¿Qué tipo de errores nunca debemos cometer? ¿Por qué se suicidó el Rey de la Especulación? Hoy veremos cómo el rey de la especulación, Livermore, ganó 100 millones de dólares y alcanzó la cima de su vida, y cómo cayó desde la cima de su vida hasta el fondo y se suicidó. Es similar al de su nieto. ¿Qué inspiraciones nos ha traído el suicidio?
Primero echemos un vistazo a cómo surgió su título de Rey de la Especulación. En mayo de 1929, Gran Bretaña eligió un nuevo primer ministro de tendencia izquierdista. A través de varios datos y canales, Livermore verificó que la nueva reina tendría una alta probabilidad de éxito después. Sí, el Banco de Inglaterra aumentó las tasas de interés en ese momento. Además, Gran Bretaña era la hegemonía financiera mundial en ese momento. Si el Banco de Inglaterra aumentara las tasas de interés, sería muy negativo para el mercado de valores mundial.
Aunque las acciones estadounidenses todavía estaban subiendo en ese momento, Livermore analizó los datos y descubrió que el número de acciones con máximos históricos en junio cayó a 338 desde 614 hace un año. También señaló que la construcción de viviendas y las ventas de automóviles en Estados Unidos estaban disminuyendo, lo que indica una desaceleración de la economía estadounidense. Durante este período, continuó vendiendo acciones estadounidenses en pequeña escala, pero perdió 6 millones de dólares. Porque el mercado alcista todavía continúa en este momento, pero es solo la cola del mercado alcista.
A principios de septiembre, la tendencia alcista de las acciones estadounidenses era débil y cada vez más inestable, y Livermore comenzó a aumentar la escala de ventas en corto. El 5 de septiembre, puso en corto 15 millones de dólares en la apertura del mercado. El mercado de valores estadounidense se desplomó ese día, obteniendo una ganancia neta de 1,8 millones de dólares. El 20 de septiembre, volvió a vender en corto acciones estadounidenses, obteniendo una ganancia de 2,5 millones de dólares. ese día. Desde entonces, las acciones estadounidenses han seguido cayendo, pero el volumen de operaciones no ha aumentado. En ese momento, muchos inversores todavía creían que el mercado alcista de las acciones estadounidenses todavía estaba allí, y esta corrección era sólo un intermedio. Una devolución de llamada normal, la mayoría de la gente estaba aumentando sus posiciones significativamente, pero Livermore insistió en que el mercado bajista ya había llegado. y todavía estaba pasando.
El 3 de octubre, el Ministro de Hacienda británico advirtió repentinamente que el mercado de valores estadounidense era muy riesgoso y el mercado de valores estadounidense se desplomó. Livermore vio una oportunidad y la aprovechó, hipotecó su casa y su yate para obtener un préstamo. de US$10 millones, más el original de US$20 millones, con un capital total de US$30 millones. Según las reglas de apalancamiento de la época, podía aumentar el apalancamiento hasta 25 veces. Todos los sementales vendieron en corto un valor de 750 millones de dólares en acciones, lo que equivalía al 5% del valor total del mercado de valores estadounidense. En ese tiempo. El valor de mercado total actual de las acciones estadounidenses es de aproximadamente 430 billones de dólares estadounidenses. Si la proporción de los fondos de ventas en corto de Livermore en ese momento se convirtiera a la actual, equivaldría a agregar 15 billones de dólares estadounidenses en activos a las acciones estadounidenses en corto.
Con tanto dinero invertido en presión de venta, incluso si no hay un mercado bajista en el mercado de valores estadounidense, se puede crear un mercado bajista.
Efectivamente, el 23 de octubre de 1929, las acciones estadounidenses, que estaban muy en corto por parte de Livermore, comenzaron a caer en volumen. Livermore cerró una cuarta parte de sus pedidos en corto y obtuvo una ganancia de 8 millones de dólares. El 24 de octubre, mientras el mercado de valores estadounidense seguía cayendo, cerró la mitad de sus órdenes cortas y obtuvo una ganancia de 14 millones de dólares. Ante la caída de las acciones estadounidenses, el 25 de octubre, el entonces presidente estadounidense Hoover salió a calmar el mercado y el mercado de valores estadounidense dejó de caer temporalmente. Una vez más cerró algunas posiciones cortas, obteniendo una ganancia total de 27 millones de dólares; el 28 de octubre, lunes negro, el Promedio Industrial Dow Jones Después de caer un 14%, añadió 50 millones de dólares en posiciones cortas; el 29 de octubre, Martes Negro, el Promedio Industrial Dow Jones se desplomó otro 19%; En este punto, vendió todos sus pedidos cortos.
Esta vez, obtuvo una ganancia total de 100 millones de dólares con las ventas en corto. Debe saber que en ese momento, los ingresos fiscales estadounidenses de ese año fueron sólo de 4.200 millones de dólares. En otras palabras, por ejemplo, solo Moore ganó el 2,38% de los ingresos del Tesoro de Estados Unidos en menos de medio año. Esta batalla no sólo lo colocó entre los hombres más ricos del mundo, sino que también lo convirtió en el "rey especulador".
Quizás debido a las ventas en corto de Livermore, después de la década de 1930, Estados Unidos fortaleció la supervisión del mercado de valores y modificó las reglas de ventas en corto. Las nuevas reglas hicieron que Livermore ya no se sintiera cómodo. Además, gasta mucho dinero en la vida. Tiene muchas mansiones en Estados Unidos y Europa, y dos cruceros de 90 metros de largo. Su relación también está llena de infidelidad y distorsión. Tiene más de 20 amantes como máximo y tiene bailes lujosos y canta aún más cada noche. Todo esto ha erosionado su autodisciplina poco a poco. Si piensas en un comerciante perdiendo la autodisciplina, equivale a que un soldado pierda las manos y ya no tenga la capacidad de luchar.
Como la mayoría de las personas ávidas de riqueza, a Livermore también le gustaban mucho las mujeres hermosas después de hacerse rico y tener muchas amantes. Estuvo casado tres veces y su segunda esposa disparó y mutiló a su propio hijo. Especialmente en sus últimos años, los problemas matrimoniales y familiares le provocaron depresión. Esto le impidió centrarse en el mercado y cometió frecuentes errores de inversión. A la edad de 60 años, Limover perdió por última vez cientos de millones de dólares y tuvo que declararse en quiebra nuevamente.
El 28 de noviembre de 1940, un día de nieve, el propietario vino a cobrar el alquiler, bebió la media botella de whisky que le quedaba, salió del apartamento y deambuló por la calle. Miró a las personas sin hogar que mendigaban en las calles y a los comensales obesos de los hoteles de lujo, y suspiró: Este mundo es un casino donde la jungla es fuerte.
Luego, Livermore entró al baño del hotel, sacó una pistola y se pegó un tiro en la base de la oreja derecha. La nota de suicidio que dejó contenía esta frase: Mi vida es un fracaso.
Lamentablemente, el hijo de Livermore también se suicidó en 1975 y su nieto también se suicidó. Tres generaciones de la familia Livermore han quedado atrapadas en un ciclo de tragedia.
Después de la muerte de Livermore, un inventario mostró que su propiedad valía aproximadamente 5 millones de dólares, una disminución del 95% desde su punto máximo.
Hay dos razones fundamentales para su fracaso, una es el exceso de confianza y la otra es la manipulación contra la tendencia, que es intentar usar el propio poder para cambiar la tendencia de todo el mercado. Hay personas similares en nuestro círculo monetario. Por ejemplo, Liang Xi, a través de una oportunidad accidental para aumentar el apalancamiento y vender Bitcoin en corto, ganó mucho dinero en un corto período de tiempo. Sin embargo, casi todas sus operaciones posteriores fueron en corto en Bitcoin. Si sigues a sus estudiantes en Twitter, deberías. Ya me he dado cuenta de que ha estado vendiendo Bitcoin en corto desde finales del año pasado y ha tomado medidas prácticas para vender Bitcoin en corto. El resultado final es que tiene una deuda enorme con sus fans, que aún no ha pagado.
Por el contrario, Buffett y Munger son mucho más inteligentes. Sólo les falta Bitcoin, pero nunca les falta Bitcoin.
Además, Buffett y Munger fueron muy disciplinados en sus últimos años. Solo bebían Coca-Cola y rara vez bebían alcohol, y siempre mantuvieron la cabeza despejada. Por último, déjenme decirles lo que aprendí de Moore, por ejemplo. para hacer vivir a nuestra familia Si descubre que su comportamiento inversor amenaza seriamente la armonía de su familia, sólo significa que la inversión ha fracasado y debe resistirse resueltamente.
Si cree que es bueno, dele me gusta, síganos y retuitee para obtener ayuda. Vea artículos históricos y obtendrá más información valiosa, ¡incluidas contraseñas patrimoniales! ¡Creo que eres lo suficientemente inteligente como para encontrarme y ganar algo de dinero juntos! #凉兮 >#合约锦标赛