Todos, soy un cazador. Este artículo les hablará sobre la crisis de deuda de Estados Unidos que atrajo la atención de todo el mundo el mes pasado y su incumplimiento. Aunque el asunto ya pasó, hay muchas cosas en él que merecen nuestra reflexión y discusión. Nos esforzamos por explicar en un artículo por qué la crisis de deuda de Estados Unidos puede provocar un tsunami financiero mayor. Entonces, ¿la crisis de deuda estadounidense es buena o mala para el círculo monetario? Entonces, para la gente corriente, ¿cómo evitar este posible shock financiero?

La Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, ha advertido muchas veces que si el Congreso no toma medidas lo antes posible para suspender o aumentar el techo de la deuda, el gobierno de Estados Unidos pronto podría incumplir su deuda, y esto tendrá un impacto negativo en la economía global y Impacto catastrófico. La advertencia de Yellen en realidad contiene muchos niveles de información. Lo que mencionó no es solo una crisis en los propios Estados Unidos, sino también una crisis global, e incluso un impacto catastrófico. Para comprender el mensaje de Yellen, debemos conocer algunos conocimientos previos.

Qué es la deuda de Estados Unidos y conceptos como el techo de deuda. La deuda estadounidense es una forma que tiene el gobierno estadounidense de recaudar fondos del público. Se utiliza para financiar el presupuesto y los préstamos del gobierno. Los vencimientos habituales son 10 años, 30 años, 50 años, etc. También los hay a corto plazo, dos. Bonos de un año y tres años. Meses, etc. Y este bono estadounidense se considera generalmente una de las inversiones más seguras. Muchas sociedades de fondos, sociedades de fondos seguros, asignarán una determinada proporción de deuda. Como el gobierno de Estados Unidos tiene una gran capacidad de pago, esto es evidente a lo largo de la historia. Muchos inversores utilizan la deuda estadounidense como herramienta para preservar el valor y estabilizar la reputación, y también es uno de los mercados de bonos más importantes del mundo.

Desde el siglo XVIII, el gobierno de Estados Unidos ha estado en un estado de déficit fiscal durante la mayor parte del período, lo que significa que el gasto público ha sido mayor que sus ingresos fiscales durante la mayoría de los mandatos presidenciales. Se ha convertido en una práctica común para el gobierno de Estados Unidos pedir dinero prestado, y la escala de la deuda pública ha ido creciendo con la escala del déficit gubernamental. En pocas palabras, significa que si uno come y bebe, en un año normal, La cosecha de fin de año puede ser capaz de pagar la deuda del año anterior, pero cuando se enfrenta a hambrunas y guerras, los ingresos del gobierno no son suficientes para pagar la deuda, lo que significa que hay un déficit fiscal como mencionamos anteriormente. .

La escala de la deuda estadounidense ha aumentado significativamente en la última década. Por un lado, esto también se debe a la epidemia de COVID-19 y las guerras en Afganistán e Irak en los últimos años, que han puesto al gobierno estadounidense bajo una enorme presión de gasto. Por otro lado, también se debe a que el envejecimiento de la población estadounidense ha provocado un aumento de los gastos médicos del gobierno. Las políticas de infraestructura a gran escala introducidas por la administración Biden también han provocado un aumento significativo de los gastos fiscales. , los ingresos fiscales del gobierno estadounidense no han seguido el ritmo de los gastos.

Es obvio que el gobierno de Estados Unidos no puede devolver el dinero que ha pedido prestado a países extranjeros. Necesita aumentar el límite superior y pedir más préstamos para mantener los gastos actuales. Pero actualmente existe un problema con el límite superior. Este límite superior también es una regla establecida por el Congreso durante la Primera Guerra Mundial, que restringe al gobierno de los Estados Unidos y no puede aumentar el límite superior incontrolablemente. De hecho, se dice que el techo de la deuda nacional de Estados Unidos se ha elevado más de 100 veces en los últimos mandatos presidenciales, el techo de la deuda nacional también ha alcanzado nuevos máximos. Durante la administración Obama, el último límite de deuda nacional de Estados Unidos fue de 18 billones de dólares, creado en 2015. Durante la era Trump, esta cifra se incrementó a 22 billones de dólares en marzo de 2019. Desde entonces, durante la epidemia de COVID-19 Durante este período, El Congreso de los Estados Unidos suspendió el techo de la deuda para levantar temporalmente las restricciones al gasto del gobierno estadounidense. Esto provocó que la deuda del gobierno estadounidense se disparara a 27 billones de dólares.

En 2021, el Congreso de los Estados Unidos elevó el techo de la deuda por última vez. El techo de la deuda de los Estados Unidos ha alcanzado los 32 billones de dólares actuales. En comparación con el techo de la deuda original de 11.500 millones de dólares en 1917, ha aumentado en más de 2.700 lugares. Entonces la pregunta es: ¿podemos simplemente encender la máquina de imprimir dinero e imprimir una gran cantidad de dólares para pagar la deuda? La respuesta es que teóricamente no es posible. El derecho y la responsabilidad de la Reserva Federal de imprimir billetes se otorga al Departamento del Tesoro de Estados Unidos, no a la propia Reserva Federal. Por tanto, si la Reserva Federal quiere imprimir una gran cantidad de este dinero, también necesita autorización del Departamento del Tesoro para hacerlo. Además, el Ministerio de Finanzas también debe considerar las posibles consecuencias y efectos adversos de imprimir una gran cantidad de dinero, como la inflación y la devaluación de la moneda. Además, incluso si el Departamento del Tesoro autoriza a la Reserva Federal a imprimir grandes cantidades de dinero, este enfoque puede despertar preocupación y desconfianza en otros países, lo que provocará turbulencias en los mercados financieros mundiales. Por lo tanto, es poco probable que la Reserva Federal resuelva el problema de la deuda estadounidense simplemente imprimiendo dinero. #美债

Por lo tanto, Estados Unidos también debe considerar los sentimientos de los países acreedores y no puede hacer lo que quiera. Si quiere volver a elevar el límite superior para sobrevivir a la crisis, necesita ser votado por ambas cámaras del Congreso. El mes pasado, los demócratas y los republicanos estaban en un punto muerto y finalmente aprobaron una votación para aumentar nuevamente el techo de la deuda. Anteriormente, la administración Obama también optó finalmente por llegar a un acuerdo y optó por recortar el gasto público antes de aprobar la votación. La diferencia entre ese momento y ahora fue que la situación en ese momento también estaba cerca del default. Esta tensa situación también desencadenó violentas fluctuaciones en el mercado de capitales global. El mercado de valores de EE. UU. cayó bruscamente y condujo directamente a la degradación de la calificación de Standard & Poor's. calificación crediticia soberana por primera vez. Esto deja a Estados Unidos enfrentando costos de endeudamiento más altos. De modo que el costo del endeudamiento en Estados Unidos aumentó en 1.300 millones de dólares en el segundo año, 2012, y continuó aumentando en los años siguientes, lo que básicamente compensó algunas de las medidas de reducción de costos negociadas por las dos partes en ese momento.

Para algunos economistas, las turbulencias del mercado antes mencionadas son sólo un impacto a corto plazo. Más importante aún, a largo plazo, los recortes del gasto fiscal significan años de austeridad presupuestaria en Estados Unidos, lo que puede tener efectos más graves a largo plazo, como frenar la recuperación económica estadounidense. Josh Bivins, economista jefe del Instituto de Política Económica, un grupo de expertos de izquierda en Estados Unidos, dijo que, al recordar la crisis de deuda de 2011, cuando se implementaron estas medidas de reducción, todavía estábamos en una economía bastante deprimida. y estaban en el proceso de recuperarse de la gran fase de la recuperación de la recesión, simplemente dejaron que la recuperación durara mucho más de lo que debería. Durante los siguientes seis o siete años, el gobierno estadounidense no logró proporcionar bienes y servicios públicos verdaderamente valiosos porque el gasto fiscal se redujo drásticamente. Muchos también ven la crisis del techo de deuda del mes pasado como una réplica de la crisis del techo de deuda de 2011. La economía estadounidense también se encuentra en un entorno de recesión similar.

La Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, definitivamente sabe más que nosotros sobre la crisis de deuda nacional de Estados Unidos, y Estados Unidos, como la economía más grande del mundo, tiene esa crisis de deuda. ¿Y qué pasará con otros pequeños países europeos? La crisis de la deuda griega de los últimos años también trajo un cierto tsunami financiero al mundo. Por eso Yellen advirtió que puede tener un impacto catastrófico en el mundo, especialmente en Japón y China, los acreedores de la deuda del Tesoro estadounidense. es el mayor tenedor de bonos del Tesoro estadounidense. Si Estados Unidos incumple, estos dos países se verán muy afectados. También implicará que la deuda nacional de otros países será aún menos valiosa. De esta manera, se producirá un efecto dominó. desencadenando un tsunami financiero mayor.

A continuación, analicemos el impacto de la crisis de la deuda soberana en los inversores. El impacto más importante de la crisis de la deuda soberana es la crisis financiera. Cuando estalla la crisis financiera, el mercado de valores y el mercado inmobiliario se verán afectados en gran medida. de estos mercados se verá afectada, lo que provocará una fuerte caída de los precios de mercado. Pero al mismo tiempo, puede ocurrir la situación opuesta en el mercado de Bitcoin, lo que significa que los inversores optarán por transferir fondos al mercado de Bitcoin, porque Bitcoin no se ve afectado por las políticas nacionales y el precio en su mercado fluctúa mucho. se puede lograr para los inversores. De hecho, han ocurrido situaciones similares en la historia, por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, Bitcoin aún no había salido, pero el precio de activos refugio similares, como el oro, aumentó drásticamente en 2011. Durante la crisis de la deuda, el precio de Bitcoin también aumentó bruscamente, lo que demuestra que en crisis financieras repetidas, los inversores pueden transferir fondos a mercados de refugio seguro como Bitcoin y oro para obtener mayores rendimientos.

Por otro lado, las crisis estatales soberanas y las crisis financieras también han provocado que la gente desconfíe del sistema financiero tradicional. Por lo tanto, muchas personas están buscando otra forma de inversión financiera. En este momento, Bitcoin se ha convertido naturalmente en su opción con esta ventaja. En cuanto a la naturaleza descentralizada y anónima de Bitcoin, muchas personas han comenzado a considerarlo como un activo de refugio seguro. La crisis de la deuda soberana nos ha dado una consideración importante, cuál es la forma en que debemos responder a posibles crisis financieras en el futuro. Como criptomoneda emergente, el desempeño de Bitcoin durante la crisis financiera es digno de consideración. Por supuesto, debemos darnos cuenta de que también existen grandes incertidumbres y riesgos en el mercado de Bitcoin, y debemos invertir con cuidado y gestionar los riesgos. Entonces, una vez que se produce el efecto dominó, la gente común debería huir de las acciones que tiene en sus manos lo antes posible. Si tiene una gran cantidad de bienes inmuebles de los que es inconveniente huir, debe pensar en cómo regularlos. inmueble y elija la cantidad adecuada Compre Bitcoin u oro como refugio seguro. Al igual que el colapso del Silicon Valley Bank, cuanto más fracasen los bancos tradicionales, más beneficios tendrá para la criptomoneda Bitcoin. Creo que los amigos en el círculo monetario entenderán fácilmente esta verdad. #BTC

Bien, este artículo termina aquí. Creo que ganarás algo al leerlo. ¡Sígueme y nos vemos en el próximo artículo!