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Binance Futures

Qué son los futuros de USDⓈ-M y los futuros de COIN-M

Binance
2021-08-04 03:23
Binance ofrece productos de futuros de USDⓈ-M y futuros de COIN-M. Sus principales características son:
COIN-M USDⓈ-M 
GarantíaCriptomoneda (p. ej., BTC, ETH)USDT, BUSD
Tipo de margenAislado/cruzadoAislado/cruzado
Garantía cruzadaNo 

En Binance, los contratos de COIN-M presentan las siguientes características:
  • Liquidación en criptomoneda: los contratos se denominan y liquidan en la criptomoneda subyacente, lo que elimina la necesidad de mantener stablecoins (monedas estables) como garantía.
  • Multiplicador de contrato: el multiplicador de contrato representa el valor de un contrato. Cada contrato de futuros de BTC representa 100 USD, mientras que cada contrato de futuros ETH representa 10 USD. Por ejemplo, 1000 USD del trimestral 1225 en BTCUSD equivale a 100 USD x 10 contratos, y 1000 USD del trimestral 1225 en ETHUSD equivale a 10 USD x 100 contratos.
  • Vencimiento: perpetuo, trimestral y bimestral
Por su parte, los contratos de USDT-M presentan las siguientes características:
  • Liquidación en activos vinculados a USD: los contratos se denominan y liquidan en USDT o BUSD. 
  • Vencimiento: perpetuo y trimestral.
  • Reglas claras de fijación de precios: cada contrato de futuros especifica la cantidad de activo base entregada para un único contrato, también conocido como «Unidad de contrato».  Por ejemplo, los contratos de futuros en BTC/USDT, ETH/USDT y BCH/USDT representan solo una unidad de su activo base respectivo, de forma similar a los mercados spot. 

Ventajas de los contratos de COIN-M

Los contratos de COIN-M de Binance se denominan y liquidan en criptomoneda. Por ejemplo, para abrir una posición en el trimestral 1225 en BTCUSD, basta con que financies el margen inicial en Bitcoin. 
Por tanto, si eres un minero o HODLer, es ideal para ti. Como los contratos se liquidan en la criptomoneda subyacente, cualquier beneficio puede contribuir a tu stack a largo plazo. Además, a medida que los precios sigan subiendo, el valor de tu garantía aumentará en consecuencia. Simplemente es una excelente manera de aumentar tus holdings en criptomonedas a largo plazo. 
También puedes cubrir tus posiciones en el mercado de futuros sin convertir ningún holding en USDT. De esta forma, no tendrás que vender ninguna criptomoneda a un precio comprometido.
Para la cobertura, simplemente abre una posición corta en cualquier contrato de futuros trimestrales de COIN-M de Binance. Si el precio del activo subyacente baja, los beneficios de la posición de futuros pueden compensar las pérdidas de tu cartera. 

Ventajas de los contratos de USDⓈ-M

Los contratos de USDⓈ-M son futuros lineales cotizados y liquidados en USDT o BUSD. Uno de los principales beneficios de la liquidación en USDT o BUSD es que puedes calcular fácilmente tus rendimientos en fiat, lo que hace que los contratos de USDⓈ-M sean más intuitivos. Por ejemplo, cuando obtienes 500 BUSD en beneficios, puedes calcular fácilmente que el beneficio tiene un valor aproximado de 500 $, puesto que el valor de 1 BUSD está estrechamente vinculado a 1 USD. 
Además, una moneda de liquidación universal, como BUSD o USDT, ofrece más flexibilidad. Puedes utilizar la misma moneda de liquidación en diferentes contratos de futuros (como BTC, ETH, XRP, etc.). De esta forma, se elimina la necesidad de comprar las monedas subyacentes para financiar posiciones de futuros. Por tanto, no incurrirás en comisiones excesivas, ya que no es necesario realizar una conversión adicional al operar con USDT.
En periodos de gran volatilidad, los contratos de USDT-M pueden ayudar a reducir el riesgo de grandes oscilaciones de los precios. Así, no tendrás que preocuparte por la cobertura de la exposición de su garantía subyacente.
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