En breve
La minería de rendimiento es la práctica de utilizar los activos de criptomonedas para generar ingresos pasivos o rendimiento. Por lo general, implica proporcionar liquidez a los protocolos DeFi, prestar o apostar criptoactivos a cambio de recompensas. Algunos "agricultores" de rendimiento los utilizan todos a la vez. Como ocurre con todas las oportunidades en el sector de las criptomonedas, la minería de rendimiento no está exenta de riesgos. Pérdidas temporales, fallas de contratos o protocolos y tarifas exorbitantes del gas son algunos de los riesgos que enfrentan los operadores.
Por lo tanto, los operadores de rendimiento deben realizar una investigación exhaustiva antes de invertir su dinero en una granja de rendimiento. Algunas formas comunes de hacerlo incluyen comprender el equipo de desarrollo, la seguridad, el tipo de token y el cronograma involucrado en la inversión. Si bien DYOR (el acto de hacer su propia investigación) no puede prevenir por completo las pérdidas de criptomonedas, puede ayudarlo a minimizar el riesgo.
Introducir
En su forma más simple, la minería de rendimiento es el uso de criptomonedas inactivas para ganar intereses sobre las criptomonedas. A través de contratos inteligentes, los titulares pueden prestar sus criptomonedas a otros y recibir recompensas a cambio. En el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi), existen varias formas de generar ganancias a partir de criptomonedas, las más populares son:
Preste activos utilizando un protocolo de préstamo criptográfico.
Apostar criptomonedas en un protocolo.
Conviértase en proveedor de liquidez (LP) para un protocolo DeFi (por ejemplo, intercambio descentralizado (DEX)) y reciba recompensas LP (ver tokens LP).
Muchos operadores de rendimiento utilizan uno o más de los métodos anteriores para generar un flujo de ingresos pasivo. Sin embargo, al igual que otras oportunidades de DeFi, la minería de rendimiento también tiene sus riesgos. Ya sea que tengas la intención de convertirte en un minero de rendimiento o simplemente estés interesado en su mecánica, debes prestar atención para aprender.
Riesgos de la minería de rendimiento
Pérdida temporal
Quizás el riesgo más destacado en la minería de rendimiento en DeFi sea la pérdida temporal. Cuando los propietarios de criptomonedas participan en la minería de rendimiento, normalmente bloquean sus criptomonedas durante un cierto período de tiempo, lo que hace que esos activos sean relativamente ilíquidos.
Las pérdidas temporales ocurren cuando cambia la relación de precios de los tokens depositados, después de depositarlos en el fondo de liquidez. Cuanto mayor sea el cambio, mayor será la pérdida, independientemente de la dirección del precio.
Si bien las tarifas de la minería de rendimiento pueden ayudar a compensar las pérdidas, no siempre es así y puede plantear grandes riesgos. Si desea obtener más información, lea nuestro artículo detallado sobre Pérdidas Temporales.
trucos
Los contratos inteligentes controlan los protocolos DeFi, y un solo error en el código del contrato inteligente podría hacer que el valor de un token caiga a cero. Este riesgo se complica aún más por el hecho de que un pirata informático podría aprovechar errores o problemas de seguridad para manipular el proyecto.
Riesgo de fraude
Alguien con malas intenciones y las habilidades adecuadas podría crear una plataforma DeFi y convertirla en un sitio de minería de rendimiento legítimo. Después de todo, los proyectos DeFi son de código abierto, transparentes y sin permisos, lo que significa que cualquiera puede copiar el código subyacente y crear un nuevo proyecto. Si bien los primeros usuarios suelen recibir recompensas más generosas, piénselo detenidamente antes de hacerlo, ya que las recompensas elevadas conllevan riesgos elevados.
Las plataformas de minería de rendimiento recién lanzadas pueden ser más difíciles de investigar porque las opiniones de los usuarios y la información sobre ellas tienden a ser limitadas. Tenga especial cuidado con dichas plataformas, ya que es posible que no pueda retirar sus fondos depositados ni reclamar sus recompensas incluso si cambia de opinión después de comprometerse con dicha plataforma.
Altas tarifas de gasolina
Cuando una red se congestiona, a menudo resulta en un aumento en las tarifas del gas. Un aumento sin precedentes afecta a los mineros de rendimiento que ya tienen menos dinero, ya que las tarifas del gas pueden afectar las tarifas obtenidas. Incluso si optan por dejar sus activos en el fondo común, otros riesgos, como pérdidas temporales y liquidaciones, aún pueden afectarlos.
Formas populares de llegar a DYOR
Nivel de seguridad
Garantizar la seguridad de los protocolos de minería de rendimiento y DeFi es crucial para prevenir ataques maliciosos. Para reducir el riesgo de tales ataques, es esencial determinar que una fuente confiable haya auditado el código del contrato inteligente. Busque proyectos DeFi que hayan examinado minuciosamente los contratos inteligentes.
Existen innumerables proyectos DeFi que comenzaron con cuentos populares sobre protocolos DeFi exitosos como UniSwap. Sin embargo, muchos fracasan debido a efectos de red o falta de liquidez y muchas otras razones. Peor aún, algunos proyectos DeFi incluso se crean intencionalmente con fines fraudulentos. Por ejemplo, un grupo estafador podría crear una bifurcación, intentar atraer liquidez y luego desaparecer con los tokens recién adquiridos.
También es importante conocer el valor total bloqueado (TVL) en el proyecto, que es la cantidad total actualmente bloqueada en el protocolo. Si el TVL parece sospechosamente bajo, es una señal de que hay aún menos capital encerrado en el protocolo, lo que significa que el otro feto obtendrá un rendimiento menor.
Simbólico
Diferentes grupos ofrecen diferentes oportunidades para diferentes clases de activos, incluidas monedas estables y tokens de primera línea (es decir, tokens de proyectos blockchain establecidos como Bitcoin y Ethereum). Los protocolos también pueden distribuir sus propios tokens a los participantes y proveedores de liquidez.
Es importante recordar que un protocolo puede vincular sus tokens a sus servicios de muchas maneras. Por ejemplo, podría utilizar tokens como táctica de marketing para atraer a más usuarios. Por lo tanto, asegúrese siempre de los tokens que recibirá del Yield Mining.
Línea de tiempo
Los nuevos protocolos DeFi a menudo ofrecen mayores recompensas a los primeros usuarios, en un esfuerzo por aumentar la liquidez. También actúa como un incentivo para estar dispuesto a asumir riesgos invirtiendo y utilizando un producto o servicio nuevo o no probado.
Sin embargo, si bien la adopción temprana puede generar mayores recompensas, también es una empresa de alto riesgo: es posible que el protocolo de minería de rendimiento no tenga éxito. Por lo tanto, el dinero y el tiempo invertido no podrán ser reembolsados.
Los mineros de rendimiento deben sopesar cuidadosamente sus opciones y considerar todos los factores, así como otras oportunidades. Debido a la posible inflación de los tokens y las consiguientes caídas de precios, los nuevos protocolos DeFi no serán sostenibles para ofrecer altas recompensas a largo plazo, especialmente si recompensan a los mineros con sus tokens nativos.
Desarrollar equipo
Cuando busque información, busque errores en los sitios de minería de rendimiento: pequeños errores pueden indicar que un grupo es negligente o, peor aún, una estafa. Lo ideal es que el sitio web esté bien diseñado, no tenga errores tipográficos ni enlaces rotos y tenga un aspecto profesional. Otra forma de evaluar la confiabilidad de un equipo de desarrollo es observar si el equipo realiza auditorías periódicas por parte de un auditor externo independiente.
Un equipo de desarrollo debe estar bien equilibrado e incluir una combinación saludable de emprendedores, gerentes de producto, desarrolladores, ingenieros de software, expertos en marketing y expertos financieros. Un proyecto que cuenta con asesores famosos en su junta directiva también es una buena señal.
Si es posible, realice una investigación sobre cada miembro del equipo de desarrollo. Para empezar, consulte sus cuentas de redes sociales para conocer sus logros pasados y su actividad en plataformas como LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView y YouTube.
La forma en que interactúan en las redes sociales puede revelar sus habilidades, experiencia e influencia. En general, es menos probable que un equipo de desarrollo establecido y con buena reputación cometa fraude.
resumen
La minería de rendimiento puede ser una estrategia de ingresos pasivos viable para quienes tienen experiencia en la gestión eficaz de riesgos. Sin embargo, debido a la naturaleza volátil de la minería de rendimiento y del mercado de criptomonedas en general, los usuarios deben estar atentos, esforzarse y tomarse el tiempo para planificar una estrategia de minería de rendimiento eficaz.
Si está considerando la minería de rendimiento, los métodos antes mencionados pueden usarse como punto de partida para minimizar el riesgo. Además, debe investigar más a fondo y realizar la debida diligencia antes de invertir en cualquier oportunidad financiera.
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