Autor: Investigación de inversiones de Hema
Descripción general:
Como todos sabemos, el nacimiento de cada nueva cadena pública es una nueva oportunidad de riqueza. Básicamente, todos los protocolos ecológicos se reharán en esta nueva cadena pública. La nueva cadena generalmente dará origen a muchos proyectos populares o incluso líderes, así como ese. tiempo Han aparecido muchos proyectos populares en la cadena Arbtrum, como GMX, RDNT, PENDLE, Camelot, etc. En términos generales, lo más próspero en una cadena pública es la ecología Defi y sus derivados, y luego se agregan juegos en cadena, NFT, redes sociales y nombres de dominio para formar un paisaje ecológico completo. Defi incluye varias categorías principales como: DEX, préstamos, monedas estables, oráculos, puentes entre cadenas, derivados, etc. Luego nos centraremos en estos sectores para analizar en detalle qué proyectos de protocolo destacados se encuentran actualmente en la cadena BASE.
Defi: En la actualidad, se puede decir que el sector Defi tiene un muro alto. La competencia en este campo es bastante feroz. Ya sean promesas, préstamos u otros derivados, actualmente hay muy pocos equipos que puedan producir productos altamente innovadores. Porque esos viejos proyectos Defi son una brecha insuperable para estos nuevos proyectos Defi en términos de TVL, volumen financiero, fuerza del equipo, etc. Los viejos proyectos Defi como UNI, AAVE, COMP y MRK no solo tienen múltiples cadenas, sino que incluso han comenzado. Para implementar diseños de cadena completa, similares a los gigantes de Internet actuales, Tencent, Alibaba y Meituan han formado una posición de monopolio y es difícil para otras empresas en el mismo camino superarlos, por lo que lo mismo ocurre con el sector Defi. En mi opinión, ha formado una barrera natural. Debido a que hay muchas pistas similares en cada sección, me centraré en ellas a continuación.
DEX (intercambio descentralizado):
Según el ranking TVL de DefiLlama, Baseswap (BSWAP) ocupa el primer lugar en TVL. Al momento de esta edición, su TVL total es de $47,15 millones, seguido por el TVL total de Alien Base (ALB) de $19,56 millones, seguido por Swapbased (Base). TVL total. La cantidad es de $ 18,5 millones, seguido de Synthswap (SYNTH), RocketSwap Base (RCKT), etc. No es difícil ver que la pista DEX está bastante involucionada. Para apoderarse del mercado y aumentar TVL, Alien Base Incluso proporciona a ALB una tasa anualizada de hasta 2800%: el compromiso LP de ETH y ALB-USDC y el compromiso anualizado de una sola moneda del 1700% atraen a los usuarios a participar en compromisos. Además, hoy es diferente del pasado. El DEX de hoy es cada vez más alto. Los requisitos técnicos de los productos y los incidentes como los ataques de piratas informáticos también ocurren de vez en cuando, o el equipo del proyecto va a lo seguro. Después de todo, nadie puede probar la naturaleza humana frente a una cantidad tan grande de fondos.
Los principales competidores de estos DEX siguen siendo los proyectos DEX establecidos como Uni, Sushi y Balancer que se han implementado en Base. Si los nuevos proyectos quieren ganarse un lugar aquí, también deben presentar productos lo suficientemente innovadores o un APY lo suficientemente atractivo como para mejorar su TVL.
Si está puramente orientado a la inversión con altos rendimientos, puede considerar el compromiso de moneda única o el compromiso LP de ALB. Sin embargo, los altos rendimientos a menudo representan altos riesgos. Con rendimientos tan altos, si el protocolo en sí no puede lograr rápidamente un volante positivo rentable, entonces Estos rendimientos tan altos pueden ser solo un cebo y eventualmente pueden entrar en una espiral de muerte o RUG directo, lo que requiere que los inversores evalúen su propia resistencia al riesgo.
Préstamo:
En la actualidad, el protocolo de préstamos Compound se ha implementado en la cadena Base y su TVL se acerca a los 9 millones de dólares estadounidenses. Los protocolos de préstamos como Magnate Finance, Granary Finance y Moonwell no tienen ventajas competitivas obvias, y si AAVE y RDNT ( préstamos entre cadenas) continúen uniéndose en el futuro, entonces el espacio vital de este tipo de acuerdo de préstamo se reducirá aún más. Esta vía es actualmente una situación en la que los fuertes siempre serán fuertes, porque los acuerdos pequeños tienen un anti-riesgo relativamente débil. capacidades, incluida la solidez financiera y técnica. Por lo tanto, en este momento no soy muy optimista sobre el nuevo proyecto de contrato de préstamo de la cadena Base, por supuesto, todos pueden presentar diferentes opiniones para el intercambio.
Derivados:
EDEBASE es una innovadora plataforma comercial descentralizada creada para el comercio perpetuo y al contado en la cadena base Ethereum L2, con precios dinámicos impulsados por el oráculo PYTH. EDE ha desarrollado un mecanismo de liquidez híbrido que permite a los titulares de ELP proporcionar liquidez a través de enrutadores inteligentes, y el 45% de los ingresos del protocolo se distribuye a los titulares de tokens de ELP y a las partes interesadas.
Meridian Trade es una plataforma de comercio financiero descentralizada y sin custodia que ofrece préstamos de monedas estables sin intereses, comercio apalancado e swaps sin deslizamiento en un solo lugar. A través de Meridian, los usuarios pueden intercambiar criptoactivos incluidos en la lista blanca con un apalancamiento de hasta 50 veces, obtener sobregarantía de ETH sin intereses y ganar intereses, tarifas y recompensas por respaldar el protocolo.
Los usuarios reales y la experiencia del usuario en la cadena son problemas comunes en los derivados. GMX V2 también ha encontrado cuellos de botella desde su lanzamiento y su rendimiento ha sido mediocre. Las razones detrás de esto también son inseparables de estos dos puntos, junto con la falta de variedades comerciales. Entonces, si estos puntos débiles no se resuelven, creo que es difícil cambiar los hábitos de uso de los usuarios. Aunque CEX está demasiado centralizado y tiene muchos problemas de supervisión y asignación de pines, la situación actual es que la mayoría de los usuarios están acostumbrados a Proceso operativo CEX. Es más, los protocolos de derivados actuales en la cadena Base no han realizado grandes innovaciones ni cambios al respecto.
NFT
Punk X es la primera colección NFT de 10k en Base Network. Son identidades únicas en el mundo digital, que abren un mundo de posibilidades. La conversión de NFT de $Punk a PunkX solo es posible durante la fase de acuñación inicial. Pero con el próximo lanzamiento de Bakery NFTSwap a finales de agosto, la conversión bidireccional estará disponible.
En la actualidad, todo el mercado de NFT es muy lento. El volumen de operaciones tanto de OpenSea como de Blur ha ido disminuyendo. BakerySwap es similar a una forma de AMM para operar con NFT. La ventaja de este método es que simplifica la transacción, pero el La desventaja es que hay muchas variedades comercializables.Escasez. Todavía no he encontrado el documento técnico sobre este proyecto, por lo que no leeré demasiado sobre él.
contacto social
friend.tech es un innovador producto económico para fanáticos en la cadena Base. Ha sido muy popular en el círculo de amigos recientemente. Su lógica básica es tokenizar la IP personal o entenderla como NFT. Los usuarios pueden comprar y vender, y también pueden ingresar el chat de la IP. En la etapa inicial, muchas personas se apresuraron a comprar friend.tech de big V. Incluso había monitoreo de robots. Tan pronto como una gran V ingresó a friend.tech, inmediatamente lo compraron porque era amigo de big V. La tecnología tiene buena liquidez. ¡Esto también refrescó mi comprensión y no pude evitar suspirar que todo en este círculo se puede especular! Sin embargo, estos proyectos suelen ser de corta duración y se desvanecen con el tiempo.
Resumir:
La situación general actual del mercado es muy normal. No hay proyectos particularmente buenos en la cadena Base por el momento. En términos generales, no es tan popular como la cadena Arb en ese momento. Continuaré prestando atención a la cadena Base. ¡Y comparta proyectos de alta calidad con usted lo antes posible! ¡gracias por tu apoyo!