DerpDEX es un intercambio descentralizado (DEX) en zkSync, con el objetivo de convertirse en el intercambio descentralizado líder que centraliza la liquidez en L2 zkSync. La visión de DerpDEX es crear un Market Maker automatizado (AMM) con un rendimiento comparable al Market Maker (MM) tradicional. La razón de la existencia de este proyecto es que el equipo es un grupo de desarrolladores de tecnología financiera, ingenieros de software, gerentes de productos, comerciantes y constructores nativos de DeFi. Observar la evolución del mercado DeFi nos ha permitido tomar lo mejor de todos los modelos hasta la fecha y lanzar mejores productos, mejores modelos económicos de tokens y una mejor ejecución.
Las características clave de DerpDEX incluyen:
Algoritmo AMM de creación de mercado de liquidez centralizado UniV3 en zkSync ERA
Intercambio descentralizado superior con algoritmo de creación de mercado Derp (CLMM con parámetros C)
Ecosistema zkSync con "abstracción de cuenta erc4337"
El último modelo económico de token $DERP impulsado por GRAIL y xGRAIL de Camelot DEX
Plataforma de lanzamiento de la oferta inicial de Derp (IDO) con modelo de desbordamiento
Equipo experimentado de DeFi, degens y#buidlersprobados
Infraestructura y herramientas líderes en DeFi; API, robots comerciales, apuestas, granjas y más
El equipo prevé que DerpDEX se convierta en la capa de liquidez nativa en la red zkSync ERA, permitiendo la creación de valor al trabajar con protocolos nuevos y antiguos que necesitan resolver la liquidez de arranque en frío y los cuellos de botella del lanzamiento inicial, así como soluciones a largo plazo para reducir el costo de incentivar la liquidez.
Existe una brecha en el mercado existente donde uno de los avances más importantes en las finanzas descentralizadas (DeFi) es la evolución de los intercambios descentralizados (DEX) y los creadores de mercado automatizados (AMM). Estos protocolos descentralizados han transformado a los ahorradores pasivos en proveedores de liquidez para actividades comerciales. Sin embargo, las AMM actuales siguen siendo demasiado simples en comparación con los fabricantes del mercado tradicional. La forma más popular de AMM es el Constant Product Market Maker (CPMM), que obtiene un precio de mercado "justo" manteniendo constante un producto con un saldo de inventario simbólico. Esto significa que los LP pasivos pueden dejar activos en estos fondos de liquidez y disfrutar de las recompensas de las actividades de creación de mercado que antes solo estaban disponibles para los creadores de mercado activos. Sin embargo, esto también significa que los comerciantes pueden disfrutar de abundante liquidez a medida que se invierte más capital en actividades de suministro de liquidez.
La limitación de los AMM actuales es que un gran problema que impide que los AMM evolucionen hacia los MM tradicionales es el cuello de botella de gas para realizar cálculos complejos. Es necesario implementar todo el marco de fabricación del mercado y la inteligencia en la cadena para que los LP pasivos puedan disfrutar de rendimientos similares a los MM tradicionales. Otro gran problema es el modelo de tarifa constante implementado por las AMM. Los AMM están expuestos al riesgo de volatilidad y las tarifas deben estar vinculadas al nivel de volatilidad del mercado. Cuando los mercados fluctúan significativamente, las ganancias del LP se ven erosionadas por mayores pérdidas temporales. En mercados volátiles, los LP complejos que equilibran dinámicamente sus inventarios de tokens pierden más dinero al realizar estos reequilibrios. En cambio, los AMM acumulan ganancias de la actividad comercial en torno a precios estables. Las tarifas constantes no reflejan esta dinámica del mercado. Esto significa que los LP estarán más inclinados a retirar liquidez de los AMM en mercados volátiles, exacerbando así los movimientos del mercado. En tiempos estables, los comerciantes no estarán dispuestos a pagar tarifas elevadas por los DEX. ¡Esto es exactamente lo contrario de la dinámica deseada! Se necesitan precios sensibles a la volatilidad para incentivar a los LP a retener fondos durante períodos de volatilidad, mientras que los operadores continúan usando DEX durante períodos estables. Los LP deberían recibir comisiones más altas en tiempos de volatilidad y comisiones más bajas en mercados tranquilos. Esto conducirá a un ecosistema comercial más justo y más fuerte.
Función
AMM: significa Creador de Mercado Automático. Es un componente clave de la mayoría de los intercambios descentralizados. Los intercambios tradicionales se basan en un modelo de libro de pedidos en el que los compradores se emparejan con vendedores con el mismo precio de venta. Los AMM utilizan algoritmos para garantizar que tanto los compradores como los vendedores se beneficien del protocolo, y que los proveedores de liquidez también reciban algunas tarifas. Estos algoritmos garantizan que las transacciones siempre tengan suficiente liquidez y mantengan la proporción de activos en el grupo.
DerpDEX utiliza el modelo AMM basado en la fórmula de producto constante. La fórmula del producto constante significa que el producto de las cantidades de dos activos (X e Y) siempre debe ser igual al valor constante (K) en el fondo común de liquidez. Esta relación permite que el precio del activo se ajuste automáticamente en función de la oferta y la demanda dentro del grupo.
X * Y = K, donde X e Y son valores de activos y K es un valor constante que permanecerá sin cambios.
Si la liquidez de X aumenta, el valor de X disminuirá y el valor de Y aumentará.
Asimismo, si la liquidez de X disminuye, el valor de X aumentará y el valor de Y disminuirá.
Cuando se produce un intercambio, la fórmula del producto constante garantiza que el producto de las nuevas cantidades después del intercambio sea igual al valor constante inicial. Este ajuste en el volumen ayuda a mantener el equilibrio en el conjunto y determina nuevas relaciones de precios entre activos, asegurando que las transacciones se ejecuten de manera justa en función de las reservas disponibles.
Intercambio: en DerpDEX, se refiere al proceso de intercambiar un token ERC20 por otro token ERC20. Intercambie tokens según la liquidez actual (el valor del token) en un grupo de tokens específico. Si el grupo de tokens existe en un intercambio descentralizado (DEX), los tokens se intercambiarán directamente desde el grupo de tokens. A continuación se muestra un ejemplo de un usuario que intercambia ETH por USDT.
Si no hay un grupo de tokens disponible, el intercambio descentralizado (DEX) elegirá automáticamente la mejor ruta para intercambiar los tokens deseados por el usuario. A continuación se muestra un ejemplo de cómo los usuarios pueden intercambiar su ETH por USDT si el grupo ETH-USDT no está disponible.
Si no hay un grupo ETH-USDT disponible, el DEX intentará completar la transacción a través de otros grupos disponibles. Por ejemplo, DEX puede intentar los siguientes pasos para ayudar a los usuarios a cambiar su ETH por USDT:
1. Intente intercambiar ETH por BTC a través del grupo ETH-BTC.
2. Luego, intercambie BTC por USDT a través del grupo BTC-USDT.
En este ejemplo, el DEX operará a través de múltiples grupos para lograr la conversión de ETH a USDT deseada por el usuario. De esta manera, incluso si el grupo ETH-USDT no está disponible, los usuarios aún pueden operar y obtener el USDT que desean.
El intercambio de tokens requiere el pago de una determinada tarifa, que se distribuirá proporcionalmente a los proveedores de liquidez. Al participar en la provisión de liquidez, los usuarios pueden obtener incentivos sin bloquear sus tokens en liquidez. Los proveedores de liquidez pueden retirar liquidez del fondo común en cualquier momento.
Liquidez: Cualquiera puede convertirse en proveedor de liquidez en DerpDEX depositando valores iguales de ambos tokens en el fondo de liquidez. Al hacerlo, reciben una parte de las tarifas comerciales generadas por el fondo de liquidez. Los proveedores de liquidez desempeñan un papel clave en el mantenimiento de la eficiencia y liquidez de la plataforma.
DerpDEX proporciona una variedad de funciones para ayudar a los proveedores de liquidez a obtener rendimientos de los activos sin correr demasiado riesgo. Además, los usuarios pueden intercambiar tokens con tarifas bajas y reducir la volatilidad de sus fondos.
La liquidez mancomunada permite a los proveedores de liquidez agrupar fondos dentro de un rango de precios específico. Este enfoque mejora la eficiencia del capital y reduce la necesidad de sobreasignar capital entre rangos de precios.
Las pérdidas irreversibles ocurren cuando el valor de los activos en un fondo de liquidez se desvía de sus proporciones originales. DerpDEX utiliza tecnología innovadora para minimizar pérdidas irreversibles, aumentando así la rentabilidad para los proveedores de liquidez. Proporcionar liquidez centralizada permite a los proveedores de liquidez obtener las mismas recompensas utilizando sólo una parte de sus activos. Por lo tanto, si la liquidez de cualquier token se acerca a 0, lo que hace que el valor de otros tokens también caiga a 0, el riesgo de perder todos los fondos se reduce, ya que esto cumplirá con la fórmula AMM.
La liquidez no fungible brinda a los proveedores de liquidez un control detallado sobre sus posiciones. Pueden seleccionar rangos de precios específicos y personalizar su exposición. Las posiciones de los proveedores de liquidez estarán representadas por tokens no fungibles (NFT). Sin embargo, las posiciones compartidas pueden convertirse en fungibles (ERC20) mediante contratos periféricos u otros acuerdos de cooperación.
Tarifas de DerpDEX
DerpDEX cobra una pequeña tarifa por operación, que se distribuye proporcionalmente a los proveedores de liquidez. Esta tarifa suele ser un pequeño porcentaje del valor de la transacción y sirve como incentivo para que los usuarios proporcionen liquidez. Al participar en la provisión de liquidez, los usuarios pueden obtener ingresos pasivos y apoyar el desarrollo del ecosistema.
Simbólico
DERP es el token nativo de DerpDEX.com en zkSync ERA. DERP se utiliza como utilidad para pagar tarifas de gas en la plataforma DerpDEX y para apostar por xDERP para la gobernanza de DAO y disfrutar de beneficios adicionales en el ecosistema DERP. xDERP es el token de depósito en garantía de DerpDEX. xDERP es un token de gobernanza de depósito en garantía intransferible que corresponde al DERP apostado. Los usos principales de xDERP son la capacidad de distribuir beneficios de protocolo, incluir en listas blancas las asignaciones de la plataforma de lanzamiento y acceder a funciones avanzadas en la plataforma DerpDEX.
Conclusión
En general, DerpDEX es un proyecto con potencial que combina las mejores prácticas de web3, incluidos "DeFi + memes + NFT", para impulsar el movimiento de memes en la red L2 zkSync. Al revivir los derps como un diseño para entretener la antigua gloria de los degens en todo el mundo, están haciendo que los derps vuelvan a ser grandes. Al aprovechar el poder de L2 zkSync, DerpDEX garantiza velocidades de transacción ultrarrápidas, tarifas bajas y una mayor escalabilidad, lo que convierte a DerpDEX en la plataforma elegida para una ejecución rápida y operaciones de alto rendimiento.
Sin embargo, aunque los objetivos y la visión de DerpDEX son atractivos, su éxito aún depende de muchos factores. En primer lugar, el éxito de DerpDEX dependerá de su capacidad para atraer suficientes usuarios y proveedores de liquidez. Si bien el enfoque centrado en los memes de DerpDEX puede atraer a un segmento de usuarios, atraer y retener usuarios sigue siendo un desafío en el altamente competitivo mercado de DeFi. En segundo lugar, el éxito de DerpDEX también dependerá de la estabilidad y seguridad de su tecnología. En el pasado, hemos visto muchos proyectos DeFi fracasar debido a problemas técnicos o agujeros de seguridad. Por tanto, DerpDEX debe garantizar la estabilidad y seguridad de su plataforma para ganarse la confianza de sus usuarios. En última instancia, el éxito de DerpDEX también dependerá de su capacidad para lanzar con éxito nuevos productos y servicios en su plataforma. En el mercado DeFi en constante cambio, los proyectos que pueden innovar y adaptarse rápidamente a los cambios del mercado suelen tener éxito.
En general, si bien DerpDEX enfrenta algunos desafíos, su visión única, su sólida base técnica y su enfoque centrado en los memes lo convierten en un proyecto que vale la pena seguir de cerca. Sin embargo, los inversores y usuarios deben estudiar DerpDEX detenidamente y seguir de cerca sus desarrollos para tomar decisiones informadas.