Principales conclusiones
Binance Research publica informes semestrales completos sobre el estado de las criptomonedas: hitos para ayudar a nuestros usuarios a navegar por el dinámico mundo de los activos digitales.
Este artículo de nuestra serie de blogs de Binance Research presenta un avance de su último informe semestral sobre el primer semestre de 2023, examinando los principales desarrollos desde el 1 de enero al 30 de junio de este año.
Estos últimos seis meses han sido desafiantes, marcados por el escrutinio regulatorio y la incertidumbre macroeconómica. Sin embargo, los criptomercados han mostrado crecimiento y resiliencia en general, terminando el semestre con una nota positiva.
Gracias a Binance Research, puedes aprovechar el análisis de nivel industrial de los procesos que dan forma a Web3. Al compartir estos conocimientos, esperamos empoderar a nuestra comunidad con los últimos conocimientos del campo de la investigación criptográfica. Para una profundización, los informes completos están disponibles en el sitio web de Binance Research.
La primera mitad de 2023 fue un período turbulento para la madura industria de la criptografía. Fuimos testigos de la intensificación tanto del escrutinio regulatorio como de la adopción institucional. A pesar de los desafíos de 2023 hasta el momento, la industria ha demostrado resiliencia, con una capitalización total del mercado criptográfico creciendo en los últimos seis meses.
Las criptomonedas son una industria en rápida evolución, lo que requiere un examen periódico de los desarrollos más importantes del mercado. Los criptomercados alcanzaron su punto máximo a finales de 2021 y ahora nos acercamos a la marca de los dos años desde entonces. A la luz de este hito, es oportuno dar un paso atrás y examinar el estado de los mercados y los desarrollos clave que se han desarrollado en varios sectores del espacio Web3.
Hoy, examinaremos los aspectos más destacados del informe semestral de Binance Research para el primer semestre de 2023. A grandes rasgos, exploraremos el panorama de los principales sectores criptográficos y Web3, incluidas las soluciones de capa 1 y 2, monedas estables, finanzas descentralizadas, no tokens fungibles, juegos y adopción institucional.
El año pasado en cripto
Si analizamos en términos generales los mercados de cifrado durante el año pasado, el primer semestre de 2023 estuvo marcado por una recuperación en comparación con el desempeño más débil del segundo semestre de 2022.
Capitalización del mercado de criptomonedas durante el año pasado
Fuente: Coinmarketcap, Binance Research (30 de junio de 2023)
Al cerrar en 1,17 billones de dólares el 30 de junio de 2023, la capitalización total del mercado de cifrado aumentó un 30,3 % desde los 0,90 billones de dólares de hace un año. A pesar de las actuales incertidumbres macroeconómicas, la industria ha disfrutado de considerables mejoras, con un crecimiento del 47% en el primer trimestre. En general, la capitalización total del mercado de cifrado ha crecido un 47,6% desde principios de 2023.
El paisaje de la capa 1
Bitcoin dominó el panorama de la capa 1 (L1) en la primera mitad del año. Impulsado por los avances tecnológicos, incluida la llegada de los ordinales, el ecosistema de Bitcoin ha sido testigo de un resurgimiento de la energía y el entusiasmo, con métricas en cadena que indican un sentimiento positivo del mercado y una mayor participación de los usuarios. A lo largo del primer semestre de 2023, el pionero de las criptomonedas recuperó una participación mayoritaria en el mercado, aumentando su dominio del 40,4% al 50,5%.
Panorama de la L1 por dominio del mercado en el primer semestre de 2023
Aparte de ETH y XRP, que mostraron ligeros aumentos en el dominio del mercado, la mayoría de los otros principales activos de criptomonedas disminuyeron. Combinando esto con el hecho de que la capitalización general del mercado de cifrado creció durante el primer semestre de 2023, podría indicar que el dinero se movió de activos alternativos a BTC.
Si bien Bitcoin ha tenido un comienzo de año lleno de acontecimientos, las otras L1 importantes también han estado innovando a un ritmo rápido. Las métricas financieras muestran que Ethereum sigue siendo la red L1 líder detrás de Bitcoin, superando a las demás en capitalización de mercado, volumen de operaciones y generación de ingresos por un margen considerable.
El mundo de la capa 2
El sector de capa 2 (L2) ha experimentado múltiples puntos fuertes durante el último año y alcanzó nuevas alturas en 2023. Centrándose en las soluciones de escalamiento L2 de Ethereum, una serie de proyectos de alta calidad ahora están funcionando completamente debajo de la cadena L1 base. Si bien los roll-ups optimistas han conservado su dominio del mercado, los competidores de conocimiento cero (ZK) se están poniendo al día rápidamente.
Métricas de las principales L2 en el primer semestre de 2023
Fuente: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 de julio de 2023)
Monedas estables
El mercado de las monedas estables se contrajo este año, en gran parte debido a un panorama regulatorio cambiante. A pesar de una modesta caída del 7,0% desde principios de 2023, el sector de las monedas estables conserva una capitalización de mercado total de 128,1 mil millones de dólares.
El mercado mundial de monedas estables experimentó una trayectoria descendente en el primer semestre de 2023
Fuente: DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
En este panorama competitivo, las monedas estables centralizadas siguen siendo dominantes y representan más del 90% del mercado general. En particular, el USDT de Tether ha consolidado su posición en el mercado en medio de la disminución del valor de mercado de las monedas estables, principalmente a expensas de otros competidores.
Métricas de las principales monedas estables para finales del primer semestre de 2023
Fuente: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
Finanzas descentralizadas
A pesar de un 2022 mixto, las finanzas descentralizadas (DeFi) han experimentado un crecimiento constante en 2023. Desde principios de año, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi aumentó un 16,7% hasta los 44.200 millones de dólares. Hoy en día, DeFi está integrado en toda la industria de la criptografía. Aunque todavía se encuentra en sus primeras etapas, se prevé que DeFi alcance un hito de ingresos de 231.200 millones de dólares para 2030.
DeFi TVL creció un 16,7% en el primer semestre de 2023
Nota: El TVL de DeFi considerado en esta figura excluye las apuestas líquidas.
Fuente: DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
Los productos DeFi continúan atrayendo a un número significativo de usuarios, y la actividad de transacciones presenta un panorama prometedor. La tendencia de este año ha mostrado un cambio positivo en la participación de los usuarios en los protocolos DeFi, con un número de usuarios únicos mensuales que aumentó un 42,5%, de un promedio de 2,5 millones a 3,6 millones.
Número de usuarios mensuales únicos en todos los protocolos DeFi en el primer semestre de 2023
Fichas no fungibles
Los tokens no fungibles (NFT) han tenido un año desafiante hasta ahora. Las ventas alcanzaron su punto máximo en febrero de 2023 antes de ver una caída general durante los siguientes meses. Los NFT registraron 5.300 millones de dólares en volumen de ventas en el primer semestre de 2023, lo que representa una disminución del 75,9% desde el año anterior.
Ventas mensuales de NFT en el primer semestre de 2023
Fuente: CryptoSlam, Binance Research (30 de junio de 2023)
La fuerte caída de las ventas de NFT durante el último año estuvo acompañada de una caída del 74,9% en los precios medios de venta de NFT. No obstante, algunas métricas subyacentes han mejorado. En concreto, el volumen de transacciones ha aumentado, siendo el número total de transacciones en términos anuales y semestrales un 0,6% y un 41,8% respectivamente.
Las transacciones totales y el número de compradores únicos se recuperaron en el primer semestre de 2023
Fuente: CryptoSlam, Binance Research (30 de junio de 2023)
Juego de azar
En comparación con el entusiasmo de años anteriores, el interés minorista en los sectores de juegos y Metaverso ha sido significativamente menor en lo que va de año. A pesar de esto, la capitalización de mercado de los tokens relacionados con los juegos ha crecido y los desarrolladores siguen comprometidos con la construcción. En el primer semestre de 2023, el panorama de los juegos estuvo liderado por tres cadenas de bloques principales, con más del 67% de los juegos creados en BNB Chain, Ethereum y Polygon.
Composición del mercado de juegos blockchain en el primer semestre de 2023
Fuente: PlaytoEarn.net (30 de junio de 2023)
La capitalización de mercado de los tokens relacionados con los juegos ha aumentado un 48% durante el último año, finalizando la primera mitad de 2023 en 12.100 millones de dólares. Los tokens relacionados con los juegos se han beneficiado de la recuperación generalizada del mercado de las criptomonedas.
Capitalización de mercado de tokens relacionados con juegos en el primer semestre de 2023
Fuente: Footprint Analytics - @shudu (30 de junio de 2023)
Adopción institucional
A lo largo de 2023, las innovaciones de blockchain han atraído cada vez más a instituciones de las finanzas tradicionales (TradFi) a medida que adoptan la tecnología. Muchos están explorando sus beneficios potenciales con una mayor experimentación y mayor accesibilidad.
Pilotos de CBDC
Los bancos centrales han seguido lanzando y ampliando sus programas piloto de monedas digitales de bancos centrales (CBDC) para mejorar los servicios de pago y construir un sistema financiero más integrado. Los principales avances en este espacio han incluido lo siguiente:
China ha hecho un importante esfuerzo para implementar su yuan digital (e-CNY), incluidas iniciativas en materia de transporte público y pago de salarios.
Hong Kong anunció su programa piloto e-HKD en mayo como parte de la exploración de la ciudad de una posibilidad de implementar una CBDC minorista.
El banco central de Colombia se asoció con Ripple para aprovechar su plataforma CBDC para poner a prueba casos de uso y mejorar su sistema de pagos.
El Banco de Japón también se unió a las filas de quienes dieron a conocer sus proyectos piloto de CBDC, anunciando en abril su plan para probar el uso de un yen digital.
Tailandia lanzó su piloto de CBDC minorista en junio con tres proveedores de pagos, con el objetivo de involucrar hasta 10.000 usuarios en su entorno de pruebas regulatorio hasta agosto.
Accesibilidad criptográfica
Las instituciones financieras tradicionales han comenzado a ofrecer la oportunidad de negociar activos de criptomonedas. Entre los avances importantes en este campo se incluyen los siguientes:
BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, solicitó un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado el 15 de junio. Si se aprueba, Coinbase actuará como su custodio.
El 20 de junio se lanzó EDX Markets, un nuevo intercambio de activos digitales respaldado por destacadas instituciones financieras como Citadel Securities, Fidelity Investments y Charles Schwab.
El DZ Bank de Alemania anunció planes para ofrecer operaciones con BTC en febrero. A esto le siguió el DWPBank en marzo, que lanzó su propia plataforma.
La Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago ha sido aprobada para brindar acceso a activos digitales por la Comisión de Comercio de Futuros y Productos Básicos (CFTC).
Fidelity Investments, que anteriormente solo estaba disponible para instituciones, lanzó su plataforma Fidelity Crypto para permitir el acceso comercial de BTC y ETH a los usuarios minoristas.
La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong implementó un nuevo marco de licencias criptográficas, que permite a los inversores comerciar con activos digitales a partir del 1 de junio.
Pensamientos finales
El primer semestre de 2023 en el espacio de los activos digitales fue turbulento, con una volatilidad continua en un entorno macroeconómico frágil. Los inversores siguen siendo cautelosos, y el mayor escrutinio regulatorio de las empresas de cifrado contribuye a la incertidumbre en el mercado. Los proyectos también se sienten presionados a medida que la actividad se desacelera y se agota la financiación.
A pesar de estos reveses, hemos sido testigos de una adopción institucional sin precedentes. El renovado impulso por los ETF de Bitcoin al contado ha impulsado un nuevo impulso y ha aumentado la confianza de los inversores. Al comenzar la segunda mitad del año, esperamos ver más innovaciones, una mayor adopción y un futuro aún más brillante para el mundo de Web3.
Investigación de Binance
El equipo de Binance Research está comprometido a brindar análisis objetivos, independientes y completos del criptoespacio. Publican opiniones interesantes sobre temas de Web3, incluidos, entre otros, el ecosistema criptográfico, las aplicaciones blockchain y los últimos desarrollos del mercado.
Este artículo es solo una breve instantánea del informe completo, que presenta un análisis completo de los sectores criptográfico y Web3 en el primer semestre de 2023. El informe semestral profundiza en las redes de capa 1 superior, como Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, y muchos más; soluciones de escalamiento de capa 2, que incluyen paquetes acumulativos optimistas y ZK; monedas estables, incluido un examen del panorama regulatorio y los modelos emergentes; Innovaciones de DeFi, como apuestas líquidas e intercambios descentralizados (DEX); NFT, incluidos ordinales, inscripciones y tokens BRC-20; los juegos y el metaverso; y recaudación de fondos y adopción institucional.
Con un alcance de investigación tan amplio, no querrá perderse estas ideas exclusivas. Para leer la versión completa del informe, haga clic aquí. Puede encontrar otros informes Web3 detallados en la página Insights & Analysis del sitio web de Binance Research. ¡No pierda la oportunidad de conocer los últimos conocimientos del campo de la investigación criptográfica!
Otras lecturas
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