Los cálculos de ganancias y pérdidas se basan en la garantía del contrato. Por ejemplo, un contrato de USDT-M aparecerá expresado en USDT, mientras que los contratos Coin-M de BTC aparecerán expresados en BTC.
Ten en cuenta que las ganancias y pérdidas no efectuadas se calculan en función del precio de referencia, mientras que las ganancias y pérdidas efectuadas se calcularán en función del último precio.
Cálculos de ganancias y pérdidas para contratos de Coin-M (BTCUSD)
Un contrato de Coin-M de BTC se expresa, garantiza y liquida en bitcoin, lo que significa que esta moneda es la utilizada como moneda base. Cada contrato de Coin-M de BTC representa 100 USD y, por lo tanto, USD es la contraparte. Ya que cada contrato representa una cantidad fija de USD, esto quiere decir que se utiliza el bitcoin para financiar el margen inicial o calcular las pérdidas y las ganancias.
Pongamos por caso que has comprado 100 contratos perpetuos con margen de bitcoin (100 x 100 USD = 10 000 $) a 50 000 $ cada uno. Al hacer esto básicamente estás vendiendo 10 000 USD y comprando un valor equivalente de bitcoins (10 000/50 000 = 0,2 BTC).
Imaginemos que el precio del bitcoin asciende hasta alcanzar los 55 000 $ y tú quieres asegurar las ganancias de tu operación. Para cerrar la posición, compras de nuevo el equivalente a 10 000 USD en contratos y vendes simultáneamente el equivalente de bitcoin (10 000/55 000 = 0,1818 BTC).
En esta operación, tus ganancias se calcularán de la siguiente forma: Cantidad de bitcoins en la entrada - cantidad de bitcoins a la salida = 0,2 - 0,18 = 0,0182 BTC.
En resumen, la fórmula para el cálculo de ganancias y pérdidas será la siguiente:
((1/precio de entrada de futuros) - (1/precio de salida de futuros)) * tamaño de la posición
((1/50 000) - (1/55 000)) * (100 contratos x 100 USD) = 0,0182 BTC
Ejemplo de una posición corta:
Trimestral 0925 corta de BTCUSD (compras USD, vendes BTC):
((1/precio de entrada de futuros) - (1/precio de salida de futuros)) * (tamaño de la posición * -1)
((1/50 000) - (1/45 500)) * (100 contratos x 100 USD) = 0,0198 BTC
Cálculos de pérdidas y ganancias en contratos con margen de USDT (BTCUSDT)
Imagina que compras (en largo) 10 000 USDT en contratos perpetuos de BTCUSDT a 50 000 USDT, el precio aumenta y sales a 55 000 USDT. Tu ganancia será:
((1/precio de entrada de futuros) - (1/precio de salida de futuros)) * tamaño de la posición
(1/50 000 - 1/55 000) * 10 000 = 0,018182 bitcoin
Conversión a USDT = 0,018182 * 55 000 USDT = 1000 USDT
Imagina que vendes (en corto) 10 000 USDT en contratos perpetuos de BTCUSDT a 50 000 USDT, el precio disminuye y sales a 45 000 USDT. Tu ganancia será:
((1/precio de entrada de futuros) - (1/precio de salida de futuros)) * (tamaño de la posición * -1)
(1/50 000 - 1/45 000 ) * -10 000 = 0,022 bitcoin
Conversión a USDT = 0,022 * 45 000 USDT = 1000 USDT
Cómo calcular el PnL no realizado y el porcentaje de rentabilidad financiera
Contratos de futuros de USDⓈ-M
- Los usuarios eligen el precio de referencia como base del precio:
PnL no realizado = tamaño de la posición * dirección de la orden * (precio de referencia - precio de entrada).
Porcentaje de rentabilidad financiera = PnL no realizado en USDT/margen de entrada = ((precio de referencia - precio de entrada) * dirección de la orden * tamaño) / (importe_posición * multiplicador_contrato * precio_referencia * margen_inicial_requerido).
*IMR = 1/Apalancamiento
- Los usuarios eligen el último precio como base del precio:
PnL no realizado = tamaño de la posición * dirección de la orden * (último precio - precio de entrada).
Porcentaje de rentabilidad financiera = PnL no realizado en USDT/margen de entrada = ((último precio - precio de entrada) * dirección de la orden * tamaño) / (importe_posición * multiplicador_contrato * precio_referencia * margen_inicial_requerido).
dirección de la orden: 1 para una orden larga; -1 para una orden corta
Contratos de futuros de COIN-M
- Los usuarios eligen el precio de referencia como base del precio:
PnL no realizado = tamaño_posición * multiplicador_contrato * dirección de orden * (1/precio de entrada - 1/precio de referencia).
Porcentaje de rentabilidad financiera = PnL no realizado * precio de referencia / abs(tamaño) * multiplicador_contrato * margen_inicial_requerido.
- Los usuarios eligen el último precio como base del precio:
PnL no realizado = tamaño_posición * multiplicador_contrato * dirección de orden * (1/precio de entrada - 1/último precio).
Porcentaje de rentabilidad financiera = PnL no realizado * precio_referencia/abs(tamaño) * multiplicador_contrato * margen_inicial_requerido.