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¿Qué son las posiciones de trading de margen aislado?

2021-09-22 04:18

¿Qué son las posiciones de trading de margen aislado?

Las posiciones de trading de margen aislado se utilizan para calcular el coste y las ganancias y pérdidas de una posición en las transacciones históricas. La posición de margen aislado no depende de la cantidad de fondos que haya en tu cuenta o de tu comportamiento de préstamo. En su lugar, utiliza los datos acumulados de las operaciones históricas del par de trading (largo y corto) para realizar el cálculo. La información sobre la posición se vuelve a calcular y actualiza cada cinco minutos. Por ejemplo, si realizas una operación de margen dentro de los cinco minutos antes de que el sistema vuelva a calcularlo, los cálculos de las ganancias/pérdidas y el valor de la posición se basarán en los cálculos vigentes. 

¿Por qué es útil calcular las posiciones de trading de margen aislado en el trading?

Si abres una posición de margen larga o corta en una serie de transacciones, puedes utilizar el cálculo de las posiciones de trading de margen aislado para calcular el coste medio de tus operaciones. Es ideal para comprobar tus ganancias y pérdidas y el valor de la posición en función de tu actividad de trading histórica, para que puedas tomar las mejores decisiones de inversión.

Preguntas frecuentes

1. ¿Cómo se calculan las posiciones de trading de margen aislado y las posiciones de margen acumulado?
La posición de trading hace referencia al importe neto de compra (larga) o venta (corta) de un activo con el que has negociado en un par de trading aislado concreto desde que abriste la posición inicial.  Por ejemplo, si abriste una posición de margen en una serie de transacciones, puedes utilizar el cálculo acumulativo para ayudar a determinar el tamaño de tu posición neta. 
Supongamos que has abierto una posición de margen aislado de BTCUSDT y has realizado una serie de transacciones tras su posición inicial. El importe neto de la compra después de cada transacción es la siguiente:
FechaOpereImporteCompra neta acumulada (posición de trading)Dirección
T+1Compra10 BTC10 BTCLarga
T+2Venta7 BTC3 (= 10 - 7) BTCLarga
T+3Venta2 BTC1 (= 3 - 2) BTCLarga
T+4Venta5 BTC-4 (= 1 - 5) BTCCorta
T+5Compra4 BTC0 (= -4 + 4) BTCNula
En T+3, tendrás una posición larga de 1 BTC.
En T+4, tendrás una posición corta de 4 BTC.
En T+5, no tendrás ninguna posición.
*Suponiendo que en T+3, tienes una posición larga de 1 BTC y conservas 1 BTC en tu cuenta de margen. Transfieres 1 BTC a tu cuenta spot, es decir, no te quedarán BTC de activos en tu cuenta de margen aislado, pero tu posición de trading será teniendo una posición larga de 1 BTC.
2. ¿Cómo se puede calcular el precio de coste en las posiciones de margen aislado?
Para posiciones largas:
Precio de coste = ∑ (importe de compra * precio de compra) / tamaño de la posición (desde que se abrió la posición inicial) 
En este caso, cualquier posición larga adicional después de la posición inicial se contabilizará y volverá a calcular para determinar el nuevo precio de coste. 
Para posiciones cortas:
Precio de coste = ∑ (importe de venta * precio de venta) / tamaño de la posición (desde que se abrió la posición inicial)
En este caso, cualquier posición corta adicional después de la posición inicial se contabilizará y volverá a calcular para determinar el nuevo precio de coste.
Un promedio ponderado tiene en cuenta el importe y el precio de compra en cada operación. En otras palabras, si compras 2 BTC adicionales, el precio que pagues afectará a la media más que si hubieras comprado 1 BTC. Cuando una posición vuelve a cero o cambia de dirección, se volverá a calcular el precio de coste. 
Para ayudarte a entenderlo mejor, veamos el siguiente ejemplo:
FechaOpereImportePrecio de ejecuciónPosición de tradingPrecio de coste
T+1Compra1 BTC38 000 USDT1 BTC largo38 000 USDT
T+2Compra2 BTC40 000 USDT3 BTC largos
1*38 000+ 2*40 000)/(1+2)=39 333,333333 USDT
(el precio de coste se ha vuelto a calcular al acumular más de la misma posición).
T+3Venta1 BTC39 000 USDT2 BTC largos 
39 333,3333 USDT
(si no se han producido operaciones adicionales en la misma dirección. Por tanto, la posición y el precio de coste seguirán siendo los mismos).
T+4Venta3 BTC45 000 USDT1 BTC corto
45 000 USDT
(se vendieron los 2 BTC restantes a 45 000 USDT, y se inició una posición corta de 1 BTC al mismo precio).
3. ¿Qué son las PnL flotantes?
Las ganancias y pérdidas flotantes son las ganancias y pérdidas no realizadas de una posición calculadas en función del precio del índice y del precio de coste. La fórmula para las ganancias flotantes es la siguiente:
PnL flotantes de una posición larga = tamaño de la posición x (precio del índice - precio de coste);
PnL flotantes de una posición corta = tamaño de la posición x (precio de coste - precio del índice).
Por ejemplo:
Operación larga:
Supongamos que tienes una posición larga de 3 BTC en el par aislado de BTCUSDT, y el precio de coste es de 40 000, mientras que el precio del índice de BTCUSDT es de 50 000. Tus ganancias y pérdidas flotantes serán = 3*(50 000 - 40 000) = 30 000 USDT.
Operación corta:
Si tienes una posición corta de 3 BTC mientras el precio de coste y el precio de índice permanecen igual, tus PnL flotantes serán = 3*(40 000 - 50 000) = -30 000 USDT
4. ¿Cuáles son las PnL totales?
Las PnL totales hacen referencia a las ganancias y pérdidas totales de tus posiciones.
Las PnL totales se calculan como = importe de compra neto (de todas las operaciones anteriores)*precio del índice - valor de mercado neto de compra
*Importe neto de compra = importe de la posición de la orden de compra - importe de las posiciones de venta (activo de la operación)
Valor de mercado neto de compra = cantidad de órdenes de compra operadas - el número de órdenes de venta operadas (activo de cotización)
*Nota: el cálculo de las PnL en el historial de órdenes de margen también utiliza el cálculo de las PnL totales, puedes ir al historial de órdenes de margen y seleccionar un periodo de tiempo específico para calcular las PnL.
Por ejemplo, estos son los detalles de la operación de un par aislado de BTCUSDT:
FechaOpereImportePrecio de ejecución
T+1Compra10 BTC30 000 USDT
T+2Venta7 BTC32 000 USDT
T+3Venta2 BTC33 000 USDT
Supongamos que el último precio del índice de BTCUSDT es de 36 000.
Importe neto de compra = 10 - 7 + 2 = 5 BTC
Valor de mercado neto de compra = 10*30 000 + 2*33 000 - 7*32 000 = 142 000
Ganancias/pérdidas totales = 5*36 000 - 142 000 = 38 000 USDT
5. ¿Qué son las PnL realizadas?
Las PnL realizadas hacen referencia a las ganancias o pérdidas de tus operaciones completadas. Pueden calcularse con la siguiente fórmula:
PnL realizadas = PnL totales - PnL flotantes
 Veamos la siguiente tabla. Supongamos que el último precio del índice de BTCUSDT es de 36 000. 
El tamaño de tu posición en T+3 será de 5 BTC 
El precio de coste de cada BTC es 10*30 000 + 2*33 000) /12 = 30 500 USDT.
Tus ganancias y pérdidas realizadas son de 38 000 - (5*[36 000 - 30 500]) = 10 500 USDT.