¿Vale la pena arriesgar tu tiempo para beneficiarte de este artículo?
La relación riesgo-recompensa muestra cuánto riesgo tendrá que asumir en función de la recompensa potencial.
Los traders e inversores experimentados sopesan cuidadosamente sus posibilidades: buscan el mayor potencial alcista y el menor potencial bajista. Si una inversión produce el mismo rendimiento que otra pero con menos riesgo, resultará ser una mejor apuesta.
¿Quieres saber cómo calcular este ratio tú mismo? Vamos a resolverlo.
Introducción
Ya sea que prefiera el day trading o el swing trading, es necesario comprender los conceptos fundamentales relacionados con el riesgo. Forman la base de la comprensión del mercado y guían las actividades comerciales y las decisiones de inversión. De lo contrario, no podrá proteger ni aumentar su saldo.
Ya hemos hablado de la gestión de riesgos, el tamaño de las posiciones y el establecimiento de límites de pérdidas. Pero si está operando activamente, hágase algunas preguntas importantes. ¿Cuál es la magnitud del riesgo en relación con la recompensa potencial? ¿Cómo se compara el potencial alcista con el potencial bajista? En otras palabras, ¿cuál es su relación riesgo/recompensa?
En este artículo, analizaremos cómo calcular la relación riesgo-recompensa para cualquier operación.
¿Cuál es la relación riesgo-recompensa?
La relación riesgo/recompensa (relación R/R o R) le permite comprender qué riesgo asume un operador en aras de una recompensa potencial. En otras palabras, le muestra cuál es su rendimiento potencial por cada dólar que arriesga en una inversión.
El cálculo en sí es muy sencillo. El riesgo máximo se divide por el beneficio neto objetivo. ¿Cómo exactamente? Primero, piense dónde desea ingresar al comercio. Decida dónde obtendrá ganancias (si la operación tiene éxito) y dónde colocará el límite de pérdidas (si es una operación perdedora). Esto es esencial para una gestión eficaz del riesgo. Los buenos traders establecen objetivos de ganancias y detienen las pérdidas antes de iniciar una operación.
Ahora tiene objetivos de entrada y salida, lo que significa que puede calcular su relación riesgo/recompensa. Para hacer esto, debe dividir el riesgo potencial por el beneficio potencial. Cuanto menor sea esta relación, mayor beneficio potencial obtendrá por “unidad” de riesgo. Averigüemos cómo funciona.
Cómo calcular la relación riesgo-recompensa
Supongamos que desea invertir en Bitcoin. Realiza un análisis y determina que su orden de toma de ganancias será el 15% del precio de entrada. A continuación, debes responder la siguiente pregunta: dónde tu puesto será ineficaz. Aquí es donde deberá establecer su límite de pérdidas. En este caso, decides que tu punto de cancelación será el 5% de tu punto de entrada.
Vale la pena señalar que, por lo general, no deberían basarse en números porcentuales arbitrarios. El objetivo de ganancias y el límite de pérdidas deben determinarse en función del análisis de mercado. Los indicadores de análisis técnico son muy útiles para solucionar este problema.
Entonces, nuestro objetivo de ganancias es del 15% y la pérdida potencial es del 5%. ¿Cuál es la relación riesgo/recompensa? 5/15 = 1:3 = 0,33. Es sencillo. Esto significa que por cada unidad de riesgo potencialmente ganamos tres veces más. En otras palabras, por cada dólar que arriesgamos, podemos ganar tres dólares. Entonces, si tenemos una posición por valor de $100, entonces corremos el riesgo de perder $5 para obtener una ganancia potencial de $15.
También podemos acercar nuestro stop loss a nuestra entrada para reducir este ratio. Sin embargo, los puntos de entrada y salida no deben calcularse arbitrariamente, sino únicamente sobre la base del análisis. Si una posición comercial tiene una alta relación riesgo/recompensa, probablemente no valga la pena discutir con los números y esperar éxito. En este caso, recomendamos elegir otra posición con una buena relación riesgo-recompensa.
Tenga en cuenta que posiciones de diferentes tamaños pueden tener la misma relación riesgo/recompensa. Por ejemplo, si tenemos una posición de $10,000, corremos el riesgo de perder $500 para obtener una ganancia potencial de $1,500 (la proporción sigue siendo 1:3). El ratio sólo cambia si cambiamos la posición relativa de nuestro objetivo y el stop loss.
Relación recompensa/riesgo
Vale la pena señalar que muchos comerciantes hacen este cálculo en orden inverso: la relación beneficio/riesgo. ¿Por qué? Es sólo una cuestión de preferencia, a algunos les resulta más fácil entenderlo. El cálculo aquí es exactamente lo opuesto a la fórmula de la relación riesgo-recompensa. Es decir, la relación recompensa/riesgo en el ejemplo anterior sería 15/5 = 3. Como era de esperar, una relación recompensa/riesgo alta es mejor que una relación baja.
Un ejemplo de una posición comercial con una relación beneficio/riesgo de 3,28.
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¿Qué es el riesgo y el beneficio?
Digamos que estamos en el zoológico y estamos discutiendo. Te daré 1 BTC si entras sigilosamente al recinto y alimentas al loro con la mano. ¿Cuál es el riesgo potencial? Obviamente, la policía puede arrestarte, pero si tienes éxito, recibirás 1 BTC.
Pero existe una opción alternativa. Te daré 1,1 BTC si te subes a la jaula de un tigre y le das de comer carne cruda. ¿Cuál es el riesgo potencial ahora? Sí, aún puedes ser arrestado por la policía, pero además, un tigre también puede atacarte y causarte heridas mortales. Por otro lado, el potencial de ganancias es ligeramente mayor que la apuesta del loro, ya que recibirás más BTC si tienes éxito.
¿Cuál de estas opciones te parece más rentable? Técnicamente ambos son poco atractivos porque no querrías comportarte de esa manera en un zoológico. Pero con una apuesta de tigre, estás asumiendo mucho más riesgo para obtener una recompensa potencial un poco mayor.
Del mismo modo, muchos operadores seleccionarán posiciones comerciales con mayores ganancias y mínimo riesgo. Esto se llama oportunidad asimétrica (la ganancia potencial es mayor que la pérdida potencial).
También es importante mencionar aquí la tasa de victorias (tasa de éxito). La tasa de ganancias es el número de operaciones ganadoras dividido por el número de operaciones perdedoras. Por ejemplo, si tiene una tasa de ganancia del 60%, obtendrá ganancias en el 60% de sus operaciones (en promedio). Veamos cómo utilizar esto en la gestión de riesgos.
Incluso entonces, algunos operadores pueden obtener ganancias con bajas tasas de ganancia. ¿Porqué es eso? Simplemente por la relación riesgo/recompensa de sus posiciones comerciales individuales. Si solo toman posiciones con una relación riesgo/recompensa de 1:10, pueden perder nueve operaciones seguidas y aún estar en números positivos en una operación. Para obtener ganancias, sólo necesitarán ganar dos de cada diez operaciones. Por eso es tan importante calcular el riesgo y la recompensa.
Resumen
Analizamos la relación riesgo/recompensa y cómo los operadores pueden incorporarla en su plan comercial. Calcular la relación riesgo-recompensa es esencial a la hora de determinar el perfil de riesgo de cualquier estrategia de gestión del dinero.
También vale la pena considerar llevar un diario comercial cuando se trata de riesgos. Al documentar sus operaciones, obtendrá una comprensión más precisa del rendimiento de sus estrategias, además de adaptarlas a diferentes entornos de mercado y clases de activos.
