Hola a todos, mi nombre es Mu Bai. Hoy discutiré el impacto que tendrá el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en el mercado monetario. Algunas personas dicen que al aumentar las tasas de interés, la Reserva Federal está cosechando el círculo monetario o incluso el mundo entero. ¿Qué opinas?
El objetivo principal de la Reserva Federal al aumentar las tasas de interés es controlar la inflación y mantener la estabilidad económica. Aquí hay algunas razones para aumentar las tasas de interés:
Controlar la inflación: cuando a la economía le va bien y el mercado laboral es ajustado, el aumento de la demanda puede provocar una mayor inflación. Al aumentar las tasas de interés, la Reserva Federal intenta frenar el sobrecalentamiento del crecimiento económico para evitar que la inflación se acelere.
Mantener la estabilidad económica: los aumentos moderados de las tasas de interés pueden ayudar a estabilizar el ciclo económico y evitar que la economía se sobrecaliente o se enfríe demasiado. Al ajustar las tasas de interés, la Reserva Federal puede ajustar el costo del endeudamiento para consumo e inversión, afectar las necesidades crediticias de empresas e individuos y, por lo tanto, ajustar la velocidad de la actividad económica.
Prevenir burbujas de activos: en algunos casos, un entorno de bajas tasas de interés puede incitar a los inversionistas a invertir excesivamente en activos riesgosos, lo que puede llevar a la formación de burbujas de precios de activos. Al aumentar las tasas de interés, la Reserva Federal intenta frenar la especulación excesiva y el comportamiento inestable del mercado para mantener la estabilidad financiera.
Aumentar el espacio para la política monetaria: cuando el crecimiento económico es bueno, la Reserva Federal aumentará gradualmente las tasas de interés para tener más espacio para reducir las tasas de interés cuando la economía se desacelere en el futuro. Esto proporcionaría más influencia para estimular políticas en respuesta a una recesión o crisis financiera.
La Reserva Federal emitirá su juicio basándose en múltiples factores, incluidos datos del mercado laboral, tasa de inflación, crecimiento económico, condiciones del mercado financiero, etc. La toma de decisiones es un proceso complejo que apunta a equilibrar las necesidades y la estabilidad de todos los aspectos de la economía. Entonces, ¿el aumento de las tasas de interés es algo bueno o malo para el círculo monetario? Bueno, digámoslo de esta manera, un aumento de la tasa de interés significa que puede obtener más intereses depositándolos en el banco. Si la tasa de interés aumenta, ¿eligirá depositar su dinero en el banco para ganar intereses? el banco y otros lugares. No es que no haya flujo de capital, es negativo para el círculo monetario, y viceversa.
¿La subida de tipos de interés de la Reserva Federal está cosechando beneficios para el mundo? Algunas personas difunden rumores y teorías de conspiración en un intento de crear acusaciones falsas y conspiraciones contra Estados Unidos u otros países. Sin embargo, al comparar y analizar los hechos, podemos ver la debilidad y la naturaleza de bajo nivel de estos rumores. Por ejemplo, alguien afirmó una vez que el propósito de aumentar las tasas de interés era cosechar en todo el mundo, pero podemos pensar en una pregunta: ¿Cómo logran el propósito de cosechar en todo el mundo aumentando las tasas de interés? ¿Compraron los activos centrales de otros países después de subir las tasas de interés? ¿Están estos países dispuestos a venderles sus activos principales? Claramente, esta teoría no se sostiene.
Para poner otro ejemplo, algunas personas afirman que después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008, Estados Unidos desencadenó la crisis de deuda europea y compró activos europeos centrales como Airbus y automóviles. Sin embargo, el hecho es que China en realidad tiene intereses en Mercedes-Benz y Volvo, no Estados Unidos. Estos rumores carecen de respaldo probatorio y se puede decir que son de muy bajo nivel. Una situación similar ocurrió durante la agitación financiera asiática en 1997. Algunas personas afirmaron que capital estadounidense había comprado bienes raíces en Tailandia y Filipinas, pero no fue así. Después de la crisis económica de Japón, Estados Unidos no aprovechó las industrias electrónica y automotriz nacionales de Japón. Estas personas no pudieron proporcionar pruebas que respaldaran sus afirmaciones. Además, abundan los rumores sobre los petrodólares. De hecho, el índice del dólar estadounidense y los precios del petróleo crudo están correlacionados negativamente. Cuanto más fuerte es el índice del dólar estadounidense, menor es el precio del petróleo crudo. El rublo y el petróleo crudo tienen una correlación absolutamente positiva. El rublo y el petróleo alcanzaron su punto máximo casi el mismo día y también cayeron al mismo tiempo. Esto se puede demostrar con hechos. La relación entre el petróleo y el rublo es un hecho, no un rumor. De manera similar, algunas personas afirman que Estados Unidos invadió Irak en busca de petróleo y, al final, la Corporación Nacional de Petróleo de China entró en Irak.
En cuanto a que la Reserva Federal suba las tasas de interés, su única razón es controlar la inflación, no ayudar a la economía. Esto puede resultar difícil de creer para la mayoría de los chinos, pero es cierto. La Reserva Federal es una federación de bancos privados cuyos miembros no son funcionarios públicos, no son agencias gubernamentales y no están bajo la dirección del gobierno de Estados Unidos. Las propuestas de política de la Reserva Federal se presentan directamente al Congreso para su aprobación sin la aprobación del gobierno de Estados Unidos, y tiene considerables capacidades políticas independientes. El crédito del dólar estadounidense es relativamente bueno y las políticas monetarias de muchos países están vinculadas al dólar estadounidense. Por lo tanto, cuando el dólar estadounidense suba las tasas de interés, los bancos centrales de otros países también harán lo mismo, incluido Hong Kong.
En el pasado, cada ciclo de aumentos de las tasas de interés del dólar estadounidense causaría daño a su propia economía y también afectaría indirectamente a las economías de otros países, provocando así rumores de cosecha en todo el mundo. De hecho, los aumentos cíclicos de las tasas de interés del dólar estadounidense son una razón importante por la cual el dólar estadounidense se ha convertido en una moneda global, porque después de los aumentos de las tasas de interés, indirectamente reducirá el balance, manteniendo la cantidad total de dinero estadounidense dentro de un rango controlable. rango. El euro se comportará de manera similar debido a su vínculo con el dólar estadounidense, y el euro también es la moneda dominante en el comercio mundial. Mediante un razonamiento lógico simple, podemos concluir que el comercio internacional requiere una estabilidad monetaria a largo plazo similar a la del oro, y la moneda total no puede expandirse indefinidamente. De lo contrario, la depreciación a largo plazo de la moneda en poder conducirá directamente a pérdidas y los comerciantes internacionales no estarán dispuestos a aceptar esta situación.
Precisamente porque el dólar estadounidense reducirá indirectamente su balance después de subir las tasas de interés, proporciona la base para que el dólar estadounidense mantenga un valor de moneda fuerte en el largo plazo. Según el indicador de la Reserva Federal, la tasa de inflación anual es del 2%, luego la moneda se depreciará un 50% después de 36 años y un 75% después de 72 años. Durante toda la vida de una persona, una devaluación monetaria del 75% es aceptable. Las monedas de muchos países se han devaluado un 99% en 70 años. Bajo tales estándares, ¿cómo elegirán los comerciantes internacionales? Si no podemos ver estos fenómenos basándonos en la situación real, sino que inventamos y conjeturamos teorías de conspiración, no podremos emitir ningún juicio preciso sobre las tendencias del mercado.
A finales del año pasado, muchos de los llamados "grandes V" afirmaron que Estados Unidos no aumentaría los tipos de interés al 5% y que pronto los reduciría. Esto era una especulación completamente infundada y una tontería. El hecho de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés depende únicamente de los indicadores de inflación. Históricamente, generalmente pasan al menos seis meses entre la última subida de tasas y el recorte de tasas. Estas personas no miran la historia ni prestan atención a los hechos. Sólo inventan rumores.
En resumen, debemos emitir juicios basados en hechos y datos objetivos, en lugar de limitarnos a fabricar y difundir rumores y teorías de conspiración. De esta manera, las cuestiones en los campos económico y financiero pueden entenderse y analizarse con mayor precisión.