Exchange
Exchange de criptomonedas y blockchain
Academy
Educación sobre blockchain y cripto
Broker
Soluciones de trading terminal
Charity
Charity
Cloud
Soluciones de intercambio empresarial
DEX
Exchange descentralizado de activos digitales rápido y seguro
Labs
Incubadora para proyectos destacados de blockchain
Launchpad
Plataforma de lanzamiento de Tokens
Research
Análisis e informes de nivel institucional
Trust Wallet
El criptomonedero oficial de Binance
Comprar Cripto
Mercados
Convertir
La forma más fácil de operar
Clásico
Interfaz sencilla y fácil de usar
Avanzado
Acceso total a todas las herramientas de trading
Billetera Margin
Aumenta tus ganancias con el apalancamiento
Cuenta P2P
Transferencia bancaria y más de 100 opciones
Token de acciones
New
Opera con acciones mediante criptomonedas
Trading
Escanear para descargar la aplicación para iOS y Android
Descargar
English
USD
Centro de Ayuda
Preguntas frecuentes
Cripto-derivados
Contratos de Futuros
Binance Futures
Diferencias entre el trading de Spot y el de Futuros
Binance
2019-09-09 02:21
Esta sección describe las diferencias claves entre el trading de Spot y el de Futuros, e introduce conceptos básicos para ayudarle a conocer mejor los contratos de futuros.
En un mercado de futuros, los precios del exchange no se "liquidan" instantáneamente, a diferencia de un mercado tradicional de Spot. En cambio, dos contrapartes ponen de acuerdo en un contrato para comprar o vender un activo en una fecha posterior (cuando la posición sea liquidada).
Tenga en cuenta: debido a cómo el mercado de futuros calcula las ganancias y pérdidas no realizadas (unrealized PnL), un mercado de futuros no permitirá a los traders comprar y vender directamente el activo; en cambio, están comprando una representación contractual del activo, el cual será liquidado a futuro.
Existen otras diferencias entre un mercado de futuros perpetuos y un mercado tradicional de futuros.
Para abrir una posición nueva en un exchange de futuros, habrá controles para verificar el margen en contra de las garantías. Hay dos tipos de margen:
  1. Margen Inicial: para la apertura de una nueva posición, su garantía debe ser mayor al margen inicial.
  2. Margen de Mantenimiento: si su garantía + las Ganancias/Pérdidas no realizadas caen por debajo de su margen de mantenimiento, se liquidará automáticamente. Esto resultará en comisiones adicionales. Puede liquidarse antes de que pase la liquidación automática.
Debido al apalancamiento, es posible cubrir el riesgo de mantenimiento en spot con capitales relativamente pequeños en el mercado de futuros. Por ejemplo, si usted tiene BTC valorado en 1000 USDT, puede depositar una garantía mucho más pequeña (50 USDT) en el mercado de futuros posicionándose en corto (short) en BTC de 1000 USDT para cubrir completamente el riesgo de la posición.
Cabe destacar que los precios de futuros son diferentes a los del mercado de spot, debido a los costes de mantenimiento de posiciones. Al igual que muchos mercados de futuros, Binance utiliza un sistema para alentar al mercado de futuros a converger con el "precio de referencia (mark price)" a través de la tasa de financiación (funding rate). Si bien esto ayudará a la convergencia de precios a largo plazo entre spot y futuros para los contratos de BTC/USDT, a corto plazo puede haber períodos de diferencias de precios relativamente mayores.
El mayor mercado de futuros, Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), ofrece un contrato de futuros tradicional. Pero los exchanges modernos están avanzando hacia el modelo de contrato perpetuo.
Artículos relacionados
Diferencias entre un Contrato Perpetuo y un Contrato de Futuros Tradicional