Buenos días. Esto es lo que está pasando:
Precios: Bitcoin continuó cotizando lateralmente y se mantuvo cómodamente por encima de su soporte de $16,000.
Perspectivas: El fracaso de FTX tiene paralelismos con la quiebra masiva de la empresa energética Enron hace dos décadas, incluida la presencia actual de John J. Ray para supervisar los destrozos. Sam Reynolds analiza los desórdenes.
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Precios
Índice de mercado de CoinDesk (CMI) 847,07 +1,8 ▲ 0,2 % Bitcoin (BTC) 16 881 $ +209,0 ▲ 1,3 % Ethereum (ETH) 1212 $ −8,2 ▼ 0,7 % Cierre diario del S&P 500 3946,56 −12,2 ▼ 0,3 % Oro 1765 $ −7,8 ▼ 0,4 % Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años 3,77 % ▲ 0,1 Precios de BTC/ETH según CoinDesk Indices; el oro es el precio spot de COMEX. Precios a las 4 p. m., hora del este de EE. UU.
Bitcoin ignora el caos un día más
Por James Rubin
¿El emperador alguna vez tuvo ropa?
El nuevo CEO de FTX, John J. Ray, tuvo algunas reflexiones sobre su predecesor, el fundador del exchange de criptomonedas en problemas, Sam Bankman-Fried, en una presentación judicial de Delaware.
Ray, quien ayudó a presidir la quiebra de alto perfil de la empresa energética Enron hace dos décadas, señaló brutalmente que FTX estaba administrado de manera menos profesional que un puesto de limonada de barrio.
"Nunca en mi carrera he visto un fracaso tan absoluto de los controles corporativos y una ausencia tan absoluta de información financiera fiable como la que ocurrió aquí", dijo Ray en un documento judicial presentado el jueves. "Desde la integridad de los sistemas comprometidos y la supervisión regulatoria defectuosa en el extranjero hasta la concentración del control en manos de un grupo muy pequeño de individuos inexpertos, poco sofisticados y potencialmente comprometidos, esta situación no tiene precedentes".
Bitcoin se tomó la noticia con calma, cotizando lateralmente durante la mayor parte del día, incluso cuando surgieron revelaciones adicionales de los documentos relacionados con la solicitud de protección por bancarrota de FTX. La criptomoneda más grande por capitalización de mercado subió un 1,1% y cambió de manos fácilmente por encima del soporte de $ 16,000 que asumió hace nueve días. Ether cambió de manos justo por encima de su soporte más reciente de $ 1,200, con una pérdida de aproximadamente medio punto porcentual. Otras criptomonedas se mantuvieron estables, algunas un poco verdes y otras en rojo, aunque el token VGX de Voyager se disparó más del 48% después de que el experto en primicias de CoinDesk, Ian Allison, informara que el intercambio de criptomonedas Binance estaba preparando una oferta por la plataforma de préstamos en quiebra.
Los mercados de valores se mantuvieron en gran medida ajenos a las crisis en cascada de las criptomonedas, con el Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average, todos ellos con una gran presencia tecnológica, cayendo unas pocas fracciones de punto porcentual. La correlación entre las acciones y las criptomonedas el jueves ofreció un giro respecto de las últimas semanas, cuando las dos clases de activos mostraron una creciente independencia entre sí.
En un correo electrónico enviado a CoinDesk, Jon Campagna, director de operaciones y mercados de capitales del fondo de inversión en criptomonedas CoinFund, dijo que estaba "avergonzado" y "entristecido" por el colapso de FTX. CoinFund fue uno de los primeros inversores en FTX y tenía una pequeña cantidad de activos en la bolsa con los que estaba realizando transacciones, según una entrevista de TechCrunch con el socio gerente de CoinFund, David Pakman.
"Siento una rabia ardiente que no puedo apagar del todo", escribió. Me dolió mirar las caras de mis compañeros de equipo y socios esta semana y la anterior. Mirar las caras de mis competidores y colegas mientras intentábamos ayudarnos mutuamente a superar la crisis".
Campagna mencionó a un fundador de una empresa que trabajó 20 horas al día durante dos años y mantuvo la tesorería de su empresa, con la que pagaba a sus empleados, en FTX, y ahora esa tesorería había desaparecido, junto con su capacidad para pagar a sus empleados".
"Ver esas caras y escuchar esas historias me llenó de tristeza y rabia. Tristeza por haber podido hacer más para evitar este tipo de resultados y rabia por los niños petulantes que crearon este desastre en particular. Creo que el mercado está reflejando que sus participantes sienten sentimientos similares a los míos".
Pero añadió: "Esto pasará. Y reconstruiremos mejor y más fuerte".
Los mayores ganadores
Los mayores perdedores
Perspectivas
Por Sam Reynolds
El nuevo director ejecutivo de FTX, John J. Ray III, quien fue contratado para supervisar la quiebra de alto perfil de Enron en 2001, no se contuvo en su evaluación de FTX y su director ejecutivo, Sam Bankman-Fried.
"Nunca en mi carrera he visto un fracaso tan absoluto de los controles corporativos y una ausencia tan absoluta de información financiera fiable como la que ocurrió aquí", escribió Ray en una presentación ante el tribunal de Delaware. "Desde la integridad de los sistemas comprometidos y la supervisión regulatoria deficiente en el extranjero hasta la concentración del control en manos de un grupo muy pequeño de individuos inexpertos, poco sofisticados y potencialmente comprometidos, esta situación no tiene precedentes".
Los brutales comentarios de Ray ofrecieron una reprimenda sorprendente a los capitalistas de riesgo que invirtieron decenas de millones de dólares en FTX después de supuestamente realizar la debida diligencia, y a otros que trataron a Sam Bankman-Fried y su intercambio de criptomonedas como caballeros blancos en una industria llena de sinvergüenzas.
A continuación se presentan algunos puntos destacados del informe de Ray:
“En Bahamas, los fondos corporativos del Grupo FTX se utilizaron para comprar viviendas y otros artículos personales para empleados y asesores. No hay documentación de estas transacciones como préstamos, y los bienes inmuebles se registraron a nombre personal de estos empleados y asesores en los registros de Bahamas”.
“El enfoque del Grupo FTX en materia de recursos humanos combinaba empleados de varias entidades y contratistas externos con registros y líneas de responsabilidad poco claros”.
“Las principales empresas del Silo Alameda y del Silo Ventures no llevaban libros y registros completos de sus inversiones y actividades”.
Ahora, comparemos esto con las recientes declaraciones de los capitalistas de riesgo, quienes, debido a las irresponsabilidades de FTX, ahora han reducido sus inversiones a cero.
De Temasek, el fondo de capital de riesgo estatal de Singapur:
Al igual que con todas las inversiones, llevamos a cabo un exhaustivo proceso de diligencia debida sobre FTX, que duró aproximadamente 8 meses, desde febrero hasta octubre de 2021. Durante este tiempo, revisamos el estado financiero auditado de FTX, que mostró que era rentable.
Y esto es lo que dijo Sequoia:
No tomamos esta responsabilidad a la ligera y llevamos a cabo una investigación exhaustiva y un proceso de debida diligencia en cada inversión que realizamos. En el momento de nuestra inversión en FTX, llevamos a cabo un riguroso proceso de diligencia debida.
Pero ¿qué hicieron exactamente estas empresas durante el proceso de diligencia debida?
¿Será que Bankman-Fried y sus amigos lograron construir un pueblo Potemkin y mostrar a los inversores una realidad alternativa? ¿O será que su culto a la personalidad es tan grande que el canto de sirena de los beneficios prometidos distrajo a estos profesionales de su trabajo?
De todos modos, Ray y su equipo han descubierto más agujeros en una semana que los que las empresas que exploran inversiones para ganarse la vida encontraron en meses de investigación.
Mediante una contabilidad deficiente, lagunas jurídicas corporativas y otros métodos contables, Enron ocultó miles de millones de dólares en deuda. Su quiebra en ese momento fue la mayor en la historia de Estados Unidos.
Cabe destacar que Ray encabezó demandas de accionistas contra bancos que colaboraron con los líderes de Enron para ayudar a apuntalar su artimaña. Once bancos pagaron a los acreedores de Enron alrededor de 3.400 millones de dólares; Citi pagó casi 1.700 millones. Los bancos, después de todo, fueron parte del problema con Enron. Crearon y posibilitaron la creación de la aldea Potemkin de los vehículos financieros de Enron.
Si sustituimos los bancos por capitalistas de riesgo, la historia suena familiar.
Eventos importantes.
Cumbre de la cadena de bloques de Texas
15:00 HKT/SGT (7:00 UTC) Ventas minoristas en GBP (mensual/octubre)
16:30 h HKT/SGT (8:30 UTC) Discurso de la presidenta del BCE, Lagarde
Televisión de CoinDesk
En caso de que te lo hayas perdido, aquí está el episodio más reciente de "First Mover" en CoinDesk TV:
Fuente: Binance relanzará oferta por Voyager en quiebra; Bitcoin se mantiene por encima de los 16.000 dólares en medio de las consecuencias de FTX
Binance.US, la rama estadounidense de la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande del mundo, se está preparando para ofertar por la plataforma de préstamos en quiebra Voyager Digital, según una fuente de CoinDesk. Además, el nuevo jefe de FTX, ahora en quiebra, está condenando la gestión de esa plataforma bajo la dirección de Sam Bankman-Fried. Y el creador de mercado B2C2 ofrece comprar préstamos de Genesis Global Capital. "First Mover" se sumergió en estas historias, los mercados de criptomonedas y más con el fundador de B2C2, Max Boonen, el director ejecutivo de Opimas, Octavio Marenzi, y la economista de Crypto is Macro Now, Noelle Acheson.
Titulares
El regulador de valores de las Bahamas dice que ordenó que las criptomonedas FTX se transfirieran a billeteras gubernamentales: el regulador dijo que necesitaba "una acción regulatoria provisional urgente" para proteger a los acreedores.
La “prueba de reservas” surge como una forma preferida de prevenir otro FTX: varios exchanges, incluido Binance, han anunciado planes para utilizar la técnica de auditoría para tranquilizar a los clientes.
El colapso de FTX deja la capitalización total del mercado de criptomonedas por debajo de los 800 mil millones de dólares, cerca del mínimo de 2022: la debacle que involucra al imperio de criptomonedas de Sam Bankman-Fried ha provocado una caída en los precios de las criptomonedas que eliminó unos 183 mil millones de dólares de valor de los activos digitales este mes.
La gestión del riesgo criptográfico seguirá siendo primordial en las próximas semanas: los mercados de derivados muestran algunas señales de esperanza, pero solo levemente.
La falta de transparencia de Binance en la oferta de FTX podría influir en las recomendaciones de criptomonedas de los legisladores del Reino Unido, informa Bloomberg: Alison Thewliss, miembro del Comité del Tesoro, dijo que las presentaciones de Binance sobre su papel en el colapso del intercambio de criptomonedas rival FTX no fueron lo suficientemente detalladas.
Alameda tenía una "exención secreta" de los protocolos de liquidación de FTX, dice el nuevo director ejecutivo: John Ray detalló una letanía de fallas de gestión en el intercambio de criptomonedas, que colapsó después de las revelaciones sobre su relación con su brazo comercial