Puntos clave:

  • Los contratos de futuros perpetuos ofrecen operaciones continuas y apalancadas en el mercado de criptomonedas, eliminando la necesidad de liquidaciones con plazos determinados.

  • El atractivo de los futuros perpetuos radica en un mayor potencial de apalancamiento, mecanismos de pago flexibles y la capacidad de beneficiarse de los movimientos de precios tanto al alza como a la baja.

  • A pesar de los beneficios, los operadores deben actuar con cautela debido a los riesgos inherentes, incluido el riesgo de contraparte y las posibles pérdidas.

Los contratos de futuros perpetuos son uno de los productos derivados más utilizados en criptografía. En el artículo de hoy de Coincu, exploraremos el contrato de futuros perpetuos y sus fortalezas y limitaciones.

Un contrato de futuros, por definición, es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo particular a un precio predeterminado en una fecha futura específica. Sin embargo, los contratos de futuros perpetuos operan según un principio diferente. Eliminan el elemento de liquidación con plazos determinados, lo que permite a los operadores mantener sus posiciones durante el tiempo que deseen.

Al participar en el comercio de futuros, incluidos los futuros perpetuos, los operadores se centran únicamente en el movimiento del precio del activo subyacente. El cálculo de pérdidas y ganancias (P/L) se basa en el valor del activo subyacente especificado en el momento de la firma del contrato.

El atractivo de los contratos de futuros perpetuos radica en su simplicidad y facilidad de uso. Los comerciantes de criptomonedas, en particular, han adoptado estos contratos por su conveniencia y versatilidad en los volátiles mercados de criptomonedas. Al eliminar la presión de las fechas de vencimiento, los operadores pueden concentrarse únicamente en el análisis del mercado y la toma de decisiones, mejorando sus estrategias comerciales.

Además, los contratos perpetuos ofrecen una clara ventaja sobre los contratos de futuros tradicionales: un mayor apalancamiento. Este mayor potencial de apalancamiento permite a los operadores ampliar sus posiciones y potencialmente magnificar sus ganancias (o pérdidas) a medida que se adaptan a los movimientos del mercado.

Los contratos de futuros perpetuos se han convertido rápidamente en uno de los derivados más negociados en el mercado de las criptomonedas, captando el interés de una gran mayoría de usuarios. La capacidad de participar en operaciones continuas sin preocuparse por los vencimientos de los contratos ha demostrado ser un punto de inflexión para muchos operadores.

Sin embargo, es importante señalar que, si bien los contratos perpetuos ofrecen beneficios atractivos, también conllevan mayores riesgos debido a su naturaleza apalancada. Los comerciantes deben tener precaución y emplear estrategias de gestión de riesgos para salvaguardar su capital.

Aprovechando el potencial

Uno de los beneficios clave de los contratos de futuros perpetuos es la capacidad de negociar posiciones que exceden el saldo de la cuenta del comerciante. Esta característica permite a los inversores ampliar su exposición al mercado y potencialmente obtener beneficios significativos si predicen correctamente la dirección de la tendencia de los precios. En el ámbito de las criptomonedas, los contratos de futuros perpetuos suelen admitir un apalancamiento que oscila entre x20 y x100, lo que permite a los operadores amplificar sus ganancias y al mismo tiempo reconocer los riesgos asociados.

El objetivo principal de utilizar el apalancamiento financiero en el comercio de futuros perpetuos es magnificar las ganancias potenciales. Al tomar prestados fondos del intercambio o de la plataforma, los operadores pueden acceder a posiciones comerciales más grandes de las que permitiría el saldo real de su cuenta. Por ejemplo, con ratios de apalancamiento que alcanzan hasta x100 en el mercado de criptomonedas, un operador con $1000 podría teóricamente controlar un volumen de operaciones equivalente a $100,000.

Para ilustrar esto, consideremos un ejemplo. Un operador comienza con $1000 y decide ingresar a una operación de futuros perpetuos con una posición de apalancamiento de Compra (larga) x100. En este escenario, el volumen total de operaciones para esta orden sería de $1000 x 100, lo que equivale a $100,000. Ahora, cualquier ganancia o pérdida se basará en este volumen de operaciones amplificado de 100.000 dólares, lo que podría generar ganancias sustanciales si el mercado se mueve a su favor.

Gestión de riesgos

El comercio al contado tradicional en el mercado de criptomonedas a menudo se basa en el simple enfoque de "comprar barato, vender caro" para obtener ganancias. Sin embargo, los contratos de futuros perpetuos presentan una alternativa más flexible, que permite a los operadores capitalizar los movimientos de precios tanto al alza (largo) como a la baja (corto). Al poder beneficiarse de ambas direcciones del mercado, los comerciantes tienen capacidades mejoradas de gestión de riesgos, lo que les permite adaptarse a diversas condiciones del mercado.

Además, los contratos de futuros perpetuos pueden servir como una herramienta de cobertura eficaz. Por ejemplo, un comerciante que participa en un evento Binance Launchpad adquiriendo un lugar de BNB podría utilizar un contrato de futuros perpetuos BNB/USDT para protegerse contra el riesgo de una caída repentina y significativa en el precio de BNB. Esta estrategia de cobertura puede ayudar a mitigar pérdidas potenciales durante las fases volátiles del mercado.

Mecanismo de pago flexible

Los contratos de futuros perpetuos en ciertos intercambios de cifrado profesionales brindan a los operadores la conveniencia de elegir su moneda de pago preferida para los cálculos de pérdidas y ganancias. Los operadores pueden optar por denominar sus ganancias y pérdidas en efectivo, como USDC o USDT, o en los correspondientes activos de criptomonedas. Esta flexibilidad permite a los operadores alinear sus estrategias comerciales con sus preferencias y objetivos financieros específicos.

Limitaciones

El atractivo de los contratos de futuros perpetuos conlleva riesgos inherentes, ya que siguen sin estar regulados y presentan desafíos tanto para los operadores experimentados como para los inexpertos.

A pesar de los beneficios, los contratos de futuros perpetuos conllevan un riesgo de contraparte sustancial debido a su naturaleza perpetua. La falta de una fecha de vencimiento predefinida expone a los operadores a la posibilidad de incumplimientos y mala conducta por parte de las contrapartes, dejando a las víctimas desprotegidas. La ausencia de supervisión regulatoria, como la autorización de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos, añade otra capa de incertidumbre, dejando a los operadores sin compensación en caso de incumplimiento.

Es esencial reconocer que el apalancamiento financiero es un arma de doble filo. Si bien puede amplificar las ganancias, igualmente magnifica las pérdidas si el mercado se mueve en contra de la posición del comerciante. Cuanto mayor sea el ratio de apalancamiento, mayor será el riesgo potencial. Por lo tanto, los operadores deben actuar con cautela e implementar estrategias sólidas de gestión de riesgos para proteger su capital.

Otro aspecto clave que hace que los futuros perpetuos sean complejos es su convergencia con el valor del activo subyacente a medida que se acerca la fecha de vencimiento, una característica única que no está presente en los contratos de futuros tradicionales. Este requisito vincula perpetuamente el contrato al valor de mercado actual de los activos que representan, lo que hace que su navegación sea difícil para los comerciantes.

Es crucial reconocer que los futuros perpetuos no son para los pusilánimes o los inexpertos. Dados los riesgos y complejidades inherentes, se desaconseja encarecidamente a los principiantes en el comercio de criptomonedas que entren en este mercado de alto riesgo. Una participación exitosa exige una comprensión sólida de los principios financieros y una experiencia significativa en el comercio de criptomonedas.

Conclusión

El apalancamiento en la negociación de contratos de futuros perpetuos puede brindar a los operadores oportunidades interesantes para aumentar significativamente sus ganancias potenciales. Al acceder a posiciones comerciales más grandes, pueden aprovechar las tendencias del mercado y capitalizar las oportunidades de arbitraje. Sin embargo, los operadores deben abordar el apalancamiento con cautela, ya que conlleva una mayor exposición al riesgo. Un enfoque bien informado y disciplinado para el apalancamiento es vital para el éxito en este panorama comercial dinámico y acelerado.

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: La información contenida en este sitio web se proporciona como comentario general del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Le recomendamos que haga su propia investigación antes de invertir.

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