En un desarrollo reciente que ha estabilizado el mercado de las criptomonedas, a Lightning HSL se le ocurrió una idea innovadora destinada a prevenir el riesgo inminente de liquidación del token nativo CRV de Curve. Después de que Curve Finance fuera explotada recientemente, el valor de CRV se desplomó y enfrentó una liquidación a gran escala, y el mundo de las criptomonedas se volvió loco.
Nueva solución de grupo de respaldo
La propuesta de Lightning HSL gira en torno a la introducción de grupos de liquidación de respaldo para las principales monedas estables. Tomemos como ejemplo la moneda estable USDT de uso común. Según el programa, cualquier usuario que desee acceder a productos de apuesta con descuento puede depositar USDT en este grupo de reserva. Los usuarios al borde de la liquidación pueden usar USDT del grupo de respaldo para pagar su deuda y luego retirar la garantía para venderla al grupo de respaldo con un descuento.
Sin embargo, algunos se muestran escépticos ante la idea. Los analistas creen que, si bien este enfoque puede acercarse al fondo de estabilización propuesto por Liquidity, es posible que no produzca los resultados deseados en un escenario del mundo real. Surgieron preocupaciones debido a diferencias significativas en los activos de garantía entre los dos. A los críticos les preocupa que los clientes que compren un CRV reducido puedan hacer que el mercado vuelva rápidamente a su caída anterior, poniendo sus posiciones en riesgo de liquidación.
Estos analistas creen que las estrategias de las plataformas de préstamo están en el centro del problema. Los activos del conjunto de préstamos deben segregarse, las garantías deben clasificarse según su liquidez de mercado y, en consecuencia, deben establecerse límites de préstamo apropiados.
Tras el exploit, los creadores de mercado de criptomonedas tomaron medidas agresivas, interviniendo en Binance en apoyo de CRV. Los datos del proveedor de criptomonedas Kaiko, con sede en París, informaron que la profundidad del mercado de postores del 2%, una medida de las órdenes de compra dentro del 2% del precio medio, aumentó de alrededor de 500.000 CRV a más de 1 millón después del exploit.
Tras el ataque del domingo por la noche, CRV cayó rápidamente más del 14% a 58 centavos. La repentina caída de CRV provocó más ventas a medida que crecía la preocupación de que los millones de dólares del fundador de Curve, Michael Egorov, en préstamos USDT y FRAX respaldados por CRV pudieran liquidarse. En el momento de escribir este artículo, el token CRV se cotiza a 0,5783 dólares.
Queda por ver si las propuestas de Lightning HSL se implementarán y cómo afectarán al mercado de las criptomonedas. Sin embargo, abre una conversación sobre nuevos mecanismos para mitigar los riesgos asociados con el préstamo y la liquidación de criptomonedas.