Hace poco inicié una nueva sección en mi canal: una reseña de fondos de capital de riesgo que invierten en criptomonedas. El primer video sobre a16z salió bastante bien, así que decidí continuarlo y hoy les hablaré sobre dos fondos a la vez: Multicoin Capital y Paradigm.
Multicoin es un fondo de primer nivel que se especializa exclusivamente en invertir en criptomonedas y proyectos de infraestructura relacionados, como billeteras o plataformas de negociación que no tienen sus propios tokens, pero que están directamente relacionados con la industria de activos digitales. Además de simplemente comprar tokens y participaciones en empresas, Multicoin Capital también participa en el staking, brindando liquidez y otras formas de ganar dinero con criptomonedas. Pero a nosotros, como inversores, nos interesan específicamente las inversiones en tokens que realiza este fondo. Después de todo, el propósito de esta columna es revisar a los inversores de capital de riesgo prometedores y analizar sus carteras para luego tomar nota de las monedas y tokens en los que invierten estos profesionales del mercado.
Multicoin Capital tiene una cartera bastante sólida. Algunos de los activos de más alto perfil en los que ha invertido este fondo incluyen: The Graph - 32 X, Coin98 - 39 X, Solana - 800 X, Math - 20 X y Near - 20 X. Además, la cartera de Multicoin Capital incluye varios proyectos que no tienen sus propios tokens, pero son actores exitosos en la industria de las criptomonedas, por ejemplo, la plataforma Bakkt para inversores institucionales o la billetera Web3 Torus.
En total, Multicoin Capital tiene varias docenas de inversiones en criptomonedas en su cartera.
En términos de inversiones de capital riesgo, Multicoin Capital es un fondo bastante joven. Fue creado en 2017. Sin embargo, si tenemos en cuenta que invierte exclusivamente en criptomonedas, eso tiene sentido. Y aunque el fondo en sí es bastante joven, cuenta con un equipo experimentado de ingenieros de blockchain, especialistas bancarios e inversores cualificados detrás. Debido a que Multicoin Capital tiene un equipo abierto, a través de sus cuentas de LinkedIn y Twitter, puedes estar seguro de que su experiencia no es realmente insignificante.
Ahora, echemos un vistazo a Paradigm. Un fondo aún más joven, fundado en 2018. Este fondo también se centra exclusivamente en inversiones en criptomonedas y startups Web3. Además de las inversiones, también se ocupa de la asistencia para el desarrollo de proyectos jóvenes, proporcionándoles tanto auditorías de seguridad como ayuda con la promoción de su producto. Debido a esto, el fondo Paradigm cuenta con un equipo muy grande, que consta de varias docenas de personas, incluidos programadores, desarrolladores de blockchain, gerentes y muchos otros especialistas. En su mayor parte, el equipo también es abierto y la indumentaria de los representantes de Paradigm se puede seguir a través de LinkedIn y las redes sociales.
La cartera de Paradigm ya es más sólida que la de Multicoin Capital. Enseguida llaman la atención gigantes del sector como Chainalysis, Coinbase, FTX e incluso Diem, una criptomoneda de Facebook en la que no todos los fondos podrían invertir.
Entre las inversiones más rentables de Paradigm exactamente en tokens y monedas están Atom - 270 X, Maker DAO - 130 X, MINA - 26 X, Synthetix - 43 X, así como proyectos como dYdX, Uniswap, Compound y Optimism.
En resumen, aunque los fondos Paradigm y Multicoin Capital se quedan atrás en cuanto a la sincronización y la calidad de sus inversiones de a16z, que he analizado anteriormente, siguen siendo bastante buenos para hacer un seguimiento de sus carteras de inversión y detectar tokens para comprar en función de lo que se hayan añadido a las carteras de Multicoin Capital o Paradigm. Por supuesto, no deberías copiar ciegamente la cartera de estos fondos ni la de ningún otro fondo: es solo una de las métricas para evaluar la perspectiva de una moneda. Aparte de eso, también debes analizar las monedas de acuerdo con otros fundamentos, así como encontrarlas en las carteras de otros fondos importantes.