à propos de Balancer (BAL)
Balancer est un protocole de market-maker automatisé (AMM) non-custodial fondé sur la blockchain Ethereum, qui aurait pour but de fonctionner également en tant que plateforme d’exchange décentralisée (DEX). Il permet aux utilisateurs et utilisatrices de créer des pools de liquidité contenant jusqu’à huit tokens différents, avec n’importe quel ratio.
Les pools de Balancer jouent le rôle de fonds indiciels qui donnent aux utilisateurs et utilisatrices une meilleure visibilité sur divers tokens. Contrairement aux fonds indiciels classiques, ils encaissent des frais et contribuent de ce fait au rééquilibrage de la liquidité qu’ils contiennent.
Ces pools s’aligneraient sur les stratégies de trading : par exemple, les pools pondérés sont censés fournir une certaine polyvalence au niveau des tokens, permettant ainsi aux utilisateurs et utilisatrices de créer des pools avec des pondérations autres que le ratio standard de 50/50. Il est de ce fait possible d’exposer certains actifs tout en fournissant de la liquidité, ce qui selon Balancer leur offre un meilleur contrôle sur la perte non permanente (Impermanent Loss).
Le coffre-fort de Balancer sépare les pools des dispositifs de comptabilité et de gestion des tokens, ce qui simplifie les contrats des pools et permet au passage d’accueillir de nouvelles conceptions de pools. Cette distinction évite également aux protocoles possédant un système de trading innovant de devoir créer leur propre DEX en offrant une connexion directe à Balancer.
Fondé en 2018, Balancer Labs se décrit comme « un gestionnaire de portefeuille non-custodial, un fournisseur de liquidité et un capteur de prix ». Balancer a été lancé sur le réseau principal d’Ethereum début 2020 et sur le réseau Polygon (MATIC) en juillet 2021 pour lutter contre la hausse des prix du gas et mettre à l’échelle l’accès du grand public à la finance décentralisée (DeFi), ce qui a conduit à l’augmentation de 70 $ du cours de sa cryptomonnaie native, le BAL.
Plus le nombre de tokens BAL détenus par un utilisateur/une utilisatrice est élevé, plus son vote sera décisif pour le développement du réseau, notamment sur les questions de la mise en œuvre de nouvelles fonctionnalités, les frais de protocole et les listes blanches. Les propriétaires de tokens de gouvernance jouent même un rôle dans la prise de décisions majeures, par exemple l’investissement ou non dans l’évolutivité de la couche 2. Sur Balancer, les frais de swap sont répartis entre les fournisseurs de liquidité et leur permettent d’accroître leur influence sur la gouvernance du réseau.
En janvier 2023, Balancer a conseillé à ses fournisseurs de liquidité (LP) de retirer leur liquidité, car la plateforme rencontrait des soucis liés à des échecs de transactions et des pertes de fonds. Malgré cette situation d’urgence touchant à la sécurité du réseau, le token natif de Balancer (BAL) a fait preuve de résilience sur le marché, un signe de la confiance que placent les investisseurs et investisseuses dans la capacité du projet à résoudre les problèmes actuels et à poursuivre son développement. Le prix en direct du BAL est mis à jour et disponible en temps réel sur Binance.