Imagina que inviertes en una moneda que vale 100 dólares.
Compras una de esas monedas y luego la prestas a una plataforma que te da intereses sobre esa moneda; supongamos que le dan un rendimiento del 10% en promedio cada año. Entonces, al final del primer año, tendrías 1,1 monedas, con un valor de 110,00 dólares, ¿verdad? No, porque el precio de la moneda se redujo a la mitad y ahora todavía tienes 1,1 monedas, pero desafortunadamente solo valen $55.
Obtuviste intereses y monedas gratis, pero el valor general de tu inversión se desplomó.
Aquí explico este tema para explicar cómo evitar pérdidas impermanentes al invertir en un programa de fondo de liquidez.
Si tienen alguna idea para futuros artículos, déjenla en los comentarios.
La pérdida impermanente es un concepto muy difícil de entender para los principiantes.
Sin embargo, en resumen, las pérdidas no permanentes ocurren cuando su inversión pierde dinero debido al funcionamiento de los fondos de liquidez.
Básicamente, usted proporciona dos monedas, o tokens, a un grupo de liquidez. Al darle sus monedas al grupo, está permitiendo a los comerciantes intercambiar de un lado a otro utilizando sus dos tokens y, debido a esto, estos comerciantes le pagarán una pequeña tarifa. De hecho, en la mayoría de los casos, usted no es el único inversor en un fondo de liquidez, por lo que todos los inversores dividirán esas tarifas de manera equitativa en función de la parte de los fondos que contribuyeron.
La pérdida impermanente es una pérdida temporal de valor que experimenta cuando los dos tokens en los que invirtió cambian de valor entre sí. En pocas palabras, si una ficha sube y otra baja, experimentará una pérdida impermanente. Si una ficha sube y la otra permanece igual, tendrás una pérdida permanente. Y por último, si una ficha cae y la otra permanece igual, también tendrás una pérdida permanente. En resumen, desea que se mantengan aproximadamente al mismo precio o que ambos suban si tiene la intención de ganar dinero y al mismo tiempo proporcionar liquidez a un grupo.
Entonces, sin más preámbulos, veamos seis formas de evitar pérdidas impermanentes:
Proporcione liquidez con pares de monedas estables: invertir en pares de monedas estables implica emparejar monedas estables (criptomonedas vinculadas a una moneda fiduciaria, como USD o EUR) en un fondo de liquidez. Las monedas estables están diseñadas para mantener un precio estable, normalmente alrededor de 1 dólar. Al proporcionar liquidez con pares de monedas estables, se reduce el riesgo de pérdida impermanente ya que los precios de las monedas estables son menos volátiles en comparación con otras criptomonedas. Sin embargo, es importante monitorear continuamente la estabilidad y reputación de las monedas estables utilizadas en el fondo de liquidez para garantizar que mantengan su vinculación con la moneda fiduciaria subyacente.
Evite monedas volátiles y riesgosas: la pérdida impermanente es más prominente cuando se invierte en monedas volátiles y riesgosas. Estas monedas son propensas a experimentar importantes fluctuaciones de precios, lo que puede provocar mayores pérdidas transitorias. Para minimizar el impacto de las pérdidas transitorias, es aconsejable evitar invertir en tokens recién lanzados o de baja liquidez. Estos tokens a menudo carecen de estabilidad y pueden exhibir rápidos movimientos de precios. Dar prioridad a activos más establecidos y menos volátiles reduce la probabilidad de experimentar pérdidas sustanciales no permanentes.
Proporcionar liquidez durante los mercados bajistas. Los mercados bajistas se refieren a períodos en los que los precios de las criptomonedas generalmente están cayendo. Durante estas condiciones de mercado, los precios tienden a ser más bajos, lo que presenta una oportunidad para proporcionar liquidez y potencialmente compensar pérdidas transitorias. Al ingresar a un fondo de liquidez durante un mercado bajista, puede beneficiarse de una posterior apreciación de precios cuando el mercado finalmente se recupere. Esta estrategia le permite aprovechar el ciclo del mercado y potencialmente mitigar las pérdidas no permanentes.
Aproveche incentivos adicionales: algunas plataformas ofrecen incentivos adicionales a los proveedores de liquidez a través de programas de extracción de liquidez. Estos programas recompensan a los usuarios con tokens adicionales por apostar sus tokens de proveedor de liquidez. Al participar en estos programas, puede aumentar sus rendimientos generales al proporcionar liquidez. Sin embargo, es esencial evaluar exhaustivamente el riesgo asociado con la plataforma y los tokens subyacentes. Comprender los mecanismos del programa, incluida la emisión de tokens y las posibles fluctuaciones del valor de los tokens.
Explore los fondos de liquidez distintos del 50/50: los fondos de liquidez tradicionales suelen mantener una proporción de 50/50 para la asignación de tokens, lo que significa que se proporciona una cantidad igual de cada token. Sin embargo, algunas plataformas ofrecen flexibilidad para ajustar las ponderaciones de los tokens en un fondo de liquidez. Por ejemplo, puedes asignar el 80% a un token y el 20% a otro. Esta característica le permite modificar el perfil de riesgo de su inversión y potencialmente mitigar las pérdidas no permanentes.
Investigue y elija el grupo adecuado: no todos los grupos de liquidez son iguales y es fundamental realizar una investigación exhaustiva antes de seleccionar un grupo. Busque grupos con un historial comprobado, un sólido apoyo comunitario e infraestructura confiable. Evalúe factores como el desempeño histórico, las tarifas, las medidas de seguridad y la reputación de la plataforma. Elegir un fondo común con estabilidad demostrada y rendimientos consistentes puede minimizar el riesgo de pérdidas transitorias y mejorar el potencial de provisión de liquidez rentable.
Recuerde mantenerse informado, diversificar sus inversiones y evaluar periódicamente el rendimiento de su fondo de liquidez para tomar decisiones informadas en el dinámico mercado de las criptomonedas.