La divergencia y convergencia de la media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador ampliamente utilizado por los traders para el análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar el impulso de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador de divergencia de convergencia de media móvil rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, cae en la categoría de indicadores rezagados (que proporcionan señales basadas en movimientos de precios pasados ​​​​o actuales). El MACD puede ser útil para medir el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios y muchos operadores lo utilizan para identificar posibles puntos de entrada y salida.

Antes de profundizar en cómo funciona el MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el promedio de datos anteriores durante un período específico. Cuando se trata de mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores más populares para el análisis técnico (TA) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Mientras que las SMA ponderan todas las entradas por igual, las EMA dan más peso a los datos más recientes (puntos de precio más nuevos).


¿Cómo funciona el MACD?

El indicador MACD se genera restando dos medias móviles exponenciales (EMA) para crear una línea principal (línea MACD), que luego se utiliza para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, hay un histograma MACD que se calcula en función de las diferencias entre estas dos líneas. El histograma, junto con otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, también llamada línea cero.

Por tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

  • Línea MACD (1): Ayuda a identificar el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales.

  • Línea de señal (2): EMA de la línea MACD (normalmente una EMA de 9 periodos). Un análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede resultar útil para identificar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

  • Histograma (3): una representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en base a las diferencias entre dos líneas.

Принцип Работы Индикатора MACD


línea MACD

En general, las medias móviles exponenciales se miden según los precios de cierre del activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA suelen establecerse en 12 períodos (más rápido) o 26 períodos (más lento). El período se puede configurar de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración diaria. Sin embargo, el indicador MACD se puede personalizar para adaptarse a diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo rangos de tiempo estándar, la línea MACD en sí se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA 12d - EMA 26d

Como se mencionó, la línea MACD fluctúa por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que señala el cruce de la línea central, lo que permite a los operadores saber cuándo la EMA de 12 y 26 días está cambiando sus posiciones relativas.


Línea de señal

De forma predeterminada, la línea de señal se calcula en función de la EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona información adicional sobre sus movimientos anteriores.

Línea de señal = 9d EMA de la línea MACD

Y aunque no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos generalmente se consideran señales de inversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).


Histograma MACD

Un histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Simplemente se calcula restando uno del otro:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea móvil, un histograma consta de barras en un gráfico, lo que lo hace visualmente fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.


Configuración MACD

Como se indicó anteriormente, la configuración predeterminada para MACD se basa en EMA de 12, 26 y 9 días, por lo tanto, MACD (12,26,9). Sin embargo, algunos analistas técnicos cambian los períodos para crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5,35,5) se utiliza a menudo en los mercados financieros tradicionales junto con marcos de tiempo más largos, como gráficos semanales o mensuales.

Vale la pena señalar que, debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser arriesgado porque puede generar más señales falsas e información engañosa.


Cómo leer MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de divergencia y convergencia de media móvil rastrea la relación entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas puede describirse como convergente y divergente.

Sin embargo, las señales correspondientes del indicador MACD están asociadas con los llamados cruces, que se producen cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (cruce de línea central) o por encima o por debajo de la línea de señal (cruce de línea de señal).

Recuerde que los cruces tanto de la línea central como de la línea de señal pueden ocurrir varias veces, creando muchas señales falsas y engañosas, especialmente con activos volátiles como las criptomonedas. Por lo tanto, no debes confiar únicamente en el indicador MACD.


Cruzando la línea central

Un cruce de la línea central ocurre cuando la línea MACD se mueve hacia un área positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, un valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es mayor que la EMA de 26 días. Por el contrario, un MACD negativo se indica cuando la línea MACD está por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es mayor que el promedio de 12 días. En otras palabras, una línea MACD positiva indica un impulso ascendente más fuerte, mientras que una línea MACD negativa puede indicar un sesgo bajista más fuerte.


Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza la línea de señal, los operadores suelen interpretarla como una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD está por debajo de la línea de señal, los traders tienden a verla como una oportunidad de venta (punto de salida).

Aunque los cruces de señales pueden resultar útiles, no siempre son fiables. También vale la pena considerar dónde se encuentran en el gráfico para minimizar los riesgos. Por ejemplo, si el cruce exige una compra pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si el cruce de la línea de señal indica un punto de venta potencial, pero el indicador de la línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), el sentimiento del mercado aún puede ser alcista. En tal escenario, seguir una señal de venta puede conllevar más riesgo (dadas las tendencias).


MACD y divergencia de precios

Junto con la intersección de la línea central y la línea de señal, el MACD también puede proporcionar información sobre las diferencias entre el gráfico MACD y la actividad del precio de un activo.

Por ejemplo, si la actividad del precio de una criptomoneda alcanza un máximo más alto mientras que el MACD alcanza un nivel más bajo, probablemente habrá una divergencia bajista que indica que a pesar del aumento del precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como antes. , las divergencias bajistas suelen interpretarse como oportunidades de venta, ya que normalmente preceden a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que coinciden con dos mínimos descendentes en el precio del activo, entonces esto se considera una divergencia alcista, lo que sugiere que a pesar de que el precio cae, la presión de compra es mayor. Las divergencias alcistas suelen preceder a las reversiones de precios, lo que puede indicar un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).


Conclusión

Cuando se trata de análisis técnico, el oscilador de divergencia de media móvil es una de las herramientas más útiles disponibles. No sólo porque es relativamente fácil de usar, sino también porque es bastante eficaz para identificar tanto las tendencias como los impulsos del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores TA, el MACD no siempre es preciso y puede producir numerosas señales falsas y engañosas, especialmente en activos volátiles o durante momentos de tendencia débil o movimiento lateral de precios. En consecuencia, muchos operadores utilizan el MACD junto con otros indicadores como el RSI para reducir los riesgos y confirmar aún más las señales.