Para obtener una ventaja, esto es lo que necesita saber hoy.
Los rendimientos a largo plazo aumentan
Haga clic aquí para ver un gráfico del ETF de bonos del tesoro de iShares 20 Plus Year (NASDAQ: TLT).
Tenga en cuenta lo siguiente:
El gráfico muestra que los bonos a largo plazo están cayendo porque los rendimientos de los bonos a largo plazo están aumentando. Los bonos se negocian de forma inversa al rendimiento.
La línea de tendencia en el gráfico muestra que TLT había estado alcanzando máximos más bajos antes de la caída repentina.
El gráfico muestra que TLT ahora ha caído por debajo de la zona de soporte anterior, que ahora se ha convertido en la zona de resistencia.
El gráfico muestra la siguiente zona de soporte.
El RSI en el gráfico muestra que TLT está muy sobrevendido. Una condición de sobreventa puede conducir a un rápido rebote, pero el rebote puede no ser sostenible en vista de la enorme oferta de bonos del Tesoro. Como miembro de The Arora Report, usted sabía de antemano que esto probablemente sucedería debido al aumento del endeudamiento de Estados Unidos. Anteriormente escribimos:
En el análisis del Informe Arora, he aquí un importante dato nuevo al que los inversores prudentes deberían prestar atención. El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha anunciado que planea pedir prestado alrededor de 1 billón de dólares en el tercer trimestre. Esta es la mayor cantidad que Estados Unidos haya pedido prestada en cualquier tercer trimestre. Más importante aún, la cantidad que se pedirá prestada es aproximadamente 200.000 millones de dólares más que las estimaciones anteriores.
Junto con el aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales de Estados Unidos, los rendimientos de los bonos gubernamentales de todo el mundo están aumentando.
Tradicionalmente, cuando los rendimientos aumentan, las acciones caen. La razón es que las acciones compiten con los bonos. Cuando los rendimientos aumentan, los bonos se vuelven más atractivos.
Dado que las acciones tecnológicas tienden a ser acciones de larga duración, históricamente se ven afectadas negativamente más que otras acciones por el aumento de los rendimientos. Para comprender en profundidad cómo funciona todo, escuche el podcast titulado "Tenga cuidado con las acciones populares de larga duración". Además de este podcast, hay varios otros podcasts en Arora Ambassador Club que le brindan un conocimiento profundo sobre el tema.
El aumento de los rendimientos fue responsable de la importante caída de las acciones tecnológicas y del mercado bajista en 2022.
En 2023, la exuberancia de los inversores por la IA se volvió tan grande que los inversores dejaron de preocuparse por los rendimientos. Como resultado, se rompió la relación histórica entre acciones y bonos. ¿Se reafirmará la relación histórica?
Estos son los puntos clave de las ganancias de Apple Inc (NASDAQ:AAPL):
Las ganancias de Apple estuvieron ligeramente por debajo del consenso y significativamente por debajo de las cifras susurradas.
Los ingresos de Apple disminuyeron por tercer trimestre consecutivo.
Apple va camino de una disminución de sus ingresos en este trimestre. Esto supondrá la peor racha de caída de ingresos para Apple en dos décadas.
Las ventas de iPhone disminuyeron.
En el lado positivo, los ingresos por servicios alcanzaron un máximo histórico de 21.000 millones de dólares.
Apple tiene ahora mil millones de clientes para sus servicios.
Las ventas de Apple en India alcanzaron un récord.
Las ganancias de Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) fueron significativamente mejores que el consenso y ligeramente mejores que las cifras susurradas.
Tanto Apple como Amazon promocionaron la IA en sus conferencias telefónicas. Sin embargo, teniendo en cuenta la enorme inversión que necesita la IA, ninguna de las empresas parece tener un mapa claro para sacar provecho de la IA.
En el análisis del Informe Arora, en estos momentos los inversores no miran hacia el futuro, y el frenesí de la IA está tan publicitado que los inversores ni siquiera preguntan cómo se beneficiarán estas empresas de la IA. A su debido tiempo, esto cambiará.
Los futuros de acciones cayeron tras la publicación de las ganancias de Apple junto con las acciones de AAPL.
Posteriormente, el Banco Popular de China dijo que aumentaría el apoyo financiero al sector privado. La declaración de China no sólo provocó un repunte en las acciones chinas, sino que también provocó un repunte significativo en los futuros de acciones estadounidenses. Los futuros de acciones comenzaron a retroceder en anticipación del informe de empleo y continúan retrocediendo ligeramente después del informe de empleo. El informe de empleo es mixto. Aquí están los detalles:
Las nóminas privadas no agrícolas llegaron a 172.000 frente a los 175.000 del consenso.
Las nóminas no agrícolas generales se situaron en 187.000 frente a las 200.000 del consenso.
Las ganancias por hora llegaron al 0,4% frente al 0,3% del consenso.
La semana laboral promedio fue de 34,3 frente al 34,4 del consenso.
Lo anterior ilustra la ventaja de un modelo adaptativo que cambia con las condiciones del mercado. La mayoría de los modelos en Wall Street son estáticos. Funcionan durante un tiempo y luego dejan de funcionar cuando cambian las condiciones del mercado. El exitoso modelo de asignación de activos ZYX, con entradas en diez categorías y un largo historial de cientos de decisiones precisas tanto en mercados alcistas como bajistas, es un modelo adaptable. Aquí hay dos ejemplos a considerar:
En el pasado, hubo un momento en que los ingresos de Apple disminuyeron durante un trimestre y las acciones se redujeron a la mitad. Ahora, Apple está en camino de disminuir sus ingresos durante cuatro trimestres consecutivos y las acciones de Apple han subido un 52% este año.
Aquí es donde brillan absolutamente las zonas de compra de The Arora Report.
El gráfico muestra la zona de compra de Arora, que permitió a los miembros de The Arora Report comprar Apple cerca de los mínimos y experimentar grandes ganancias.
El año pasado, las acciones tecnológicas se vieron muy afectadas porque las tasas de interés estaban subiendo. Este año a nadie le importa.
Como elemento procesable, la suma total de lo anterior está en la banda de protección, que logra el equilibrio óptimo entre varias corrientes cruzadas. Desplácese hacia abajo para ver la banda de protección.
Siete magníficos flujos de dinero
Los flujos de dinero en Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA), Amazon y Alphabet Inc Class C (NASDAQ:GOOG) son positivos en el comercio de ganancias.
Los flujos de dinero en Apple, Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) y Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) son negativos en las primeras operaciones.
Los flujos de dinero en Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ) y SPDR S&P 500 ETF Trust (ARCA: SPY) son mixtos.
Momo Crowd y dinero inteligente en acciones
La multitud de momo está comprando acciones en las primeras operaciones. El dinero inteligente está inactivo en las primeras operaciones.
Oro
La multitud de momo está comprando oro en las primeras operaciones. El dinero inteligente está inactivo en las primeras operaciones.
Para plazos más largos, consulte las calificaciones de oro y plata.
El ETF más popular para oro es SPDR Gold Trust (ARCA: GLD). El ETF más popular para plata es iShares Silver Trust (ARCA: SLV).
Aceite
La multitud momo está comprando petróleo en las primeras operaciones. El dinero inteligente está inactivo en las primeras operaciones.
Para plazos más largos, consulte las clasificaciones de aceite.
El ETF de petróleo más popular es el ETF de petróleo de Estados Unidos (ASCA: USO).
bitcóin
Bitcoin (CRYPTO: BTC) tiene un rango limitado.
Mercados
Nuestro indicador temprano del mercado de valores a muy, muy corto plazo es neutral. Este indicador, con un gran historial, es popular entre los inversores a largo plazo para mantenerse en sintonía con el mercado y entre los operadores a corto plazo para realizar operaciones rápidas de forma independiente.
Banda de protección y qué hacer ahora
Es importante que los inversores miren hacia adelante y no hacia el espejo retrovisor.
Considere la posibilidad de seguir manteniendo buenas posiciones existentes a muy largo plazo. Según la preferencia de riesgo individual, considere mantener 🔒 en efectivo o letras del Tesoro o asignarlo a operaciones tácticas a corto plazo; y coberturas de corto a medio plazo de 🔒, y coberturas de corto plazo de 🔒. Esta es una buena manera de protegerse y participar en las ventajas al mismo tiempo. Para ver el contenido bloqueado, haga clic aquí para iniciar una prueba gratuita.
Puede determinar sus bandas de protección agregando efectivo a las coberturas. La banda alta de protección es apropiada para personas mayores o conservadoras. La banda baja de protección es apropiada para personas más jóvenes o agresivas. Si no realiza cobertura, el nivel total de efectivo debe ser mayor que el indicado anteriormente, pero significativamente menor que el efectivo más coberturas.
Vale la pena recordar que no puede aprovechar las nuevas oportunidades que se avecinan si no tiene suficiente efectivo. Al ajustar los niveles de cobertura, considere ajustar las cantidades de parada parcial para posiciones de acciones (no ETF); considere utilizar límites más amplios para las cantidades restantes y también permitir más espacio para existencias de beta alta. Las acciones con beta alta son las que se mueven más que el mercado.
Portafolio tradicional 60/40
La recompensa por riesgo basada en la probabilidad ajustada a la inflación no favorece la asignación estratégica de bonos de larga duración en este momento.
Aquellos que quieran ceñirse a la asignación tradicional del 60% a acciones y del 40% a bonos pueden considerar centrarse únicamente en bonos de alta calidad y bonos con una duración de cinco años o menos. Aquellos que estén dispuestos a aportar sofisticación a sus inversiones pueden considerar el uso de ETF de bonos como posiciones tácticas y no estratégicas en este momento.
El Informe Arora es conocido por sus predicciones precisas. El Informe Arora calificó correctamente la crisis financiera de 2008, el inicio de un mega mercado alcista en 2009, la crisis de la COVID, el mercado alcista post-Covid y el mercado bajista de 2022. Haga clic aquí para suscribirse a un boletín informativo Generar Riqueza gratuito para siempre.
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