Principales conclusiones
En los últimos años, la industria de activos digitales ha logrado grandes avances en el área de cumplimiento. Como líder de la industria, Binance prioriza mantener un programa de cumplimiento sólido e integral.
Estamos lanzando una nueva serie de blogs, Jugando según las reglas, para crear conciencia sobre el papel del cumplimiento en las criptomonedas y resaltar el impresionante trabajo que nuestro equipo de Cumplimiento realiza todos los días.
En el primer artículo de la serie, analizamos los componentes del cumplimiento, las diferencias entre las organizaciones financieras tradicionales y criptográficas en términos de esta función, y cómo es el panorama actual del cumplimiento criptográfico.
Algunas personas que aún no están familiarizadas con la industria de los activos digitales tienden a pensar que es un lugar donde no se aplican las reglas y leyes que rigen otros sectores de la actividad financiera. Expuesto a una mezcla de anécdotas de los primeros días de las criptomonedas (cuando muchos de sus primeros usuarios consideraban que negociar con tokens digitales era más parecido a intercambiar tarjetas de béisbol que a intercambiar activos financieros) y hechos de algunos casos de alto perfil de fraude relacionado con las criptomonedas, como Como FTX, estas personas pueden formarse la opinión de que las empresas de cifrado son intrínsecamente incapaces de estar reguladas y cumplir.
La realidad del cumplimiento de las criptomonedas es muy diferente de esta imagen mal informada. En tan solo unos pocos años transcurridos desde el surgimiento de los primeros intercambios de cifrado centralizados, la industria de activos digitales ha mejorado sus capacidades de cumplimiento a pasos agigantados. En los últimos años, Binance ha invertido enormes recursos en la construcción de un programa de cumplimiento de última generación cuya complejidad y solidez tecnológica pueden igualar las de los gigantes de las finanzas tradicionales.
Para arrojar luz sobre el fascinante trabajo que realizan nuestros profesionales de cumplimiento, lanzamos Playing by the Rules, una serie de blogs que explora el estado del cumplimiento en la industria de las criptomonedas y se centra en varios dominios que el equipo de Cumplimiento de Binance está siguiendo de cerca. En este artículo introductorio, analizamos a vista de pájaro lo que entendemos por cumplimiento en general y en qué se diferencia el cumplimiento en las criptomonedas de las finanzas tradicionales.
Cumplimiento en Organizaciones Financieras
Cuando la gente piensa en cumplimiento en el contexto de las finanzas, los términos KYC (Conozca a su cliente) o AML (Anti-Lavado de Dinero) suelen ser los primeros que le vienen a la mente. Por supuesto, estos dos son componentes importantes de cualquier programa de cumplimiento, pero las áreas del impacto de la función de cumplimiento en una empresa madura de servicios financieros, tradicional o criptográfica, no se limitan a KYC y AML.
Simplificando en aras de la claridad, podríamos describir el cumplimiento como que comprende tres áreas principales: lucha contra el lavado de dinero, protección al consumidor y cumplimiento normativo (es decir, concesión de licencias). Bajo estas categorías demasiado amplias, y a menudo complementarias, se encuentran un conjunto de disciplinas subyacentes al trabajo de cumplimiento de las organizaciones financieras que abordaremos en esta serie de blogs.
Tomemos como ejemplo la categoría AML, que se puede dividir en áreas como CIP (programas de identificación de clientes), KYC, CDD (diligencia debida del cliente), EDD (diligencia debida mejorada), selección de clientes (incluido estar bajo sanciones o ser designado como políticamente personas expuestas o PEP), monitoreo de transacciones, informes de actividades/transacciones/asuntos sospechosos (SAR/STR/SMR), evaluaciones de riesgos, auditorías, ABC (antisoborno y corrupción), regla de viaje y muchos más.
El aspecto del cumplimiento de la protección del consumidor, además de muchos de los aspectos mencionados anteriormente, incorpora medidas de privacidad de datos, condiciones de uso, divulgaciones a los clientes, segregación de activos, UDAAP (actos o prácticas desleales, engañosas o abusivas, un término específico de EE. UU. que tiene homólogos en la mayoría de los países), controles antiestafa y antifraude.
En el frente regulatorio, los oficiales de cumplimiento trabajan para garantizar que su empresa haya implementado los procesos y controles necesarios para cumplir con las regulaciones de las jurisdicciones en las que operan. Esto también incluye solicitudes de licencias, mantenimiento de relaciones con organismos reguladores y gestión de auditores externos según sea necesario. , gestionar exámenes regulatorios y cumplir con cualquier requisito de remediación posterior al examen o auditoría.
En muchas jurisdicciones, es el oficial de cumplimiento el principal responsable de que las operaciones de una empresa estén en línea con las regulaciones aplicables y quien tiene la responsabilidad personal por cualquier falla que ocurra durante su mandato. Si bien otros ejecutivos pueden compartir cierto nivel de responsabilidad, se espera que el oficial de cumplimiento tenga la autonomía y autoridad para actuar de forma independiente para garantizar que la empresa cumpla con sus obligaciones regulatorias.
Un programa de cumplimiento puede gestionar estas áreas de responsabilidad directamente o puede proporcionar supervisión, apoyo a la gobernanza y pruebas de control de calidad.
Cumplimiento en criptografía: desafíos únicos
Ejecutar un programa de cumplimiento para una empresa de servicios de activos digitales implica cubrir las mismas bases que en las finanzas tradicionales, y también enfrentar una serie de desafíos novedosos.
La mayor diferencia entre TradFi y las criptomonedas tiene que ver con la madurez del entorno regulatorio, las reglas que rigen la industria y la falta de coherencia entre jurisdicciones. Por un lado, diferentes países tienen definiciones materialmente diferentes de diversos criptoactivos, lo que tiene enormes implicaciones para el trabajo de cumplimiento.
Otra diferencia importante es la naturaleza misma de los activos digitales. La mayoría de las criptomonedas fueron diseñadas para ejecutarse en redes descentralizadas, distribuidas y sin permisos que operan sin ningún organismo de gobierno central. Es la encarnación del principio de “el código es ley”. En una red sin permiso como Bitcoin, no existe ningún organismo central que pueda impedir que se produzca una transacción. No hay "devoluciones de cargo". No hay retiros de cables. Las transacciones son permanentes sin recurso para el originador. Esto puede crear desafíos para los proveedores de servicios centralizados, como los intercambios de cifrado, que son fundamentalmente diferentes del espacio TradFi.
Las finanzas tradicionales están dominadas por redes de pago altamente centralizadas donde las transacciones son lentas (con tiempos de procesamiento típicos medidos en días en lugar de minutos o segundos), pueden ser revertidas, bloqueadas por partes externas o incluso confiscadas. Las leyes de protección al consumidor en muchos países permiten a los usuarios minoristas disputar cargos en sus cuentas, a veces hasta 6 meses después del hecho, y el proveedor de servicios subyacente está obligado a compensar al usuario.
Lo que esto significa es que muchos de los controles tradicionales que existen en TradFi no funcionarán bien, en todo caso, en el contexto criptográfico. Esto justifica pensar de otra manera la protección del consumidor. Por ejemplo, si un usuario comparte su contraseña o claves privadas con alguien y ese tercero liquida una billetera, no hay forma de recuperar los activos que se han movido ni hay una autoridad centralizada para "reembolsar" los fondos del cliente.
Por esta razón, los intercambios centralizados a menudo brindan herramientas avanzadas de seguridad de cuentas a sus clientes, realizan más análisis y tomas de huellas digitales de los dispositivos, brindan avisos para retiros que parecen estar destinados a direcciones de billetera riesgosas y ejecutan pruebas de idoneidad del cliente para evaluar el nivel de comprensión de los usuarios. los riesgos asociados con ciertos productos o servicios.
Transparencia y Rapidez
En el mundo de los libros de contabilidad distribuidos, la transparencia marca una diferencia clave. La industria de servicios financieros actual es una red opaca y secreta de diferentes redes de pago y liquidación donde sólo unos pocos pueden tener acceso a información crítica.
Piense en la red SWIFT. Sólo los bancos e instituciones financieras miembros tendrán acceso al sistema de mensajería SWIFT, y este acceso se limitará a las transacciones que esté procesando la institución específica. Esto proporciona un nivel de privacidad financiera pero también permite a las instituciones operar subrepticiamente.
Las cadenas de bloques públicas, por otro lado, son muy transparentes, a veces casi hasta el punto de fallar. Cada transacción se publica para que todo el mundo la vea. Si bien los nombres de las personas y empresas que son los originadores y beneficiarios de estas transacciones no están fácilmente disponibles para un observador externo, la mayoría de las cadenas de bloques son seudónimas. Esto significa que existen piezas clave de información que pueden ser utilizadas por el público o por los proveedores de análisis de blockchain para identificar a los originadores, beneficiarios, patrones de transacciones y saldos de billetera.
Utilizando técnicas de ingeniería social, a menudo estas direcciones de billetera se pueden atribuir a personas o empresas del mundo real que poseen o controlan las billeteras. Volviendo al ejemplo de SWIFT anterior, es como si cada persona en el mundo tuviera un asiento en primera fila para cada transacción de SWIFT y todos los detalles de las cuentas bancarias asociadas alguna vez se procesaran.
Este nivel de transparencia plantea numerosas preocupaciones sobre la privacidad de los datos y la seguridad individual que la industria de la criptografía debe abordar. Por otro lado, también ofrece enormes oportunidades para que los intercambios y otros actores de la industria creen herramientas que permitan una comprensión mucho mayor de lo que está ocurriendo dentro de las redes blockchain a nivel mundial, perforando el velo de las transacciones que podrían estratificarse para evitar la detección. Esto brinda a los combatientes contra el crimen de todo el mundo una forma eficiente de investigar actividades ilícitas y, al mismo tiempo, minimiza la necesidad de obtener órdenes judiciales, citaciones o recurrir a tratados de asistencia jurídica mutua (MLAT) para investigar el movimiento transfronterizo de fondos.
Por último, un impulsor de valor clave para la industria de la criptografía es la velocidad. Las transacciones en el mundo de las finanzas tradicionales suelen tardar días en liquidarse. Una de las promesas de los activos digitales es la capacidad de liquidarse casi en tiempo real. Aplicar las mismas expectativas regulatorias y controles y procesos de cumplimiento similares que utilizan las plataformas TradFi a la industria de las criptomonedas amenaza con destruir el valor y la eficiencia logrados por las transacciones criptográficas.
¿Cómo abordan el cumplimiento las empresas de criptomonedas?
Dada la complejidad de la tarea en cuestión, el nivel de prácticas y procesos de cumplimiento al que ha llegado la industria actual de activos digitales es impresionante. Además, dada la velocidad a la que las principales empresas de cifrado continúan progresando en este ámbito, podemos esperar que los estándares de cumplimiento de la industria sean aún más estrictos.
El trabajo contra el lavado de dinero (AML) ha sido el tema principal de las criptomonedas en los últimos años, y seguirá siéndolo en el futuro. En la mayoría de los países desarrollados se han promulgado leyes estrictas contra el lavado de dinero durante las últimas dos décadas, y en gran medida son agnósticas respecto de la tecnología. Esto significa que las reglas ALD para las empresas de criptomonedas (especialmente aquellas que también admiten dinero fiduciario) están bien establecidas y son comprendidas por la industria.
Cosas básicas como obtener información de identificación de sus clientes (KYC) o monitorear transacciones para detectar actividades sospechosas y cumplir con sanciones internacionales no son nada nuevo para las empresas de cifrado, ya que representan los elementos básicos de cualquier programa de cumplimiento.
El ritmo de adopción de un espíritu de cumplimiento en la industria de la criptografía se ha acelerado en los últimos años con el surgimiento de una mayor claridad regulatoria y una aceptación común de que las leyes ALD en la mayoría de las jurisdicciones se aplican a la industria de la criptografía. Además, las asociaciones estratégicas con redes bancarias y de pago tradicionales han ayudado a acelerar el cambio hacia un enfoque más compatible, ya que tener rieles fiduciarios es un claro diferenciador en el mercado actual de activos digitales. Las instituciones financieras tradicionales exigen que los intercambios que respaldan cumplan con sus estándares de cumplimiento, ALD, sanciones y medidas antifraude.
También existe una buena colaboración entre los líderes de cumplimiento dentro de la industria de la criptografía. Aceptamos la verdad de que tener otro escándalo importante al estilo FTX puede causar un daño irreparable a toda la industria, y lo mejor para todos es colaborar en las tendencias, riesgos y soluciones emergentes a los problemas y desafíos que enfrenta el cumplimiento de las criptomonedas.
Binance: a la vanguardia del cumplimiento de las criptomonedas
Para Binance, el cumplimiento es la principal prioridad estratégica y una mentalidad de cumplimiento está integrada en todo lo que hacemos. Hemos recorrido un largo camino desde nuestros inicios en la forma en que abordamos este aspecto clave de nuestras operaciones y nos hemos dado cuenta de que avanzar en la adopción de las criptomonedas y la libertad del dinero solo es posible en estrecha cooperación con los reguladores y con un estricto cumplimiento de todas las reglas aplicables.
Binance ha invertido mucho en encontrar los mejores proveedores de KYC y fuentes de datos en cada una de las jurisdicciones que respaldamos. Esto nos permite brindar la mejor experiencia de usuario posible sin dejar de cumplir plenamente con las leyes y regulaciones locales e internacionales. La localización de nuestros controles es también una demostración de nuestro compromiso de comprender a nuestros clientes y adaptar nuestras soluciones a sus necesidades.
Sigue existiendo una disparidad en la industria en lo que respecta al nivel de cumplimiento que tienen los participantes. Esto se debe principalmente al hecho de que el cumplimiento es difícil, costoso y genera fricciones con el cliente. Las empresas criptográficas más grandes, como el líder de la industria Binance, tienen más recursos y, por lo tanto, están mejor equipadas para implementar las numerosas soluciones de proveedores y crear herramientas internas que requiere un programa de cumplimiento sólido.
Con el tiempo, el cumplimiento de las criptomonedas se está volviendo estructuralmente más similar a cómo se organiza este trabajo en una empresa de servicios financieros tradicional. Sin embargo, gracias a que enfrentan numerosos desafíos novedosos todos los días, las empresas de cifrado desarrollarán (y en algunos casos ya lo han hecho) herramientas más sofisticadas, mejores datos y una mayor comprensión de cómo las transacciones individuales encajan en el panorama general.
Para profundizar en varios aspectos del programa de cumplimiento de Binance, permanezca atento a las próximas entradas de nuestra serie Jugando según las reglas.
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