Puntos clave
El índice de miedo y codicia en criptomonedas mide las emociones en el mercado de criptomonedas en una escala de 0 a 100. Este índice se basa en el "Índice de miedo y codicia" de CNNMoney, diseñado para analizar el mercado de acciones.
El miedo (de 0 a 49) indica precios bajos y un exceso de oferta en el mercado. La codicia (de 50 a 100) sugiere una sobrevaloración de los activos y la posible formación de una burbuja de mercado.
Los cambios significativos en los niveles de miedo y codicia son importantes para la estrategia comercial, especialmente al elegir el momento para entrar o salir del mercado de criptomonedas.
Introducción
Un buen trader o inversor siempre busca información adicional en la que pueda basarse para decisiones sobre la compra o venta de criptomonedas. Hay muchos indicadores útiles: gráficos, métricas fundamentales, emociones del mercado y más. Aunque estudiar todos los factores disponibles no es la forma más eficiente de distribuir tu tiempo.
Así, la combinación de emociones y métricas fundamentales del mercado nos permite tener una idea del nivel de miedo y codicia. Sin embargo, no se debe depender exclusivamente de este indicador. Debe usarse para evaluar mejor el sentimiento general en los mercados de criptomonedas.
¿Qué es un índice?
El índice combina varios puntos de datos en una única medida estadística. Por ejemplo, el índice industrial Dow Jones (DJIA) rastrea el mercado de valores ponderando los precios de las 30 empresas más grandes de EE. UU. Los inversores pueden acceder a sus acciones a través de la compra de instrumentos financieros basados en el DJIA.
El índice de miedo y codicia también es una medida ponderada de datos del mercado, sin embargo, ahí terminan las similitudes. Este índice no es un producto ni un instrumento financiero. Es simplemente un indicador de mercado que puede ayudar en el análisis.
¿Qué es un indicador de mercado?
Los indicadores de mercado ayudan a los traders e inversores a analizar datos. Hay tres tipos principales de indicadores:
Análisis técnico (TA): estudia el movimiento del precio, el volumen de comercio y las tendencias estadísticas utilizando indicadores de análisis técnico, como la media móvil y las nubes de Ichimoku.
Análisis fundamental (FA): evalúa el valor intrínseco de un activo en función de factores como la adopción por parte de los usuarios y la capitalización de mercado total.
Análisis de emociones: mide las emociones de los inversores en función de las redes sociales, las discusiones en la comunidad y la opinión pública.
El índice de miedo y codicia no es el único indicador del mercado. Otros ejemplos incluyen el índice de toros y osos de Augmento y WhaleAlert, que rastrea grandes transferencias de ballenas en los mercados de criptomonedas. La investigación en cripto depende en gran medida del análisis de redes sociales, comunidad y opinión pública. Por esta razón, el análisis de emociones puede ser útil para las criptomonedas.
¿Qué es el índice de miedo y codicia?
CNNMoney originalmente desarrolló el índice de miedo y codicia para analizar las emociones del mercado relacionadas con las acciones. Posteriormente, el sitio Alternative.me lo adaptó para el mercado de criptomonedas.
El índice de miedo y codicia analiza diversas tendencias y métricas del mercado para determinar si los participantes del mercado sienten codicia o miedo. Una puntuación de 0 indica miedo extremo, mientras que 100 indica codicia extrema. Una puntuación de 50 muestra que el mercado es relativamente neutral.
Un alto miedo en el mercado indica que las criptomonedas están subvaluadas. Esto puede llevar a ventas masivas de monedas y pánico excesivo. Sin embargo, el miedo no necesariamente significa que haya una tendencia bajista a largo plazo en el mercado. Debe considerarse como una instantánea de corto o mediano plazo de las emociones del mercado.
La codicia en el mercado es la situación opuesta. Si los inversores y comerciantes muestran codicia, hay una probabilidad de sobrevaloración y burbuja de mercado. Imagina una situación en la que el FOMO (miedo a perderse una oportunidad) lleva a los inversores a impulsar los mercados. Una mayor codicia puede llevar a una demanda excesiva, lo que artificialmente elevará el precio.
Cómo funciona el índice de miedo y codicia en criptomonedas
El índice calcula un nuevo valor de 0 a 100 cada día. A partir de marzo de 2025, el índice de miedo y codicia en criptomonedas se basa en datos relacionados con Bitcoin y otras criptomonedas principales. BTC se correlaciona significativamente con el mercado de criptomonedas en general en términos de precio y emociones.
La escala del índice se puede dividir en varias categorías:
0–24: miedo extremo (naranja)
25–49: miedo (amarillo)
50–74: codicia (verde claro)
75–100: codicia extrema (verde)
El índice calcula su valor combinando cinco factores del mercado en proporciones específicas.
1. Volatilidad (25% del índice). La volatilidad refleja el valor promedio de Bitcoin en los últimos 30 y 90 días. En este índice, la volatilidad se usa como un sustituto de la incertidumbre en el mercado.
2. Impulso/volumen del mercado (25% del índice). El volumen de comercio actual y el impulso del mercado se comparan con los promedios anteriores de 30 y 90 días y luego se combinan. Las compras constantes en grandes volúmenes indican codicia o emociones positivas en el mercado.
3. Redes sociales (15% del índice). Este factor analiza la cantidad de hashtags relacionados con Bitcoin en X y la velocidad de su difusión. Generalmente, una difusión inusualmente activa de hashtags está relacionada con una mayor codicia en el mercado.
4. Dominio de Bitcoin (10% del índice). Este factor refleja el dominio de BTC en el mercado. Un aumento en el dominio del mercado indica nuevas inversiones y una posible redistribución de fondos desde altcoins.
5. Tendencias de Google (10% del índice). A través del análisis de datos de Google Trends sobre las búsquedas relacionadas con Bitcoin, se puede obtener una visión de las emociones del mercado. Por ejemplo, un aumento en las búsquedas de "fraude con Bitcoin" o "manipulación del precio de Bitcoin" indica un aumento del miedo en el mercado.
6. Resultados de encuestas (15% del índice). Este parámetro no se ha utilizado durante algún tiempo y actualmente está suspendido.
¿Se puede usar este índice para análisis a largo plazo?
Este indicador no es tan efectivo para el análisis a largo plazo de los ciclos del mercado de criptomonedas. Durante emociones alcistas o bajistas, el mercado pasa por varios ciclos de miedo y codicia. Estos cambios suelen ser beneficiosos para los traders de swing. Sin embargo, a los inversores que desean mantener sus fondos les resultará difícil predecir los cambios del mercado de alcista a bajista solo basándose en este índice. En este caso, probablemente tendrán que analizar otros aspectos del mercado para obtener una visión general y tendencias futuras.
Recomendamos no depender únicamente de un solo indicador o estilo de análisis. Asegúrate de realizar tu propia investigación (DYOR) antes de invertir y siempre invierte solo lo que estés dispuesto a perder.
En conclusión
El índice de miedo y codicia es una forma simple de recopilar y resumir una serie de métricas fundamentales, incluidas las emociones del mercado. También puedes usar el indicador para rastrear redes sociales, Google Trends y otras estadísticas, para no tener que recopilar estos datos por tu cuenta. Si decides incluir este indicador en tu análisis, trata de complementarlo con otras métricas para obtener el resultado más equilibrado y objetivo.
Literatura recomendada
5 indicadores clave utilizados en el análisis técnico
¿Qué es el análisis de emociones en el mercado de criptomonedas?
Psicología de los ciclos del mercado
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