Investir dans les Crypto-Monnaies, c'est rester positif dans un contexte de volatilité
Les marchés ont été difficiles à observer au cours des dernières semaines dans la plupart des classes d'actifs liquides, mais aucune n'a été aussi douloureuse que les crypto-monnaies.
Le prix du bitcoin s'est effondré la semaine dernière, passant sous la barre des 27 000 dollars, soit moins de la moitié de son sommet de novembre 2021. C'est un long chemin parcouru en peu de temps. La plupart des principales monnaies alternatives ont affiché des performances similaires.
Au milieu de cette volatilité, le chœur des voix qui critiquent les crypto-monnaies s'est amplifié. La plupart d'entre elles reprennent les arguments selon lesquels les crypto-monnaies s'apparentent à des systèmes pyramidaux ou à des systèmes de type Ponzi, dont l'essentiel de la valeur revient à quelques fondateurs et premiers investisseurs.
Au moment de la rédaction de cet article, le crescendo a culminé dans le sentiment que la crypto pourrait être "morte".
C'est ce que soutient Ross Clark, du Spectator, qui affirme que malgré la baisse des prix du bitcoin et d'autres jetons, il y a peu de signes indiquant que les investisseurs achètent la baisse en masse. Selon Clark, il s'agit de la phase finale d'un système pyramidal, lorsqu'il n'y a pas assez de nouveaux investisseurs pour créer la couche suivante de la pyramide et que le système s'effondre sur lui-même.
Des auteurs comme Clark soulignent que le bitcoin ne sert pas vraiment de couverture contre l'inflation ou les actions, comme certains le pensaient, et remettent en question la valeur des crypto-monnaies en tant qu'investissements.
Oh oui, cela n'aide pas que le week-end dernier, le ministère de la Justice a inculpé le PDG de Mining Capital Coin, une plateforme de minage et d'investissement en crypto-monnaie, pour avoir prétendument dirigé un système pyramidal de 62 millions de dollars.
La volatilité est une caractéristique, pas un problème
Nous parlons beaucoup des vertus et du potentiel des crypto-monnaies dans la presse cryptographique, mais les clients vont entendre et lire ces choses, et ils vont se tourner vers les conseillers pour les aider à rester sur la bonne voie. Si les conseillers croient aux crypto-monnaies, ils doivent être prêts à convaincre leurs clients de rester investis à long terme.
En fin de compte, la volatilité est une caractéristique, et non un problème, des crypto-monnaies. Le bitcoin, la crypto-monnaie ayant le plus long historique et la plus grande participation des investisseurs, a connu ce type de chute précipitée à plusieurs reprises au cours de son histoire.
Les crypto-monnaies peuvent parfois être étroitement corrélées aux actions du secteur technologique, mais les classes d'actifs ont historiquement convergé et se sont découplées, a déclaré David Gamble, gestionnaire de portefeuille chez Sarson Funds, une plateforme d'éducation et d'investissement en crypto-monnaies pour les conseillers financiers.
Gamble pense que la crypto finira par se découpler des actions à mesure qu'une nouvelle vague d'adoption émergera, sous l'impulsion d'acteurs étatiques. Deux pays, le Salvador et la République centrafricaine, ont déjà adopté le bitcoin comme monnaie légale, et Gamble s'attend à ce que d'autres suivent.
"Cela étant dit, les bonnes choses prennent du temps et nous devrons voir davantage de cette courbe d'adoption", a-t-il déclaré. "Fondamentalement, nous voyons les bonnes choses se produire".
Un autre point positif est la réglementation, où il semble y avoir un certain mouvement vers la clarté et la construction d'un consensus aux États-Unis sur la façon dont la crypto sera traitée - le décret présidentiel a donné le coup d'envoi d'un examen coordonné des crypto-monnaies et de l'écosystème des actifs numériques par les agences fédérales.
Que se passe-t-il ensuite ?
Pour l'instant, les régulateurs semblent adopter une approche plus modérée aux États-Unis.
"Les gens étaient très prudents quant à ce qui pourrait être à venir, en particulier autour du débat sur la possibilité pour les gens de s'auto-déposer", a déclaré Stan Miroshink, partenaire et cofondateur de 10T holdings, une société de capital-investissement en phase de croissance axée sur l'espace des actifs numériques. "Le récent décret n'était pas seulement bénin, il était tourné vers l'avenir en poussant à un cadre réfléchi pour la réglementation."
Des progrès sont réalisés pour que des produits de crypto-monnaies plus efficaces, comme un ETF bitcoin spot, soient disponibles sur davantage de places de marché.
En fin de compte, ces produits seront essentiels pour attirer de nouveaux investisseurs en crypto-monnaies, a déclaré Andrew Puschel, responsable mondial de la stratégie chez HashDex, qui a créé une série de produits crypto-monnaies négociés en bourse, notamment des ETF à prix au comptant domiciliés au Brésil.
"Je ne dirais pas que la SEC est prête, mais elle y arrive progressivement", a déclaré Puschel. "Il y a eu beaucoup de demande servie par des produits de placement privé, la propriété directe et d'autres choses, mais en fin de compte, du point de vue de la conformité, les conseillers et les investisseurs veulent posséder un portefeuille entier sur une seule plate-forme - tous les actifs devraient être au même endroit, et c'est une chose que les ETF peuvent offrir."
Et dans l'ensemble, l'investissement dans les crypto et les actifs numériques continue d'augmenter à mesure que les entreprises se développent et offrent plus de moyens d'accéder à l'espace.
Coinbase, qui a récemment annoncé avoir atteint 89 millions d'utilisateurs vérifiés, prévoit maintenant qu'il y aura 1 milliard d'utilisateurs actifs de crypto-monnaies d'ici 2032. En 2021, on estimait à 295 millions le nombre d'utilisateurs - il y a donc encore beaucoup de croissance à attendre au sein des réseaux qui alimentent la crypto.
"Il est clair que la crypto est arrivée et nous ne pouvons plus nous permettre d'ignorer la crypto", a déclaré Ben Cruikshank, fondateur de Flourish, une plateforme de crypto pour les conseillers. "Vingt-cinq pour cent des investisseurs américains investissent dans la crypto maintenant - c'est le même nombre qui investit dans les CD. On ne peut pas l'éviter."
Disclaimer : Les informations fournies dans cette section ne représentent pas des conseils d'investissement ou la position officielle de Binance.
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