A principios de junio publiqué la primera parte del artículo y luego lo olvidé por completo) Pero, de hecho, todo lo que hago después del 20 de junio y que mencioné más de una vez en julio es una descripción de qué hacer si el precio subió y usted estuvo corto, o bajó y usted fue alcista.

Un día me encontré con un artículo en inglés en Twitter que citaba estadísticas de varios corredores de que alrededor de un tercio de todos los pequeños comerciantes y alrededor del 80-90% de los grandes jugadores en los mercados de valores y de divisas no utilizan paradas. Creo que las estadísticas son las mismas en criptografía, más o menos.

Por supuesto, el grandullón ya sabe qué hacer, y es difícil imaginar a un Buffett ficticio que compró acciones a 100 dólares y siguió el stop a 90-95 dólares, que escondió detrás de la bolsa más cercana. Pero muchos especuladores minoristas novatos (entre los que me incluyo) utilizan los alces o simplemente esperan que el precio vuelva algún día, sin hacer nada más.

Como dije en la primera parte, un comerciante tiene dos mejores amigos. Uno de ellos es la gestión de riesgos, se adquiere una posición en pequeñas partes del depósito, en casos excepcionales se utiliza el apalancamiento, si es posible se abren posiciones multidireccionales (cortamos algunos activos, tomamos algunos largos), lo ideal es tener entre el 70 y el 80% de el depósito para el medio-largo plazo, y el 20-30% para la especulación a corto plazo, que al mismo tiempo pueden asegurarse mutuamente. Por ejemplo, a largo plazo actualmente tomamos posiciones largas y, a corto plazo, al mismo tiempo estamos vendiendo algo adecuado.

Bueno, el segundo mejor amigo de un trader es, por supuesto, una cobertura. Por supuesto, todas las personas son diferentes, pero a mí personalmente no me resulta cómodo usar los pies, aunque lo hago a menudo. Pero considero que ésta es la más sencilla de todas las acciones posibles en caso de que me equivoque. Es más difícil, interesante y profesional (recuerde los grandes jugadores) utilizar la cobertura de posiciones previamente abiertas en lugar de alces.

Cuando se utiliza un stop loss, siempre se realiza una transacción completa (de hecho, por supuesto, dos, comprada y vendida o viceversa), por ejemplo, tomó una posición larga a un precio de $100 y cerró en números rojos a un precio de $97. En el caso de una cobertura, la tarea del comerciante se vuelve más complicada y más interesante e instructiva (en mi opinión). Y ya se han completado al menos dos transacciones completas.

Compramos un activo por 100$, digamos al 3% de nuestro banco, luego algo sale mal, vemos que inicialmente nos equivocamos, el precio ya es de 95$. Existen todos los requisitos previos para una caída posterior y se toma la decisión de abrir una posición opuesta. Para hacer esto, puede usar un activo adyacente completamente diferente o puede usar el mismo.

Por ejemplo, LTC se tomó en largo para una pequeña parte del banco a $100, el precio subió a $95, existe la amenaza de subir a $85, se abre una venta corta. A partir de este momento, no importa a dónde vaya el precio, ya sea $70, $50 o $150, el operador pierde el mismo 5% del dinero invertido en la posición larga. A esto lo llamo "bloqueo negativo". Incluso si el litecoin condicional se fusiona en un 90%, el signo negativo seguirá siendo el mismo: 5%.

Pero esta es sólo la parte más fácil; entonces hay que intentar salir de la operación negativa actual (las pérdidas aún no se han realizado) a una posición positiva, o al menos a cero. Afortunadamente, después de haber solucionado el "bloqueo negativo", el comerciante tiene mucho tiempo y no hay presión psicológica sobre él (si no fuera chuleta) para resolver esta situación a su favor.

Entonces, el LTC condicional cae a $90, luego a $87, pero vemos en el gráfico que la zona de $75-85 es localmente bastante alcista y podemos esperar al menos un ligero rebote al alza de ella. Un rebote del 5% es suficiente para alcanzar el punto de equilibrio. Ahora la tarea es captar una reversión alcista local cerrando primero el corto (tomado como cobertura a 95 dólares) con un plus del 16% a 80 dólares. Y luego, si todo salió bien y el precio realmente se recuperó, digamos a $90, entonces cerramos nuestra apertura inicial larga en -10%.

En total, obtenemos dos transacciones completas a la vez, cerradas con un coste total de +6% (más 16% en el lado corto y menos 10% en el lado largo). Sí, este es un ejemplo simplificado para entender la mecánica propiamente dicha. Lo ideal sería esperar una recesión fuerte, de relativamente largo plazo, con muchas imperfecciones en los precios (brechas, mucha liquidez no cobrada desde arriba), un descenso a una fuerte resistencia, y sólo entonces cubrir el “tramo” corto con un plus. De esta manera, habrá muchas más posibilidades de que el precio no sólo repunte, sino que también rebote con fuerza o incluso se revierta, proporcionando así al operador una gran ventaja al final.

Y, por supuesto, si el depósito y los límites del corredor lo permiten, puede cerrar las "patas" en partes, y no todas a la vez. En este caso, obtendremos más de dos transacciones completas, en lugar de solo una, si inicialmente simplemente hubiéramos cerrado en negativo con un stop loss. Por lo tanto, la cobertura no sólo le brinda la oportunidad de "sacar" una posición perdedora para obtener ganancias con un riesgo relativamente pequeño, sino que también le enseña a no buscar caminos fáciles y a salir de situaciones difíciles a distancia.

Por supuesto, el famoso grandullón utiliza diferentes herramientas al mismo tiempo. Por ejemplo, mantiene posiciones largas en la moneda nacional y posiciones cortas en acciones de los exportadores como cobertura, y viceversa. O compra las principales acciones estadounidenses y vende en corto el índice de volatilidad VIX. Compran futuros de oro y venden acciones de mineras de oro. Etcétera.

Si solo opera con criptomonedas, entonces la lista de instrumentos generalmente se limita a stables, Bitcoin, moneda alternativa y nacional, lo que por supuesto no es bueno. Pero aquí también puedes y debes intentar salir ileso del problema. En mi opinión, esta es la única manera de tener éxito y sobrevivir a una distancia de 3 a 5 años o más.

Todo el mundo tiene malas operaciones y decisiones, incluso los grandes fondos con un grupo de operadores y analistas profesionales fracasan o sufren importantes pérdidas no realizadas. Es fácil cuando ingresas exitosa y correctamente. Aquí todo está relativamente claro, toma tus ganancias por partes y sé feliz. Es mucho más difícil cuando te equivocas, pero no admites la derrota en el momento, lo que inmediatamente se convierte en un inconveniente. Y está tratando de corregir la situación a su favor y, al final, obtener al menos cero dinero de una transacción compleja.