Sam Bankman-Fried, conocido como "Musk en el círculo monetario", es un empresario e inversor extranjero y ex director ejecutivo del intercambio de criptomonedas FTX. FTX ha experimentado una crisis recientemente que ha dificultado la aceptación de su criptomoneda nativa FTT. Durante la crisis, Bankman-Fried anunció el fin del negocio de Alameda Research y FTX también se declaró en quiebra.
El patrimonio neto de Bankman-Fried alcanzó los 26.000 millones de dólares en su punto máximo. En medio de la crisis de solvencia de FTX, su patrimonio neto se desplomó de 15.000 millones de dólares a 0 dólares en sólo un día. ¿Qué pasó con Bankman Fried?
1. ¿Por qué FTX va en una dirección inaceptable?
Bankman-Fried es una de las personas más ricas en el espacio de las criptomonedas, gracias a su intercambio FTX y a su empresa comercial Alameda Research. En el transcurso de cinco días a principios de abril, el hombre de 30 años más rico en criptomonedas pasó de ser líder de la industria a estar en quiebra y ser objeto de investigaciones por parte de las Comisiones de Bolsa y Valores extranjeras y el Departamento de Justicia.
Esta noticia conmocionó a todo el mundo criptográfico. Hijo de dos profesores de derecho de Stanford, estudió física en el MIT y trabajó como comerciante para una empresa cuantitativa. Pasó al comercio de criptomonedas a finales de 2017. Lanzó FTX en 2023 y lo convirtió en uno de los principales intercambios para la compra y venta de derivados de criptomonedas.
La valoración total de FTX y sus operaciones en el extranjero por parte de los inversores a principios de 2023 era de 40.000 millones de dólares. Una vez "igualó" a gigantes financieros como Morgan y Buffett, pero una corrida en los depósitos de los usuarios provocó una brecha de $ 8 mil millones en FTX, lo que obligó a la compañía a declararse en quiebra y quebrar.
La quiebra de FTX afectó a toda la industria de las criptomonedas, desestabilizándola y profundizando la desconfianza del público en ella. Aún se está revisando si se apropió indebidamente de fondos de FTX para establecer Alameda Research, pero es un hecho establecido que Alameda tomó prestados miles de millones de fondos de FTX y mantuvo un estrecho contacto.
Bankman-Fried amplió los intereses comerciales en toda la industria demasiado rápido e ignoró los riesgos del desarrollo de FTX. En el frenesí de adquisiciones de este año, la dirección clave de la empresa no recibió información clave de que la inversión estaba en problemas. También rechazó los llamados de otros miembros para contratar más personal para contrarrestar los riesgos de una expansión excesiva.
Aparte de miles de millones de dólares en inversiones de empresas de capital de riesgo, FTX no tiene inversores externos en su junta directiva. Bankman-Fried vive en la isla de New Providence en las Bahamas y a menudo pasa tiempo con unos 15 colegas cercanos. Le han cuestionado su excesiva dependencia de su círculo de colegas cercanos. Dentro de FTX, los inversores pueden pedir prestado dinero para "apostar" sobre el valor futuro de las criptomonedas.
El director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao, inicialmente acordó comprar FTX cuando estaba al borde de la quiebra. Esto fue un rescate para FTX. Pero el acuerdo fracasó después de que Binance pronto descubrió enormes problemas con sus finanzas.
2. ¿Qué quedará tras el fracaso de FTX?
Después de experimentar una enorme burbuja de activos con fines de lucro en 2023, la industria de las criptomonedas sufrió un severo revés en 2023. Una serie de caídas de alto perfil, como Terra-Luna, Celsius Network, Voyager Digital, Three Arrows Capital, etc., causaron grandes pérdidas a los inversores. Pero la repentina caída de FTX tomó a casi todos por sorpresa.
A Bankman-Fried le gusta promocionarse como un genio excéntrico. De hecho, su imagen distrae la atención de lo que sucede dentro de FTX. Por ejemplo, Bankman-Fried afirmó que no se había dado cuenta de que "faltaban 8.000 millones de dólares", una cantidad que representaba más de la mitad de la cantidad que poseía la empresa. Atribuyó esto a una cuenta interna que estaba "etiquetada inapropiadamente".
FTX también trabaja duro para promocionarse como una institución financiera confiable dirigida por personas dinámicas y talentosas, como Steve Jobs o las empresas de Musk. De hecho, FTX es un intercambio extraterritorial y, al igual que Binance y otros intercambios, evita intencionalmente someterse a un régimen regulatorio estricto.
Esto significa que la empresa se convertirá en un cascarón vacío después de que FTX quiebre, y más clientes extranjeros eventualmente se verán perjudicados por la quiebra de FTX. La Lista de multimillonarios de Forbes ha advertido que la mayor parte de la riqueza de Bankman-Fried es "mitad FTX y parte tokens FTT".
Y el balance de la empresa de su propiedad, Alameda, parece igualmente poroso. Quizás haya estado confiando en FTX y usándolo como un “cajero automático”: depositando los propios tokens del intercambio como garantía para transferir criptomonedas más confiables y valiosas a Alameda para su negociación.
Estos revelan cómo las criptomonedas están interconectadas y las vulnerabilidades que esto conlleva. Alameda trabaja como un banco en la sombra para intentar llenar el vacío con fondos de clientes. De hecho, todo esto hace que el comportamiento de Bankman-Fried parezca una "estafa financiera".
Cuando un proyecto importante sale mal, basta con hacer caer un fondo de cobertura y dos plataformas de préstamos. Esto, a su vez, fue suficiente para llevar a la quiebra a uno de los mayores intercambios de criptomonedas, FTX. Es posible que más empresas afiliadas se vean afectadas más adelante.
3. Conclusión
Históricamente, otros comportamientos financieros también crearán jóvenes genios y hombres más ricos. Pero el comercio de criptomonedas se produce prácticamente en un entorno pasado de moda y no regulado, y Bankman-Fried se ha posicionado como el líder indiscutible de la industria. La experiencia de FTX parece un engaño financiero.
Los detalles de qué salió mal exactamente con FTX se filtrarán en los próximos meses y años durante los procedimientos de quiebra y posibles procesos penales. Pero todas las inferencias actuales sólo pueden indicar que la quiebra de FTX pronto involucrará a más víctimas. Entonces, ¿te afectó la caída de FTX?
