier. Du moins pour l'instant, je ne peux pas être sûr que le marché soit complètement devenu haussier.
Plusieurs raisons jouent un rôle dans la hausse des marchés des cryptomonnaies pendant les vacances. L'activité pendant les heures de négociation en Asie a joué un rôle important à cet égard, tandis que les marchés européens et américains ont connu davantage de ventes du côté des vendeurs pendant les vacances.
L'augmentation des volumes de transactions sur les marchés asiatiques peut être attribuée à plusieurs facteurs. Premièrement, la bourse est fermée pendant les vacances et certains investisseurs choisissent de placer leurs fonds sur le marché de la cryptographie en quête de sécurité. Deuxièmement, la politique continue de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis a considérablement réduit les taux de change de certaines devises, de sorte que certains investisseurs peuvent utiliser leurs fonds sur le marché de la cryptographie, en particulier pour acheter des actifs numériques tels que Bitcoin, pour éviter les risques de change.
Bien que les vacances soient terminées, je ne peux pas être sûr que ces fonds continueront à affluer sur le marché des cryptomonnaies après l’ouverture de la bourse lundi prochain. Si l’argent continue d’affluer sur les marchés de la cryptographie après l’ouverture de la bourse de lundi, comme c’est le cas pendant la période des fêtes, cela pourrait être l’un des facteurs susceptibles de conduire à un changement à court terme dans la direction haussière du marché.
D’un autre côté, regardons la situation macroéconomique. À en juger par les données, l’économie américaine semble se porter très bien, ce qui est sans aucun doute un signe positif. Cependant, le fort rebond des données suscite également certaines inquiétudes. Certains investisseurs, et même des Américains, ont remis en question l’exactitude statistique du Bureau of Labor Statistics des États-Unis. Bref, la confiance des gens a diminué. Si les données sont falsifiées, l’optimisme des données économiques deviendra une plaisanterie. Il est devenu difficile de prédire si l’économie américaine subira des dommages irréparables sous l’impact des taux d’intérêt élevés à long terme. Lorsqu’un problème économique majeur survient, il est difficile de déterminer la durabilité du retour des fonds sur le marché des investissements. Après tout, même si les données actuelles montrent que l’économie américaine se porte bien, les grèves aux États-Unis ne se sont pas arrêtées. Si les entreprises fonctionnent bien, pourquoi y a-t-il des grèves massives ? Cette question mérite une réflexion approfondie.
D'un autre point de vue, des données récentes sur le marché mondial des stablecoins montrent que la taille du marché des stablecoins diminue progressivement, ce qui signifie que les fonds sur le marché des stablecoins s'écoulent et que le pouvoir d'achat correspondant diminue également. J'ai toujours souligné que si un marché haussier ou les premiers stades d'un marché haussier se produisaient réellement, le marché avait besoin de plus de traders et de fonds de trading pour résoudre le problème. Le lancement du marché nécessite des fonds et une activité réels, et ne peut pas uniquement compter sur l'enthousiasme et l'imagination, car l'imagination ne peut pas créer la demande du marché.
Bien sûr, selon des observations récentes, il y a eu des transactions supplémentaires sur le marché asiatique pendant la courte période des vacances, et après la publication des données non agricoles d'hier, les marchés européens et américains ont également commencé à augmenter le volume de leurs achats. Si le marché reste ainsi après lundi prochain et qu'il n'y a pas de crise potentielle majeure, alors les transactions longues peuvent en effet être envisagées à court terme et suivre la tendance à court terme. Cependant, avec toutes les données disponibles, je ne peux toujours pas confirmer si la tendance générale est devenue haussière ou si un marché haussier a commencé. Nous avons besoin de plus de données pour soutenir cette idée.
En ce qui concerne les stratégies de trading, compte tenu de la faible liquidité habituelle le samedi et de la nécessité d'attendre les performances du marché de lundi prochain pour juger de la tendance à court terme, ma suggestion personnelle est de ne pas envisager d'ouvrir de nouveaux ordres pour le moment, mais pour cela, il faut maintenir une position courte et attendre de voir les tendances du marché.