Introducción
La negociación de contratos de futuros es un método para especular sobre el precio de un activo financiero. Binance Futures es una de las bolsas de futuros más grandes donde puedes intercambiar criptomonedas. Binance ofrece un método comercial confiable que permite a los comerciantes y coberturas especular con varias criptomonedas. También se les ofrece operaciones con alto apalancamiento y múltiples opciones de garantía.
La mayoría de los productos de futuros disponibles en Binance Futures son contratos de futuros perpetuos, lo que significa que estos contratos no tienen fecha de vencimiento. Sin embargo, existen muchos métodos para especular sobre el precio de los instrumentos financieros mediante contratos de futuros, y uno de ellos son los futuros trimestrales.
En este artículo, explicaremos cómo funcionan los futuros trimestrales y todo lo que necesita saber para operar en Binance.
Si desea obtener más información sobre futuros y contratos a plazo, consulte este artículo.
¿Qué son los contratos de futuros trimestrales?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en el futuro a un precio predeterminado. La fecha de venta se llama vencimiento: en este momento se liquidan los contratos y se distribuyen los activos.
Los futuros trimestrales de Binance se liquidan en términos monetarios. ¿Qué significa? La liquidación en efectivo significa que el activo subyacente está en forma de moneda. En el caso de Binance Quarterly Futures, este activo es Bitcoin.
Los contratos de Binance Quarterly Futures vencen el último viernes de cada trimestre. Por ejemplo, el contrato BTCUSD 0925 está programado para expirar el último viernes del tercer trimestre de 2020, el 25 de septiembre de 2020. Esta fecha también se denomina fecha de entrega porque es cuando se entrega el activo subyacente (BTC).
En los mercados financieros tradicionales, como el mercado de valores, los derivados atraen más volumen de negociación que los mercados al contado. Vemos la misma situación en los mercados de criptomonedas. Los mercados de futuros tienen mayor volumen y mayor liquidez en comparación con los mercados al contado. Por lo tanto, si los operadores creen que un activo en particular tendrá un buen rendimiento, entonces operar con futuros puede ser un método excelente para especular sobre futuros movimientos de precios.
¿Cómo funcionan los contratos de futuros trimestrales?
El margen utilizado para Binance Quarterly Futures se liquida en Bitcoin, al igual que los contratos con comisiones comerciales.
Al igual que otros productos de Binance, los contratos de futuros trimestrales operan con un sistema de comisiones escalonadas. Sin embargo, tienen beneficios adicionales. Algunos niveles también ofrecen comisiones negativas (o reembolsos) para los creadores. Esto significa que los operadores que aportan liquidez al mercado reciben un pago por ello.
Si tiene una posición abierta, se le pedirá que pague una tarifa de envío cuando expire. Tenga en cuenta que no podrá ingresar posiciones de futuros trimestrales 10 minutos antes del vencimiento. La tarifa de liquidación de la posición se basa en las tarifas de la sección "Comisiones" y se cobra como una comisión del tomador para todas las posiciones liquidadas en la fecha de entrega.
El tamaño del tick para productos de futuros trimestrales es de 0,10 dólares. Esto significa que el precio del contrato cambia en incrementos de $0,10. Por el contrario, el tamaño del tick de los productos de futuros perpetuos de Binance es de 0,01 dólares. Además, deberá seguir atentamente la liquidación. Cumpla estrictamente con los requisitos de margen de mantenimiento e implemente una gestión de riesgos adecuada.
También vale la pena señalar que cuanto mayor sea su apalancamiento, menor será el tamaño máximo de posición disponible para usted. ¿Quiere conocer una fórmula sencilla para dimensionar posiciones? Consulte nuestro artículo Cómo calcular el tamaño de la posición en el comercio.
Futuros trimestrales y futuros perpetuos: ¿cuál es la diferencia?
Entonces, ya hemos esbozado la diferencia fundamental: los futuros trimestrales vencen, pero los futuros perpetuos no. ¿Pero en qué más se diferencian?
Algunos contratos de futuros se "transfieren" automáticamente al siguiente contrato al vencimiento. Es decir, las posiciones abiertas en el contrato actual se transfieren al siguiente contrato. Así es como funcionan los contratos de futuros perpetuos, pero no es el caso de los futuros trimestrales de Binance. Después del vencimiento, los contratos trimestrales vencen al precio promedio de la última hora y se liquidan en Bitcoin.
A diferencia de los futuros perpetuos, el índice de precios de los futuros trimestrales se basa en el mercado BTC/USD en lugar del mercado BTC/USDT. Esto permite a los operadores cubrir los riesgos de dividir USDT y USD.
El índice de precios consiste en el promedio móvil del mercado BTC/USD en los siguientes intercambios: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex y Binance. Todos estos mercados tienen el mismo peso en el índice. El índice en sí se utiliza para calcular el precio de marca, que se utiliza para la liquidación. ¿No sabes qué es el "precio de etiquetado"? Obtenga más información en nuestra guía de futuros.
Otra diferencia clave son las tarifas que tendrás que pagar. Si opera con futuros perpetuos, debe pagar una tarifa de financiación cada 8 horas. Este pago se realiza entre los participantes del mercado para mantener el precio del mercado de futuros perpetuo cerca del precio al contado. Esto es similar a la tasa de interés que se paga entre comerciantes.
Con financiación positiva, las posiciones largas pagan posiciones cortas, y con financiación negativa, las posiciones cortas pagan posiciones largas. Sin embargo, no existen tarifas de financiación para futuros trimestrales. Esto los hace ideales para tenencias a largo plazo: las tarifas de financiamiento no eliminarán la posición. A su vez, los futuros perpetuos son más adecuados para quienes están interesados en el comercio a corto plazo. Todo depende de su perfil de riesgo y estilo comercial.
Si desea obtener más información sobre los contratos de futuros perpetuos, consulte nuestro artículo sobre ¿Qué son los contratos de futuros perpetuos?
Beneficios de operar con contratos de futuros trimestrales de Binance
Uno de los beneficios de los contratos de futuros trimestrales de Binance es la posibilidad de utilizar Bitcoin como margen, liquidado en BTC. Esto significa que también debes depositar tu margen inicial en Bitcoin.
¿Por qué se considera esto una ventaja? El uso de Bitcoin permite a los grandes comerciantes (ballenas) e incluso a los comerciantes minoristas cubrir sus tenencias de BTC. ¿Cómo exactamente? Por ejemplo, pueden abrir una posición corta. Si el precio de Bitcoin cae, compensarán la pérdida en dólares con ganancias de Bitcoin. En otras palabras, el precio de Bitcoin en dólares estadounidenses puede disminuir, pero recibirán más Bitcoin de las ganancias de la posición corta.
Además, estos contratos son una excelente manera de aumentar las reservas de Bitcoin. Dado que se liquidan en Bitcoin, las ganancias pueden aumentar su pila de BTC a largo plazo.
Los futuros trimestrales en Binance también pueden abrir muchas oportunidades de arbitraje para los grandes comerciantes. Vamos a ver cómo funciona.
Hay dos conceptos a tener en cuenta aquí: contango y forwardation. Contango significa negociar contratos de futuros por encima del precio al contado del activo subyacente. El backwardation, por otro lado, significa negociar más barato que el mercado al contado.
En ambos casos, los grandes comerciantes (como las ballenas o los fondos de cobertura) pueden beneficiarse de la diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros, independientemente de su tamaño. Para ello, basta con comprar contratos de futuros y vender activos al contado simultáneamente. O viceversa. Sin embargo, esto no se recomienda para nuevos operadores, ya que generalmente requiere que se sigan estrategias complejas de cobertura y gestión de riesgos.
Resumen
Binance Quarterly Futures permite a los operadores especular sobre el precio de un activo financiero utilizando Bitcoin. Los contratos de futuros trimestrales se liquidan en Bitcoin y son ideales para operaciones de swing, ya que no hay tarifas de financiación.
El comercio de futuros es un método excelente para especular en los mercados de criptomonedas. Si desea información más detallada, lea nuestra Guía avanzada para operar en Binance Futures.
