Algunos traders novatos frecuentemente operan sin un stop loss porque creen que pueden evitar ser detenidos por las oscilaciones o reversiones del mercado. Sin embargo, si el mercado se mueve en su contra, esta técnica podría provocar graves pérdidas. En este artículo, cubriremos por qué operar sin un stop loss es una mala idea y cómo se pueden utilizar los stop loss de manera eficiente o, como alternativa, cómo emplear técnicas de cobertura.
¿Qué es un stop loss?
Un stop loss es una orden que usted coloca en su plataforma de operaciones para cerrar automáticamente su posición a un determinado nivel de precio si el mercado va en su contra. Por ejemplo, si compra EUR/USD a 1,2000 y establece un límite de pérdidas en 1,1950, está limitando su pérdida potencial a 50 pips si el precio cae por debajo de ese nivel. Un stop loss puede ayudarle a controlar sus emociones y evitar que mantenga operaciones perdedoras durante demasiado tiempo, con la esperanza de que el mercado cambie.
Hay varias razones por las que operar sin un stop loss es una mala idea, como por ejemplo:
🔹 Te expones a riesgos ilimitados. Sin un stop loss, no tiene un plan de salida y depende de su instinto o de la suerte para cerrar su operación en el momento adecuado. Sin embargo, el mercado puede ser impredecible y volátil y, en ocasiones, puede moverse cientos o miles de pips en cuestión de minutos u horas. Si no tienes un stop loss, puedes perder más que tu inversión inicial e incluso terminar con un saldo negativo en tu cuenta.
🔹Aumentas tu nivel de estrés. Operar sin stop loss significa que debe monitorear constantemente sus posiciones y preocuparse por cada movimiento de pip. Esto puede resultar muy estresante y agotador, especialmente si tiene varias operaciones abiertas al mismo tiempo. También puede experimentar miedo, avaricia, ansiedad, ira, frustración y otras emociones negativas que pueden nublar su juicio y afectar su desempeño comercial.
🔹Reduces tu rentabilidad. Operar sin un stop loss también puede reducir su rentabilidad a largo plazo. Al no reducir sus pérdidas, está permitiendo que se coman sus ganancias y reduzcan su tasa de ganancias. También puede perder mejores oportunidades comerciales porque está demasiado concentrado en sus operaciones perdedoras o tiene miedo de abrir otras nuevas. Además, puede incurrir en costos comerciales más altos debido a diferenciales, comisiones, swaps y deslizamientos más amplios.
¿Cómo utilizar el stop loss de forma eficaz?
El uso eficaz de los stop loss le ayudará a aumentar sus ganancias comerciales y a mantenerse alejado de los riesgos de operar sin uno. Los siguientes consejos le ayudarán a utilizar el stop loss de forma eficaz:
🔹 Determine su nivel de stop loss mediante análisis técnico. Puede utilizar una variedad de herramientas e indicadores técnicos, incluidos niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia, retrocesos de Fibonacci, promedios móviles, indicadores de volatilidad, etc., para identificar áreas donde se espera que el mercado se revierta o rebote. Dependiendo de si va en largo o en corto, debe establecer su stop loss justo por debajo o por encima de estos niveles.
🔹 Utilice reglas de gestión de riesgos para determinar el tamaño de su posición. Siempre debes calcular cuánto dinero estás dispuesto a arriesgar en cada operación y ajustar el tamaño de tu posición en consecuencia. Una regla general común es no arriesgar más del 1% o 2% del saldo de su cuenta por operación. De esta manera, puede limitar sus pérdidas y preservar su capital para futuras operaciones.
🔹Utilice paradas finales para asegurar las ganancias. Un trailing stop es un tipo de stop loss que se mueve junto con el precio a medida que avanza a su favor. Por ejemplo, si compra EUR/USD a 1,2000 y establece un trailing stop de 20 pips, su stop loss aumentará 20 pips cada vez que el precio suba 20 pips o más. De esta manera, puede proteger sus ganancias y dejar correr a sus ganadores.
NB: En ideas relacionadas adjunto mi publicación sobre trailing stop loss y soporte y resistencia para aquellos que quieran saber más sobre esos temas.
Si una operación tiene dificultades para utilizar el stop loss, lo que pueden hacer como alternativa es cubrir su posición. De manera similar a cómo los comerciantes de acciones utilizarán las opciones sobre acciones para cubrir su riesgo en los mercados.
¿Qué es la cobertura?
La cobertura es una estrategia comercial que implica abrir una posición opuesta a una existente, para reducir el riesgo de pérdida debido a movimientos desfavorables de precios. Por ejemplo, si tiene una posición larga en EUR/USD, puede cubrirse abriendo una posición corta en el mismo par de divisas. De esta manera, si el precio baja, puedes compensar algunas o todas las pérdidas de tu posición larga con las ganancias de tu posición corta.
¿Por qué esto y no un stop loss?
La razón por la que alguien haría esto es porque un stop loss puede desencadenarse por fluctuaciones temporales de precios que no reflejan la verdadera dirección del mercado. Esto puede resultar en salidas prematuras y oportunidades perdidas. Además, el stop loss puede exponerlo a deslizamientos y brechas, que son situaciones en las que el precio de mercado salta por encima de su nivel de stop loss y ejecuta su orden a un precio peor de lo esperado, lo que le provoca una pérdida mayor de la que anticipaba. Cubrir su posición lo protege de esas situaciones. Mediante la cobertura, puede mantener ambas posiciones abiertas hasta que esté seguro de la dirección del mercado y cerrar la posición perdedora cuando el precio comience a tener una tendencia en su dirección nuevamente.
Cosas a tener en cuenta:
Aunque tiene posiciones abiertas en ambas direcciones y, en teoría, no debería perder fondos adicionales una vez que haya iniciado la cobertura, vale la pena señalar que aún puede tener tarifas tanto positivas como negativas de las tarifas de swap en el momento de la renovación, dependiendo de la dirección y el activo que está negociando. Pronto publicaré una publicación sobre el rumbo como stop loss como tema independiente y también sobre swaps y rollover.