Hoy vamos a hablar de un proyecto estrella GMX. Este proyecto pretende ser el rey de los contratos en cadena.
GMX es un intercambio descentralizado (DEX) para el comercio de futuros perpetuos de criptomonedas. Actualmente tiene un número total de usuarios de 283.000 y es el intercambio descentralizado de derivados líder en las cadenas Arbitrum y Avalanche. Actualmente ocupa el puesto número 1 en Arbitrum, con un monto bloqueado de 570 millones de dólares, y ocupa el tercer lugar en Avalanche, con un monto bloqueado de 76,94 millones de dólares.
GMX actualmente ocupa el puesto 80 en capitalización de mercado en toda la industria web3, con una capitalización de mercado circulante de 464 millones de dólares estadounidenses, una oferta circulante de 8.886.456 unidades, una oferta total de 9.308.341 unidades y poca oferta desbloqueada. Sólo queda alrededor del 5%. Se puede decir que hay muy poca presión de venta.
El equipo fundador de GMX es anónimo, por lo que es imposible consultar la información pasada del fundador, por lo que es imposible juzgar a este respecto.
Actualmente, la participación número uno en GMX es Arthur Hayes. Su precio promedio de participación es de aproximadamente 45. Siempre he compartido con todos que debería comenzar a construir posiciones en lotes por debajo de 60U. Una vez, GMX cayó brevemente a más de 40U y luego se recuperó inmediatamente. Indica que los fondos han votado a favor. Seguir a los grandes jugadores es en realidad una especie de seguir al banquero. Con este ancla de precios, no tenemos que preocuparnos demasiado y es menos probable que aceptemos órdenes por encima de 60, lo que reduce la posibilidad de pérdidas a largo plazo.
A continuación, presentaré brevemente información sobre el proyecto GMX para su referencia.
GMX adopta el modelo AMM (creador de mercado automático), donde los usuarios y el conjunto de activos son contrapartes entre sí.
En los intercambios centralizados, los usuarios son rivales, a menos que el volumen de pedidos sea pequeño, el intercambio tiene que actuar como un usuario para recibir órdenes de sus oponentes para aumentar la liquidez.
Por lo tanto, la liquidez de GMX depende de los proveedores de LP, y la plataforma debe considerar la rentabilidad de LP, para alentar a más LP a proporcionar liquidez a la plataforma. Entonces el 70% de los ingresos se destina a los proveedores de LP.
La plataforma GMX adopta un mecanismo de deslizamiento cero. La contraparte de la transacción es un fondo de capital y la cotización la proporciona un oráculo, que puede completar rápidamente la transacción. Dado que no tiene deslizamiento, los comerciantes pueden comprar y vender a un precio mayor. precio estable, incluso si el volumen de transacciones es alto Incluso cuando es enorme, el mecanismo de deslizamiento cero de su oráculo aún garantiza la estabilidad de precios. Hay muy poco desgaste y este diseño proporciona al GMX una movilidad ilimitada. Y no habrá fluctuaciones de precios debido a una cantidad particularmente grande de fondos de los usuarios.
¿Cómo entender esto? Por ejemplo, si desea comprar mil millones de dólares estadounidenses, la entrada de una cantidad tan grande de fondos en un intercambio normal provocará inmediatamente fluctuaciones en los precios, pero esto no sucederá en GMX. Su precio es previsible. es responsable de proporcionar cotizaciones.
Por supuesto, esta desventaja es que es vulnerable a ataques. Por ejemplo, si el precio aumenta en el mercado spot, las personas que realizan pedidos en GMX pueden recibir información de precios del oráculo y cerrar sus posiciones de acuerdo con la última cotización. Esto fácilmente puede causar LP. Grandes pérdidas pueden generar enormes ganancias; por el contrario. Fácilmente explotable por los atacantes. Por lo tanto, si la moneda es muy pequeña, no es adecuada para negociar con derivados en GMX.
GMX también tiene una característica distintiva, es decir, siempre que opere en largo y en corto, ambas partes tienen que pagar tarifas de financiación. La tasa de financiación se utiliza para equilibrar la diferencia de precios entre el mercado al contado y el mercado de futuros, pero GMX. No se puede equilibrar el poder de las posiciones largas y cortas. Cuando el mercado sube unilateralmente, el lado largo tiene que pagar la tasa de financiación al lado corto, pero no hay tasa de financiación. Esta es una deficiencia criticada por muchas personas, pero en mi opinión personal no es necesaria, porque nadie juega esto para comerse la tasa de financiación. En pocas palabras, este es un casino en cadena descentralizado y cualquiera puede convertirse en cualquier persona. jugador convirtiéndose en proveedor de fichas.
Así que aquí también podemos sacar una conclusión clara. En el mundo del juego, los jugadores son la fuente de ganancias para los casinos y los distribuidores de códigos. Naturalmente, los jugadores tienen una alta probabilidad de perder, y GLP tiene mayores posibilidades de ganar a largo plazo. ejecutar, un contrato de contrato único La tasa de ganancia es básicamente inferior al 40%. La probabilidad de que un jugador gane dinero en un casino real es inferior al 20%.
Además, GMX tiene una muy buena capacidad de captura de valor. El 30% de la tarifa de la plataforma se otorga a los contribuyentes de GMX y el 70% restante a los contribuyentes de GLP. GMX otorga el 100% de las tarifas de la plataforma a los que prometen tokens. Cuanto mejor sea el desarrollo de la plataforma, mayores serán los ingresos de los poseedores de tokens. Es decir, el valor de los tokens GMX está profundamente ligado al desarrollo de la plataforma. motivo del aumento del precio del GMX.
Los tokens obtenidos al apostar GMX no son las monedas GMX en sí, sino ETH y AVAX. Este diseño es muy interesante, por lo que GMX no lanzará GMX continuamente debido a las apuestas, al jugar un juego de matrioska unilateral. Todavía admiro la estructura del lado del proyecto. Por supuesto, no es solo eso. Cuando el equipo del proyecto lo diseñó, por ejemplo, los activos utilizados para formar LP deben tener un valor razonable antes de poder usarse como garantía. Esta configuración excluye los activos utilizados para formar GLP. son Los tokens de liquidez se componen de monedas de varios valores, como BTC, usdc eth, LINKUNI, DAI y USDT. Y la proporción entre monedas estables y no estables aquí es casi 1:1.
Predigo que el valor de mercado de GMX tendrá un buen desempeño en el próximo mercado alcista. Actualmente creo que DYDX no podrá hacerlo por el momento. Proporciona una innovación para transacciones perpetuas en cadena. Sin embargo, el partido del proyecto en sí no ha ganado dinero con esto. El partido del proyecto sólo puede esperar aumentar el valor de mercado de la moneda y luego obtener ganancias vendiendo la moneda. Se puede decir que ha hecho un buen trabajo en esto. punto. Si el proyecto quiere ganar dinero, debe hacer subir la moneda.
Las opiniones anteriores no constituyen opiniones de inversión y están destinadas al intercambio y discusión con todos. Aumentar el conocimiento del proyecto.
Terminé de escribir, vamos. Soy el hermano inspirador de Circle B.