Si desea comprar y vender criptomonedas, necesitará un intercambio de criptomonedas, que se divide en dos tipos principales: centralizado y descentralizado. Ambos tipos de intercambios son una parte esencial de la criptoeconomía y cada uno tiene sus ventajas, desventajas y características únicas. En pocas palabras, son necesarios para la accesibilidad y facilidad de uso, lo que hace posible que los nuevos usuarios de criptomonedas intercambien sus monedas fiduciarias, como dólares o euros, por criptomonedas.
Muchos intercambios centralizados de criptomonedas (o CEX) funcionan de manera muy similar a los bancos. En resumen, normalmente exigen que los usuarios pierdan la custodia de sus claves. Sin embargo, no todos los intercambios centralizados funcionan de esta manera y ofrecen ciertos beneficios únicos.
Pero, ¿qué es un CEX, cuáles son esos beneficios únicos y por qué son importantes para el éxito de la industria de la criptografía?
¡Empecemos!
¿Qué es un intercambio centralizado de criptomonedas (CEX)?
Un intercambio centralizado es una plataforma propiedad y operada por una única entidad que actúa como intermediaria entre compradores y vendedores. Este intermediario o tercero ayuda a realizar transacciones proporcionando liquidez a los tokens admitidos.
La plataforma centralizada utiliza un sistema de libro de pedidos para establecer los precios de las criptomonedas, al igual que lo hace un banco tradicional. Aquí, un usuario normalmente deposita fondos en una cuenta mantenida por el intercambio, que actúa como custodio de esos fondos.
Los usuarios confían en la plataforma para manejar sus fondos de manera justa y segura. El intercambio de criptomonedas pone en contacto a compradores con vendedores, o viceversa, y ejecuta operaciones en su nombre.
Características de un intercambio centralizado
Entonces, ¿qué características debe tener un intercambio para estar “centralizado”? Bueno, la mayoría de los intercambios centralizados siguen un modelo similar. Echemos un vistazo a lo que los hace únicos.
Gobernado por una sola entidad
La característica definitoria de un intercambio centralizado es que está controlado por una única entidad, lo que permite una toma de decisiones más rápida y la posterior implementación de estrategias. Esto significa servicios más ágiles y eficientes.
Como resultado, los CEX pueden ofrecer funciones como herramientas comerciales avanzadas, soporte para moneda fiduciaria, administración de cuentas simplificada y atención al cliente. Esto les permite atraer a una gran cantidad de usuarios y ofrecer mayores volúmenes de negociación y mayor liquidez, lo que se traduce en una ejecución comercial más rápida y diferenciales de oferta y demanda más ajustados.
Pero una organización en control significa un único punto de falla. Cualquier problema en una plataforma de este tipo puede tener consecuencias generalizadas, ya sea un problema técnico, una interrupción del servidor o dificultades financieras. Además, dado que los intercambios centralizados están gobernados por una sola entidad, significa que están sujetos a las regulaciones de una región específica. Esto puede dejar sus fondos vulnerables a medidas regulatorias, lo cual es especialmente preocupante en países con leyes draconianas.
Sin mencionar que usted confía en que el intercambio ejecutará sus operaciones de manera justa y honesta. Si una entidad centralizada decide administrar mal sus fondos, no hay mucho que pueda hacer. Esto crea un riesgo de manipulación del mercado o incluso uso de información privilegiada.
Por último, la gestión centralizada significa que la política de la empresa suele ser opaca: no se conocen los principios sobre los que opera la bolsa. Eso puede estar bien si utiliza un intercambio exclusivamente para comprar criptomonedas y elige almacenar sus activos en otro lugar. Sin embargo, la mayoría de los intercambios centralizados no funcionan así. Exploremos por qué.
Carteras de custodia
Cuando se trata de seguridad, los intercambios centralizados implementan varias medidas para proteger los fondos y la información personal de los usuarios: una contraseña, autenticación de dos factores (2FA), almacenamiento en frío, restricciones de retiro y auditorías de seguridad periódicas.
Sin embargo, un CEX normalmente requiere que uses sus propias billeteras de custodia. Esto significa que está depositando sus fondos en cuentas bajo el control del intercambio. Recibe los datos de inicio de sesión para acceder a la billetera, pero en realidad no es de su propiedad. En cambio, el intercambio posee la clave privada de la cuenta y usted simplemente "toma prestada" la billetera para realizar transacciones y almacenar sus criptomonedas. Esta falta de propiedad conlleva un riesgo: significa que la entidad centralizada que controla sus fondos puede revocar su acceso en cualquier momento.
Por esta razón, muchos intercambios centralizados, como Kraken, recomiendan transferir sus fondos a billeteras sin custodia tan pronto como haya realizado su compra de criptomonedas. Incluso los propios intercambios centralizados reconocen que administrar sus fondos usted mismo es siempre la mejor respuesta.
Requerir KYC
Finalmente, los CEX también requieren documentos oficiales para verificar su identidad. Esto se debe a que los CEX son empresas y, por lo tanto, están sujetos a las leyes locales. Esto significa que al utilizar este tipo de intercambios, careces de privacidad y te ves obligado a compartir tu información confidencial con entidades centralizadas.
¿Cómo funcionan los intercambios centralizados?
Un intercambio centralizado utiliza un sistema de libro de órdenes para facilitar el comercio de criptomonedas. El libro de pedidos es una lista electrónica que mantiene un CEX. Enumera todas las órdenes de compra y venta, mostrando el precio y la cantidad de cada orden. Un libro de órdenes registra la actividad comercial en curso y permite al usuario ver la profundidad y liquidez actual del mercado.
La forma en que funciona es: los usuarios colocan una orden de compra o venta en el CEX, y cuando la orden encuentra un precio compatible, el intercambio iguala las órdenes y ejecuta la operación pagando una tarifa.
Por ejemplo: si A quiere comprar 1 BTC a 30.000 dólares y B quiere vender 1 BTC a 30.000 dólares, el intercambio igualará a A y B sin problemas.
Centralizado vs. Intercambios descentralizados (CEX VS DEX): ¿Cuál es la diferencia?
A medida que los usuarios buscan un mayor control sobre sus activos, la creciente demanda de autocustodia ha llevado al surgimiento y popularidad de los intercambios descentralizados.
La característica clave que define un intercambio descentralizado es que, en lugar de un libro de pedidos, utiliza un Creador de mercado automatizado (AMM) para eliminar todos los procesos intermedios en el comercio de criptomonedas.
Los AMM utilizan contratos inteligentes para determinar precios y proporcionar liquidez. Para ello, los usuarios depositan activos en contratos inteligentes llamados fondos de liquidez. Estos grupos ejecutan automáticamente operaciones basadas en fórmulas matemáticas predefinidas en lugar de depender de órdenes de compra y venta individuales.
A diferencia de un CEX, un DEX no admite infraestructuras de custodia donde el intercambio contiene todas las claves privadas de la billetera; más bien, le permite tener el control de sus fondos. Cuando usa un DEX, simplemente conecta su billetera sin custodia para intercambiar criptomonedas y usa sus propias claves privadas para administrar sus fondos.
Ejemplos de intercambios centralizados
Hoy en día, existen cientos de intercambios centralizados que operan en el mercado de las criptomonedas. Algunos de los más notables incluyen:
Binance: Binance, el intercambio centralizado más grande del mundo, se fundó en 2017. Es el hogar de miles de criptomonedas y millones de usuarios.
Coinbase: Coinbase, el CEX más utilizado en los EE. UU., es una empresa que cotiza en bolsa fundada en 2012. Es fácil de usar pero tiene tarifas elevadas.
Kraken: Kraken, uno de los intercambios centralizados más confiables, se fundó en 2011 y es conocido por sus bajas tarifas. Es una opción adecuada para usuarios de criptografía intermedios y expertos.
¿Necesito utilizar un Exchange centralizado?
Si desea comprar criptomonedas utilizando moneda fiduciaria, digamos USD, tendría que utilizar un intercambio centralizado, ya que la mayoría de los DEX no admiten monedas fiduciarias como dólares o euros. En cambio, sólo aceptan criptomonedas. Esto significa que para comprar criptomonedas por primera vez, normalmente necesitarás utilizar un CEX y someterte al proceso KYC en algún momento.
Entonces podría estar pensando: "¿Cómo puedo comprar criptomonedas sin perder la custodia de mis fondos?"
Usar un Exchange centralizado de forma segura
Bueno, afortunadamente, existe una manera de comprar criptomonedas sin perder la propiedad de tus claves privadas. ¿Pero cómo? La respuesta es simple; Sí, puedes comprar criptomonedas directamente desde un CEX usando Ledger Live.
Con un dispositivo Ledger, puede conectarse a Ledger Live y comprar criptomonedas a través de un socio de acceso. Esto le permite comprar criptomonedas y protegerlas directamente con su Ledger. En pocas palabras, no tiene que renunciar a la propiedad de sus criptomonedas y, además, puede comprar y vender criptomonedas a voluntad. Entonces, si realmente necesitas interactuar con un intercambio centralizado, no tienes que renunciar a tus derechos de propiedad.
Su otra opción es utilizar un intercambio centralizado y luego migrar sus criptoactivos a su libro mayor. Entonces, ¿cómo funciona esto? Para obtener más información, consulte nuestro artículo sobre cómo migrar su criptografía a su libro mayor. Pero básicamente todo lo que tienes que hacer es:
Configura una cuenta en tu dispositivo Ledger para la criptomoneda que deseas enviar
Compre el activo en un intercambio centralizado utilizando su tarjeta bancaria o moneda fiduciaria.
Envíe los activos a su cuenta recién creada para ese activo específico
¡Deje que sus activos disfruten de la seguridad de su dispositivo Ledger!
En conclusión, si bien los intercambios de cifrado pueden parecer abrumadores, tanto los intercambios centralizados como los descentralizados tienen claros beneficios y riesgos. Si desea comprar criptomonedas en un intercambio, es importante saber qué tan seguros están sus activos y si conserva su propiedad. Considerándolo todo, la seguridad criptográfica está en sus manos, porque de eso se trata la autocustodia.
Fuente por Gaurav Roy